Definição do spread da taxa de juros líquida

Qual é o spread da taxa de juros líquida?

O spread da taxa de juros líquida é a diferença entre o rendimento médio que uma instituição financeira recebe de empréstimos - juntamente com outras atividades de acumulação de juros - e a taxa média que paga sobre os depósitos e empréstimos. O spread da taxa de juros líquida é um fator determinante da lucratividade de uma instituição financeira (ou da falta dela).

Compreendendo o spread da taxa de juros líquida

Instituições concedentes de empréstimos, como bancos comerciais, recebem receita de juros de várias fontes. Depósitos (frequentemente chamados depósitos do núcleo) são uma fonte primária, geralmente na forma de contas correntes e de poupança ou certificados de depósito (CDs). Muitas vezes, são obtidos a preços baixos. Os bancos também obtêm fundos por meio de patrimônio líquido, depósitos no atacado e emissão de dívida. Os bancos emitem uma variedade de empréstimos - como hipotecas sobre propriedades, empréstimos para compra de casa própria, empréstimos estudantis, empréstimos para automóveis e empréstimos para cartões de crédito - que são oferecidos a taxas de juros mais altas.

O principal negócio de um banco é administrar o spread entre a taxa de juros sobre os depósitos que paga aos consumidores e a taxa que recebe de seus empréstimos. Em outras palavras, quando os juros que um banco ganha com os empréstimos são maiores do que os juros que paga sobre os depósitos, ele gera receita com o spread da taxa de juros. Em termos simples, os spreads das taxas de juros líquidas são como margens de lucro.

Quanto maior o spread, mais lucrativa será a instituição financeira. No entanto, esta é apenas a visão básica, e as instituições financeiras trabalham em estratégias criativas de aquisição, retenção e fidelização de clientes e principais investimentos. Suas estratégias individuais os ajudam a competir e se diferenciar de outras instituições financeiras.

Cálculo do spread da taxa de juros líquida

A maioria dos bancos comerciais (como poupança e empréstimos) geram sua principal fonte de lucros por meio dos spreads de taxas de juros líquidas. Por exemplo, eles podem creditar aos depositantes 1,25% sobre seu dinheiro, enquanto emitem uma hipoteca para um comprador de imóvel residencial cobrando 4,75%. Nesse caso, o spread da taxa de juros líquida seria de 3,5%, descontadas quaisquer taxas ou custos incorridos pelo banco na realização de ambas as transações.

Spread da taxa de juros líquida e a taxa de fundos federais

Embora não vamos nos aprofundar em como as taxas são determinadas no mercado, vários fatores impulsionam as taxas, incluindo a política monetária definida pelo Federal Reserve Bank e os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA. Enquanto atividades de mercado aberto em última análise, moldar o spread da taxa de juros líquida, o taxa de fundos federais ("fed") desempenha um grande papel na determinação da taxa pela qual uma instituição empresta fundos imediatos. Na verdade, de acordo com o Federal Reserve dos EUA, a taxa de fundos federais é "a taxa de juros pela qual as instituições depositárias emprestam saldos de reserva a outras instituições depositárias durante a noite".

Isso se aplica às instituições maiores e mais dignas de crédito, pois mantêm o montante obrigatório de reserva necessária. Assim, a taxa dos fundos federais é uma taxa de juros básica, pela qual todas as outras taxas de juros nos EUA são determinadas. A taxa dos fundos federais é um indicador chave da saúde da economia dos EUA.