Definição de ativos líquidos líquidos

O que são ativos líquidos líquidos?

Os ativos líquidos líquidos são uma medida de uma posição de liquidez imediata ou de curto prazo de uma empresa, calculada como ativos líquidos menos passivo circulante. Ativos líquidos são dinheiro, títulos negociáveis ​​e contas a receber que podem ser prontamente convertidos em dinheiro em seu valor atual aproximado.

Compreendendo os ativos líquidos líquidos

O valor dos ativos líquidos líquidos é uma das poucas medidas que fornecem um instantâneo da condição financeira de uma empresa. Dinheiro e títulos e valores mobiliários estão prontos para implantar, enquanto as contas a receber podem ser transformadas em dinheiro dentro de um curto período de tempo, embora talvez não completamente, pois normalmente há uma pequena porcentagem de dívida ruim associados a contas a receber antigas. Inventário não se qualifica como um ativo líquido porque não pode ser vendido prontamente sem um desconto significativo.

O passivo circulante engloba principalmente contas a pagar, passivos acumulados, imposto de renda a pagar e uma parte atual da dívida de longo prazo para a empresa média. A subtração do passivo circulante dos ativos líquidos acima mostra a flexibilidade financeira de uma empresa para fazer um pagamento rápido.

Vantagens dos ativos líquidos líquidos

Ter uma posição de ativos líquidos fortes é importante para uma empresa porque demonstra que uma empresa é capaz de pagar suas obrigações de curto prazo, como pagar fornecedores e pagar dívida de curto prazo. Significa também que uma empresa tem condições de fazer novos investimentos, como a compra de equipamentos, sem ter que assumir financiamento.

As empresas que possuem uma forte posição de ativos líquidos líquidos também estão melhor posicionadas em tempos de recessão econômica. Eles estão em posição de resistir à tempestade, contando com seus ativos líquidos para continuar pagando suas obrigações de curto prazo, mesmo que os negócios não estejam crescendo.

Por outro lado, uma empresa que não tem uma posição de ativos líquidos fortes e nenhuma receita significativa em uma crise econômica não será capaz de cumprir suas obrigações e pode ter que declarar falência.

Ter ativos líquidos líquidos também torna mais fácil receber financiamento de um banco, pois demonstra a capacidade de uma empresa de pagar seus empréstimos, mesmo em tempos de crise. Isso também resulta em geralmente receber uma melhor taxa de juro por um empréstimo.

Embora ter ativos líquidos líquidos seja uma posição positiva, ter muitos ativos líquidos não é o mais uso benéfico do dinheiro, uma vez que poderia ser investido e ganhando retorno em outro lugar, em vez de ficar sentado ociosamente em um banco conta. Por outro lado, também pode ser usado para pagar dividendos para acionistas.

Há um equilíbrio delicado que uma empresa deve encontrar entre ativos líquidos suficientes e muitos ativos líquidos. A regra geral é que se uma empresa tiver seis meses de ativos líquidos para cumprir as obrigações de curto prazo e cobrir despesas operacionais, está em uma boa posição financeira.

Exemplo do mundo real

The Container Store Group, Inc. a partir de dezembro 30 de 2017, tinha os seguintes componentes em seu balanço para ativos correntes e passivo circulante:

Ativos correntes.

• Dinheiro: $ 22,7 milhões
• Contas a receber: $ 29,5 milhões
• Estoque: $ 110,5 milhões
• Despesas pré-pagas: $ 11,7 milhões
• Imposto de Renda a Receber: $ 1,5 milhão
• Outros ativos circulantes: $ 10,3 milhões

Passivo Circulante.

• Contas a pagar: $ 53,8 milhões
• Passivos acumulados: $ 73,5 milhões
• Parcela atual da dívida de longo prazo: $ 9,5 milhões
• Imposto de Renda a Pagar: $ 1,7 milhão

Os ativos líquidos líquidos nesta data seriam Caixa + Contas a Receber - Passivo Circulante = $ 22,7 milhões + $ 29,5 milhões - $ 138,5 milhões = - $ 86,3 milhões. A posição líquida líquida negativa da empresa pode ser uma preocupação, mas essa situação é típica de um varejista. Ainda assim, indica que a empresa não está na melhor posição financeira, principalmente se a economia piorar.