Quais são os benefícios de investir em um fundo do mercado monetário?

Investidores com foco no preservação do capital frequentemente procuram renda fixa soluções como títulos públicos ou municipais de baixo risco, ações preferenciais, produtos tradicionais de poupança bancária ou fundos mútuos do mercado monetário. Cada um desses veículos de investimento fornece um grau de segurança contra mercados de títulos voláteis, além de um fluxo potencial de renda fixa. Embora cada estratégia tenha seus próprios méritos e desvantagens, um fundo do mercado monetário é uma escolha popular entre os investidores avessos ao risco. Continue lendo para saber mais sobre esse tipo de investimento e como você pode se beneficiar ao investir seu dinheiro neste produto.

O que é um fundo do mercado monetário?

UMA fundo do mercado monetário é um tipo de fundo mútuo. Ela investe em veículos de alta liquidez, como dinheiro, equivalentes de caixa e títulos baseados em dívida de alta classificação. Esses títulos tendem a ter curto prazo vencimentos- geralmente menos de 13 meses. Muitos fundos do mercado monetário detêm títulos como papel comercial e letras do Tesouro dos EUA.

Os investidores compram unidades ou ações de um fundo do mercado monetário de uma empresa de fundos mútuos ou por meio de um corretor. Assim como outros fundos mútuos, pode haver um valor mínimo de investimento inicial necessário para participar de um fundo do mercado monetário. Eles também vêm com um Taxa de despesas. Essa taxa é calculada como uma porcentagem total do ativo do fundo que cobre suas despesas administrativas e operacionais.

Não confunda fundos do mercado monetário com contas do mercado monetário (MMAs). Embora possam parecer semelhantes, são diferentes. Uma conta do mercado monetário é uma conta de poupança oferecida por instituições financeiras tradicionais, permitindo ao titular da conta ganhar juros sobre o saldo médio. Por terem o objetivo de atuar como um veículo de poupança, os MMAs permitem retiradas limitadas aos investidores. Essas contas são seguradas pelo Corporação Federal Asseguradora de Depósitos (FDIC), enquanto os fundos do mercado monetário não.

Tipos de fundos do mercado monetário

Os fundos do mercado monetário são divididos em diferentes categorias, dependendo de seus atributos, incluindo seus vencimentos e as classes de títulos. Por exemplo, os fundos do mercado monetário do governo investem a maior parte de seus ativos em dinheiro e títulos do governo. Fundos do Tesouro investem nos EUA Letras do tesouro, títulos e notas. Outro tipo de fundo do mercado monetário é o fundo isento de impostos. Esses tipos de fundos investem principalmente em veículos isentos de impostos federais, como títulos municipais.

Benefícios dos fundos do mercado monetário

Um fundo do mercado monetário oferece aos investidores uma série de benefícios que você não encontrará em outros investimentos. Os mais comuns são indicados a seguir.

Liquidez

Os fundos mútuos do mercado monetário fornecem aos investidores liquidez. Isso porque esses recursos são aplicados em títulos que vencem em curtos períodos de tempo e podem ser liquidados à vista. Os gestores de fundos investem dólares de investidores em títulos do mercado monetário, incluindo bancos certificados de depósito (CDs), notas de agências federais, papéis comerciais de alta qualidade ou questões do tesouro do governo, como letras do Tesouro.

Segurança

Os investidores que desejam estacionar seu dinheiro em um investimento relativamente seguro podem considerar fundos do mercado monetário. O Comissão de Segurança e Câmbio (SEC) determina que apenas os títulos com o maior avaliação de crédito estão disponíveis para compra em fundos do mercado monetário, criando um grau de segurança para os investidores não encontrado em outros investimentos de renda fixa. Isso também ajuda a diferenciá-los de outros investimentos, como ações, que são caracterizadas por um alto grau de volatilidade.

Maiores rendimentos

Além de segurança e liquidez, os fundos do mercado monetário oferecem potencial para rendimentos mais elevados do que os convencionais equivalentes em dinheiro como contas de poupança ou do mercado monetário de um banco ou cooperativa de crédito. O objetivo de um fundo do mercado monetário para manter seu valor patrimonial líquido (NAV) de forma constante em $ 1, resultando em nenhum crescimento do principal. Apesar disso, os fundos do mercado monetário oferecem aos investidores rendimentos ligeiramente mais elevados do que os equivalentes de caixa convencionais ao longo do tempo, porque os gestores de fundos podem diversificar os investimentos subjacentes.

Uma palavra sobre riscos

Mesmo que sejam considerados principalmente um lugar seguro para colocar seu dinheiro, os fundos do mercado monetário vêm com seus próprios riscos—Assim como qualquer outro investimento. Algumas coisas que os investidores podem querer considerar são:

• Risco de inflação: Este risco ocorre quando os fluxos de caixa de um fundo do mercado monetário caem devido a inflação. Em outras palavras, a inflação reduz o desempenho do fundo do mercado monetário.
• Risco de crédito: Porque eles não são segurados pelo FDIC como contas de poupança e CDs, não há garantia de que você não perderá seu dinheiro.
• Risco da taxa de juros: Este é o risco associado à flutuação taxa de juros. Os rendimentos compartilham uma relação inversa com as taxas de juros, portanto, quando as taxas de juros sobem, os rendimentos caem e vice-versa.