Como a taxa de imposto ideal é determinada: a curva de Laffer

Quando se trata de governo e impostos, muitas vezes parece que muito nunca é suficiente. Você pode se surpreender ao saber que, na verdade, existe uma medida que os governos usam para determinar o quanto podem arrancar de sua carteira.

O Curva de Laffer, um indicador em forma de monte, foi projetado para encontrar o "ideal" taxa de imposto isso ajudaria o governo, bem como as pessoas a que serve, a prosperar. A ideia é creditada ao economista Dr. Arthur Laffer, embora o próprio Laffer observe que o filósofo muçulmano Ibn Khaldun escreveu sobre ela em O Muqaddimah, um texto do século 14.Economista John Maynard Keynes também escreveu sobre isso em seus trabalhos econômicos.Este artigo fornecerá uma visão geral desse conceito econômico e seu impacto sobre a parte do seu cheque que você deve desistir a cada mês.

A lógica da curva de Laffer

A lógica da curva de Laffer pode ser vista mais facilmente nas extremidades do espectro de tributação. Se a taxa de imposto for 0%, o governo não ganhará receita. Se a taxa de tributação for de 100%, o governo será o destinatário de todas as receitas geradas pela economia e, portanto, maximizará sua própria receita. À primeira vista, isso parece ser um estado de coisas bastante intuitivo, mas, como a maioria das coisas relacionadas à tributação, a curva de Laffer tem suas complicações.

A ideia bastante simplista de que 100% de tributação maximizaria a receita do governo esbarra na realidade econômica que praticamente ninguém estaria disposto a trabalhar se todo o seu dinheiro suado fosse diretamente para o governo. No outro extremo do espectro, uma taxa de imposto de 0% não geraria receita suficiente para perpetuar a existência do governo e apoiar projetos governamentais, como defesa e desenvolvimento de infraestrutura, bem como a remuneração do público funcionários.

À luz da realidade econômica de que nem uma alíquota de 0% nem de 100% maximizariam o governo receitas, Arthur Laffer e seus antecessores postularam que a taxa de imposto ideal está em algum lugar entre os dois extremos.

A Base da Teoria Tributária

Efeito Aritmético

Subjacente a essa teoria está a ideia de que as mudanças nas taxas de impostos têm dois efeitos sobre as receitas do governo. O primeiro efeito é estritamente matemático: uma redução / aumento de x% na alíquota do imposto resultará em uma redução / aumento de x% correspondente nas receitas fiscais. Laffer se refere a isso como o efeito aritmético. Novamente, isso parece lógico o suficiente pelo valor de face, mas na verdade é mais complexo quando o segundo efeito entra em ação.

Efeito Econômico

Este segundo efeito, ao qual Laffer se refere como o efeito econômico, reconhece que as receitas fiscais aumentam / diminuem na direção exatamente oposta à mudança nas alíquotas. Em outras palavras, esse efeito contribui para como o aumento de impostos diminui a receita e a redução de impostos aumenta a receita.

De acordo com essa lógica, impostos mais altos desestimulam a atividade empresarial e reduzem as receitas fiscais. Por exemplo, em um determinado momento, impostos elevados encorajam a criação de abrigos fiscais e incentivar a atividade empresarial que gera perdas de papel de ativos depreciáveis ​​em vez de atividades comerciais que criam empregos e geram receitas. O dinheiro gasto em suítes luxuosas, na compra de jatos particulares e no aluguel de carros de luxo torna-se mais vantajoso, devido à sua capacidade de reduzir taxas marginais de imposto- do que uma atividade empresarial destinada a gerar lucro. Nesse caso, as empresas podem tender a escolher ser menos produtivas para serem mais lucrativas.

Por outro lado, impostos mais baixos incentivam o investimento empresarial, e altos renda líquida de impostos fornece um maior incentivo para os funcionários trabalharem mais. Este aumento da produtividade econômica resulta em um aumento nas receitas fiscais, apesar da menor taxa de tributação. Como o efeito econômico e o efeito aritmético se movem em direções opostas, as implicações financeiras de qualquer aumento ou redução de impostos não são fáceis de prever com certeza exata.

