Tesla Options Bulls obtém 10% de ganho de estoque em abril

(Observação: o autor desta análise fundamental é redator financeiro e gerente de portfólio. Ele e seus clientes possuem ações da TSLA.)

Tesla Inc.'s (TSLAOs touros de opções estão de volta e veem as ações da Tesla subindo cerca de 10%, para cerca de US $ 380, o que a coloca a uma curta distância de seu máximo histórico em torno de US $ 386. A última rodada de otimismo veio com a notícia de que a Tesla suspendeu a produção do Modelo 3 na semana de 20 a 24 de fevereiro, para ajudar a eliminar gargalos e melhorar a eficiência da produção.

As ações da Tesla subiram cerca de 11% em 2018, superando o retorno do S&P 500 de cerca de 4%. O forte desempenho do estoque vem apesar dos problemas de produção do Modelo 3, o mais novo sedã elétrico de quatro portas da Tesla, de US $ 35.000. Mas, olhando para o desempenho das ações, as ações foram negociadas em uma faixa relativamente ampla desde novembro de 2017, colocando o estoque entre US $ 300 e US $ 350, com o estoque avançando e caindo em alguns ocasiões. (Para mais informações, consulte também: O caso contra Tesla.)

TSLA dados por YCharts

Opções Outlook

A estratégia de opções long straddle de $ 345, definida para expirar em 20 de abril, sugere que as ações da Tesla podem subir ou cair 10%. Isso colocaria as ações da Tesla em uma faixa de negociação de $ 311 a $ 380. As opções de compra de $ 345 são favorecidas por cerca de 2 para 1, com cerca de 1.200 contratos de compra em aberto para cerca de 550 contratos de venda em aberto.

Analistas demoram a se ajustar

Mas, apesar da perspectiva otimista das opções, os analistas têm demorado a ajustar suas estimativas de receita. Na verdade, nos últimos 30 dias, os analistas reduziram suas estimativas de receita para o primeiro trimestre em cerca de 45 bps, para US $ 3,576 bilhões, enquanto aumenta as estimativas do ano inteiro em 25 bps para US $ 19,40 bilhão.

Estimativas de receita TSLA para o ano fiscal atual dados por YCharts

Resistência Técnica

A jornada para o Tesla também pode não ser fácil com base no gráfico técnico, com muitos níveis de resistência técnica que impedem seu preço atual em torno de $ 345 a $ 380. O gráfico abaixo mostra o nível de resistência técnica em torno de $ 348 e novamente em $ 358. Isso pode tornar difícil para as ações da Tesla continuar a subir para US $ 380.

Não há dúvida de que o caminho para Tesla tem sido íngreme nos últimos seis meses. E provavelmente não ficará mais fácil nos próximos seis meses, à medida que a empresa continua tentando aumentar Produção do Modelo 3 para 2.500 carros por semana até o final de março e 5.000 veículos por semana até o final de Junho. (Para mais informações, consulte também: Tesla modelo 3 revelado.)

Se a Tesla atingir esses marcos, a ação pode recompensar aqueles que foram pacientemente otimistas.

Michael Kramer é o fundador da Mott Capital Management LLC, um consultor de investimentos registrado e o gerente da Carteira de Crescimento Temático de longa duração e ativamente administrada da empresa. Kramer normalmente compra e mantém ações por um período de três a cinco anos. Clique aqui para ver a biografia de Kramer e as participações em seu portfólio. As informações apresentadas são apenas para fins educacionais e não têm a intenção de fazer uma oferta ou solicitação de venda ou compra de quaisquer títulos, investimentos ou estratégias de investimento específicos. Os investimentos envolvem risco e, salvo indicação em contrário, não são garantidos. Certifique-se de consultar primeiro um consultor financeiro e / ou profissional tributário qualificado antes de implementar qualquer estratégia aqui discutida. Mediante solicitação, o consultor fornecerá uma lista de todas as recomendações feitas durante os últimos doze meses. O desempenho passado não é indicativo de desempenho futuro.