Unidade de parceria limitada (LPU): uma visão geral

O que é uma Limited Partnership Unit (LPU)?

Uma unidade de sociedade limitada, ou LPU, é uma unidade de propriedade em um sociedade limitada de capital aberto, ou parceria limitada mestre (MLP). Esse fideicomisso confere ao cotista uma participação na receita gerada pela empresa parceira. Uma unidade de parceria limitada também é conhecida como unidade mestre de parceria limitada ou unidade de parceria limitada.

Como funciona uma unidade de parceria limitada

Uma unidade de sociedade limitada é um certificado de ações que representa uma unidade de propriedade em um Master Limited Partnership (MLP). Assim, um MLP nada mais é do que um parceria limitada que é negociado publicamente em uma bolsa. Um MLP freqüentemente distribui todo o dinheiro disponível (como dividendos) das operações aos acionistas após a dedução do capital de manutenção.

As unidades de parceria são benéficas para os investidores porque o MLP permite que as distribuições de dinheiro da empresa contornem o dupla tributação

isso normalmente seria imposto, o que geralmente significa maiores distribuições para os cotistas da parceria. Em um MLP, as distribuições em dinheiro da empresa são tributadas apenas no nível do acionista e não no nível corporativo.

Um investidor que adquire uma participação em uma sociedade limitada compartilha os lucros ou perdas do negócio pro-rata com outros sócios e proprietários. Para fins fiscais, um proprietário ou investidor inclui uma porcentagem dos ganhos ou perdas da empresa ao calcular seu próprio rendimentos tributáveis. Os parceiros são então obrigados a relatar essa receita ou perda, independentemente das distribuições reais da parceria.

Considerações especiais: Responsabilidade

A responsabilidade com relação às dívidas da parceria é limitada, pois cada parceiro ou investidor só pode perder até o seu investimento original. As sociedades limitadas geralmente devem enviar pelo correio um IRS Schedule K-1 a cada um de seus detentores de unidade todos os anos.

Embora as parcerias façam distribuições trimestrais em dinheiro aos titulares de unidades LP, essas distribuições não são garantidas. Ainda assim, cada cotista é responsável pelos impostos sobre sua parcela proporcional da renda, mesmo que a sociedade não faça uma distribuição.

Benefícios das unidades de parceria limitada

Além de evitar a dupla tributação, outro benefício de investir em unidades LP é porque as unidades são negociadas publicamente, há muito mais liquidez para os investidores em comparação a um tradicional parceria. Na maioria dos casos, esses investimentos de unidade de parceria limitada são elegíveis como investimentos IRA e RRSP. As unidades LP estão concentradas no setor imobiliário ou nos setores de commodities e recursos naturais, como petróleo, gás natural, madeira e petróleo.

As regras de risco se aplicam aos sócios limitados. Estas são regras especiais que impedem os investidores de escrever fora mais do que o valor que investiram em unidades de sociedade limitada. Com efeito, as regras de risco limitam o montante da perda que os sócios comanditários podem reclamar ao montante do capital real em risco.

Se a base de custo ajustada (ACB) de um investidor - o valor pago pelas unidades - de suas unidades LP for negativa, considera-se que eles fizeram um ganho de capital e sua base de custo ajustada será zerada. Se seu ACB em um ano futuro for positivo, eles podem escolher reconhecer uma perda de capital no ACB positivo e aplicar essa perda contra o ganho de capital anterior para recuperar o imposto pago sobre esse valor.