A taxa de imposto ideal e a política do debate

Determinar a taxa de imposto em que a produtividade e as receitas são maximizadas é o assunto de grande debate político, uma vez que a curva de Laffer não fornece uma resposta numérica clara para a tributação pergunta; apenas sugere que tal taxa hipotética existe.

No mundo da política, tudo se resume a teorias de como administrar a economia. A curva de Laffer é uma ideia intimamente alinhada com lado da oferta economia e as políticas de corte de impostos do ex-presidente Ronald Reagan - muitas vezes referido como Reaganomics.

O argumento

As frases de efeito dos lados concorrentes do debate caracterizaram seus oponentes como 'gotejar“Republicanos ou democratas do tipo“ taxe e gaste ”. A posição dos republicanos é que os capitalistas ricos criam empregos para os pobres; como tal, os ricos deveriam ter liberdade para administrar seus negócios com o mínimo de interferência governamental.

Os benefícios do aumento da produtividade, pensa-se, irão então para os pobres. Os ganhos de incentivos fiscais permitirá que os capitalistas ricos forneçam mais empregos para as pessoas normais (pobres). De acordo com essa visão, a receita tributária adicional é gerada porque o governo pode tributar as rendas agora mais altas dos pobres. Os contra-argumentos dos democratas afirmam que a redistribuição governamental da riqueza da sociedade por meio de impostos é um veículo para tirar dos ricos e dar aos pobres. Eles veem a ideia republicana como dando a maioria dos benefícios aos ricos e deixando o restante chegar aos pobres.

A evidência

Ambos os lados do debate citam uma ampla gama de estatísticas, muitas vezes referindo-se aos mesmos eventos e estudos. Nenhum dos lados concorda com as estatísticas fornecidas pelo outro, mas ambos os grupos geralmente concordam que a curva de Laffer é legítima. Os defensores da economia do lado da oferta argumentam que a economia está sempre posicionada na curva de Laffer de uma maneira que os cortes de impostos aumentam a receita, enquanto suas contrapartes argumentam o contrário.

Por exemplo, para apoiar seu argumento de que os cortes de impostos impulsionam a economia, fontes de oferta, incluindo Laffer ele mesmo, cita estatísticas das três principais propostas de corte de impostos implementadas nos Estados Unidos nos últimos 10 décadas. Laffer observa que os cortes de Harding-Coolidge na década de 1920, os cortes de Kennedy na década de 1960 e os Os cortes de Reagan na década de 1980 foram "notavelmente bem-sucedidos, medidos por praticamente qualquer política pública métrica "(A curva de Laffer: passado, presente, futuro (2004)).

Do lado da demanda, os democratas citam as diferenças entre a economia de Bill Clinton e a economia de Ronald Reagan e George Bush. Eles descrevem Clinton como tendo aumentado os impostos sobre os ricos, mas também como tendo criado empregos, implementado superávits orçamentários e presidido por anos de prosperidade.

The Bottom Line

Quando a poeira assenta, os economistas do lado da oferta ainda preferem cortes de impostos de todos os tipos, usando a curva de Laffer para apoiar seus argumentos. Os economistas do lado da demanda raramente favorecem cortes de impostos generalizados, em vez disso, optam por planos de impostos que favorecem os trabalhadores de baixa renda em vez dos classificados como ricos. Ambos os lados do debate continuam a olhar para os mesmos cenários e chegar a conclusões totalmente diferentes.

Então, onde isso deixa a economia americana? O que vem imediatamente à mente é uma observação frequentemente atribuída a Benjamin Disraeli, um estadista conservador britânico e figura literária: "Existem três tipos de mentiras: mentiras, mentiras malditas e estatísticas. "Com cada lado do debate argumentando sobre a correção de seus pontos de vista, a direção econômica do país depende em grande parte de qual partido político está no controle em qualquer momento. Nenhum dos lados encontrou a taxa de imposto "ideal", mas ambos os lados ainda estão procurando, reconhecendo que a curva de Laffer pode ser o mais próximo que podemos chegar dela.