Inflação vs. Deflação: Qual é a diferença?

Inflação vs. Deflação: Uma Visão Geral

A inflação ocorre quando os preços dos bens e serviços aumentam, enquanto a deflação ocorre quando esses preços diminuem. O equilíbrio entre essas duas condições econômicas, lados opostos da mesma moeda, é delicado e uma economia pode oscilar rapidamente de uma condição para a outra.

Os bancos centrais ficam atentos aos níveis de variação dos preços e agem para conter a deflação ou a inflação conduzindo a política monetária, como a fixação de taxas de juros.

Inflação

Inflação é uma medida quantitativa de quão rápido o preço dos bens em uma economia está aumentando. A inflação é causada quando bens e serviços estão em alta demanda, criando assim uma queda na disponibilidade. Os suprimentos podem diminuir por vários motivos; um desastre natural pode destruir uma safra de alimentos, uma explosão imobiliária pode exaurir os materiais de construção, etc. Seja qual for o motivo, os consumidores estão dispostos a pagar mais pelos itens que desejam, fazendo com que os fabricantes e prestadores de serviços cobrem mais.

A medida mais comum de inflação é a taxa de aumento no índice de Preços ao Consumidor (CPI). O IPC é uma cesta teórica de bens, incluindo bens de consumo e serviços, cuidados médicos e custos de transporte. O governo rastreia o preço dos bens e serviços na cesta para obter uma compreensão do poder de compra do dólar americano.

A inflação costuma ser vista como uma grande ameaça, principalmente por pessoas que atingiram a maioridade no final da década de 1970, quando a inflação disparou. Chamado hiperinflações ocorrem quando o aumento dos preços mensais ultrapassa 50% em algum período de tempo. Esses períodos de rápido aumento de preços são frequentemente acompanhados por um colapso na economia real subjacente e também podem observar um aumento repentino na oferta de moeda.

Embora as hiperinflações possam ser assustadoras, elas são historicamente raras. Na realidade, a inflação pode ser boa ou má, dependendo dos motivos e do nível de inflação. Na verdade, uma ausência total de inflação pode ser muito ruim para a economia, como veremos a seguir com a deflação. Uma quantidade modesta de inflação pode realmente encorajar gastos e investimentos, já que a inflação pode corroer lentamente o poder de compra de dinheiro, então é relativamente menos caro comprar aquele aparelho de $ 1.000 hoje do que os mesmos $ 1.000 em um ano.

Deflação

Deflação ocorre quando muitos bens estão disponíveis ou quando não há dinheiro suficiente circulando para comprá-los. Como resultado, o preço dos bens e serviços cai.

Por exemplo, se um determinado tipo de carro se torna muito popular, outros fabricantes começam a fazer um veículo semelhante para competir. Logo, as montadoras terão mais desse estilo de veículo do que podem vender, portanto, devem baixar o preço para vendê-los. As empresas que ficam presas com muito estoque devem cortar custos, o que muitas vezes leva a dispensas. Indivíduos desempregados não têm dinheiro suficiente disponível para comprar itens; para persuadi-los a comprar, os preços baixam, o que continua a tendência. (Observe que a deflação não é o mesmo que desinflação, que é um declínio na taxa positiva de inflação de período para período).

Quando os provedores de crédito detectam uma queda nos preços, geralmente reduzem a quantidade de crédito que oferecem. Isso cria uma crise de crédito onde os consumidores não podem acessar empréstimos para comprar itens caros, deixando as empresas com estoque excessivo e causando mais deflação.

Períodos prolongados de deflação podem retardar o crescimento econômico e aumentar o desemprego. Japão "Década Perdida"é um exemplo recente dos efeitos negativos da deflação.

Assim como a hiperinflação descontrolada é ruim, quedas descontroladas de preços podem levar a danos em uma espiral deflacionária. Essa situação normalmente ocorre durante períodos de crise econômica, como um recessão ou depressão, à medida que a produção econômica desacelera e a demanda por investimento e consumo diminui. Isso pode levar a uma queda geral nos preços dos ativos, uma vez que os produtores são forçados a liquidar os estoques que as pessoas não querem mais comprar.

Os consumidores e as empresas começam a manter reservas de dinheiro líquido para se proteger contra novas perdas financeiras. Quanto mais dinheiro é economizado, menos dinheiro é gasto, diminuindo ainda mais a demanda agregada. Nesse ponto, as expectativas das pessoas em relação à inflação futura também são reduzidas e elas começam a acumular dinheiro. Os consumidores têm menos incentivos para gastar dinheiro hoje, quando podem razoavelmente esperar que seu dinheiro terá mais poder de compra amanhã.

The Bottom Line

A maior parte do mundo bancos centrais meta de níveis modestos de inflação, em torno de 2% –3% ao ano. Níveis mais altos de inflação podem ser perigosos para a economia, pois fazem com que os preços dos bens aumentem muito rapidamente, às vezes além dos aumentos salariais. Da mesma forma, a deflação também pode ser uma má notícia para a economia, já que as pessoas acumulam dinheiro em vez de gastar ou investir com a expectativa de que os preços logo cairão ainda mais.