Definição do Sistema da Reserva Federal (FRS)

O que é o Sistema da Reserva Federal (FRS)?

O Sistema da Reserva Federal (FRS) é o Banco Central dos EUA. O Fed, como é comumente conhecido, regula o sistema monetário e financeiro dos EUA. O Sistema da Reserva Federal é composto por uma agência governamental central em Washington, D.C., o Conselho de Governadorese 12 Bancos da Reserva Federal regionais nas principais cidades dos EUA.

Compreendendo o Sistema da Reserva Federal (FRS)

O Federal Reserve desempenha cinco funções gerais - conduzindo a política monetária, regulando instituições bancárias, monitorando e protegendo os direitos de crédito dos consumidores, mantendo a estabilidade do sistema financeiro e fornecendo serviços financeiros ao governo dos EUA. O Fed também opera três sistemas de pagamento no atacado - o Fedwire Funds Service, Fedwire Securities Service e National Settlement Service. O Fed é uma força importante na economia e no setor bancário. Seus operações de boca aberta são conhecidos por declarar publicamente a taxa de juros atual.

O Fed foi estabelecido pelo Federal Reserve Act, que foi assinado pelo presidente Woodrow Wilson em dezembro 23 de janeiro de 1913, em resposta ao pânico financeiro de 1907. Antes disso, os EUA eram a única grande potência financeira sem um banco central. O Fed tem amplo poder de agir para garantir a estabilidade financeira, e é o regulador primário de bancos que são membros do Sistema da Reserva Federal. Ele atua como o credor de último recurso às instituições membros que não têm outro lugar para pedir empréstimos.

Os bancos nos EUA também estão sujeitos às regulamentações estabelecidas pelos estados, o Corporação Federal Asseguradora de Depósitos (se forem membros), e o Escritório da Controladoria da Moeda (OCC).

Considerações Especiais

O sistema de pagamentos do Federal Reserve, comumente conhecido como Fedwire, movimenta trilhões de dólares diariamente entre os bancos nos Estados Unidos. As transações são para liquidação no mesmo dia. No rescaldo de 2008 crise financeira, o Fed tem prestado atenção redobrada ao risco criado pelo lapso de tempo entre o momento em que os pagamentos são feitos no início do dia e quando são liquidados e reconciliados. Grandes instituições financeiras estão sendo pressionadas pelo Fed para melhorar o monitoramento em tempo real dos pagamentos e risco de crédito, que está disponível apenas no final do dia.

Sistema da Reserva Federal vs. Comitê Federal de Mercado Aberto

O Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) é o órgão de formulação da política monetária do Fed e administra a oferta de moeda do país. É formado pelos sete membros do conselho de governadores do Fed, o presidente do New York Fed, e quatro dos 11 presidentes regionais restantes do Fed, que cumprem mandatos de um ano em regime de rodízio base. O FOMC se reúne oito vezes por ano, regularmente e, adicionalmente, conforme necessário, para discutir as perspectivas da economia nacional e revisar as opções de sua política monetária.

O FOMC ajusta a meta para a noite taxa de fundos federais, que controla as taxas de juros de curto prazo, em suas reuniões a partir de sua visão sobre o vigor da economia. Quando quer estimular a economia, reduz o taxa alvo. Por outro lado, aumenta a taxa de fundos federais para desacelerar a economia.

A meta da taxa foi reduzida para 0,25% em resposta à recessão de 2008 e permaneceu lá por sete anos. Em dezembro 15 de 2015, o Fed elevou a taxa-alvo para uma faixa de 0,25% a 0,5% - o primeiro aumento da taxa em quase 10 anos. O FOMC aumentou a taxa de 2,25% a 2,5% durante o primeiro semestre de 2019. A taxa caiu drasticamente durante a primeira parte de 2020, voltando para a faixa de 0% a 0,25%, onde permanece até abril de 2020.