Obtenha crédito com ETFs de títulos corporativos (LQD, SLQD)
Investidores continue procurando por fontes de resultar além títulos do governo, uma tendência que está alimentando ingressos para renda fixa fundos negociados em bolsa (ETFs) rastreamento dívida isso é um pouco mais emocionante do que Tesouros dos EUA. Isso provavelmente explica porque os investidores adicionaram US $ 3,45 bilhões em novos ativos ao iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF (LQD) este ano, tornando o LQD o coletor de ativos mais prolífico entre os listados nos EUA Bond ETFs. Apenas seis ETFs adicionaram mais novos ativos este ano do que o LQD.
LQD, que detém cerca de 1.750 grau de investimentotítulos corporativos, tem um 30 dias Rendimento da SEC de 3,44 por cento. Isso está bem acima do que os investidores encontrarão em Títulos do Tesouro de 10 anos e alto o suficiente para evitar que investidores conservadores tenham que incorrer risco de crédito com junk bonds. Na verdade, alguns observadores de mercado favorecem atualmente as empresas americanas com grau de investimento em vez de
dívida de alto rendimento. (Veja também: Os 3 principais ETFs de títulos corporativos de grau de investimento.)"Vemos oportunidades nos EUA crédito. No entanto, o crédito não é barato em todas as áreas, por isso nos concentramos em empresas de alta qualidade em um mundo de spreads de crédito, "disse a BlackRock, Inc. (BLK) em uma nota recente. "Nós favorecemos o crédito com grau de investimento nos EUA e uma postura de alta qualidade e alto rendimento. A dívida corporativa com grau de investimento oferece rendimentos mais elevados do que os títulos do Tesouro de longo prazo em menos da metade do volatilidade, mostra nossa análise. "
Pouco mais de 84,5 por cento do LQD's propriedades são classificados como A ou BBB, então qualidade de crédito normalmente não é um problema com este ETF. LQD's duração efetiva de quase 8,3 anos está ao longo da parte média do curva de rendimento, mas este não é um curto prazo ou baixoduração produtos. (Veja também: Conceitos de títulos avançados: duração.)
Os investidores que procuram uma ideia de ETF de menor duração para títulos corporativos de grau de investimento podem considerar o iShares 0-5 anos Investment Grade Corporate Bond ETF (SLQD). Como o próprio nome indica, SLQD mantém apenas títulos (quase 1.000) com vencimentos de até, mas não mais do que cinco anos. Quase 81 por cento das participações do SLQD são classificadas como A ou BBB. Para a duração modesta do SLQD de apenas 2,36 anos, os investidores estarão sujeitos a um rendimento menor de pouco mais de 2 por cento. Os ETFs de títulos corporativos com grau de investimento normalmente não são instrumentos voláteis, mas os investidores que procuram evitar a volatilidade vão gostar do SLQD desvio padrão de apenas 1,25 por cento, que é um quarto da métrica comparável em LQD. (Veja também: Fluxos de ETF: ETFs de títulos corporativos de curto prazo são ativos vencedores.)
Tanto o LQD quanto o SLQD parecem ser alternativas viáveis de curto prazo aos equivalentes de alto rendimento. "No início de 2016, os spreads de alto rendimento dos EUA estavam entre os mais amplos em relação ao grau de investimento desde o crise financeira, "disse BlackRock. “Um ano depois, essa proporção voltou perto dos mínimos pós-crise. Vemos a dívida com grau de investimento como atraente na compensação entre rendimento e risco. "