Como funciona a participação minoritária

O que é uma participação minoritária?

UMA interesse minoritário é propriedade ou participação de menos de 50% de uma empresa. O termo pode se referir à propriedade de ações ou participação em uma empresa. A participação minoritária de uma empresa é detida por um investidor ou outra organização que não seja a empresa-mãe. Os interesses minoritários geralmente vêm com alguns direitos para a parte interessada, como a participação nas vendas e certos direitos de auditoria.

Uma participação minoritária aparece como um passivo não circulante no balanço de empresas com participação majoritária em uma empresa. Isso representa a proporção de suas subsidiárias pertencentes a acionistas minoritários.

Compreendendo os interesses minoritários

Participações minoritárias são a parcela de uma empresa ou ações não detidas pela controladora, que possui uma participação majoritária. A maioria dos interesses minoritários varia entre 20% e 30%.

Enquanto o acionista majoritário- na maioria dos casos, a empresa-mãe - tem direito de voto para definir políticas e procedimentos, os acionistas minoritários geralmente têm muito pouco a dizer ou influência na direção da empresa. É por isso que também é conhecido como interesses não controladores (NCIs).

Em alguns casos, uma minoria pode ter alguns direitos, como a capacidade de participar das vendas. Existem leis que também permitem aos detentores de interesses minoritários certos direitos de auditoria. Eles também podem participar de reuniões de acionistas ou de sócios.

No mundo do private equity, empresas e investidores com participação minoritária podem negociar direitos de controle. Por exemplo, os capitalistas de risco podem pedir para negociar um assento no conselho de administração em troca de seu investimento em uma startup.

No mundo corporativo, uma empresa lista a propriedade minoritária em seu balanço patrimonial. Além de ser refletido no balanço patrimonial, uma participação minoritária é reportada na demonstração do resultado consolidada como uma parcela do lucro pertencente aos acionistas minoritários.

Exemplo de participação minoritária

ABC Corporation possui 90% da XYZ Inc., que é uma empresa de US $ 100 milhões. ABC registra uma participação minoritária de $ 10 milhões como um passivo não circulante para representar os 10% da XYZ Inc. não possui.

XYZ Inc. gera US $ 10 milhões em receita líquida. Como resultado, o ABC reconhece $ 1 milhão - ou 10% de $ 10 milhões - do lucro líquido atribuível a participações minoritárias em sua demonstração de resultados. Correspondentemente, a ABC marca a participação minoritária de $ 10 milhões em $ 1 milhão no balanço patrimonial. Os investidores minoritários não registram nada, a menos que recebam dividendos, que são contabilizados como receita.

Tipos de interesses minoritários

Uma participação minoritária pode ser passiva ou ativa. Interesses minoritários passivos, em que uma empresa detém 20% ou menos, são aqueles em que uma empresa não tem influência material sobre a empresa na qual mantém uma participação minoritária. Em termos contabilísticos, apenas os dividendos recebidos dos interesses minoritários são registados para aqueles com interesses passivos minoritários. Isso é conhecido como o método de custo - a participação acionária é tratada como um investimento ao custo, e qualquer dividendos recebidos são tratados como receita de dividendos.

Participações minoritárias ativas - de 21% a 49% - são aquelas em que uma empresa tem a capacidade de influenciar materialmente a empresa na qual detém uma participação minoritária. Ao contrário dos juros passivos, os dividendos recebidos e uma porcentagem da receita são registrados para aqueles com interesses minoritários ativos. Isso é conhecido como método de equidade.

Os dividendos são tratados como um retorno do capital, diminuindo o valor do investimento no balanço. O percentual da receita a que a participação minoritária tem direito é adicionado à conta de investimento no balanço patrimonial, pois isso efetivamente aumenta sua participação no patrimônio líquido da empresa.

A Parte Interessada Maioria: A Empresa-mãe

A empresa-mãe é uma acionista majoritário na subsidiária. Ela possui mais de 50%, mas menos de 100% das ações com direito a voto de uma subsidiária e reconhece uma participação minoritária em suas demonstrações financeiras.

A controladora consolida os resultados financeiros da subsidiária com os seus próprios e, como resultado, um parte proporcional da receita aparece na demonstração do resultado da controladora atribuível aos minoritários interesse. Da mesma forma, uma parte proporcional do patrimônio líquido na empresa subsidiária aparece no balanço da controladora atribuível à participação minoritária.

A participação minoritária pode ser encontrada na seção de passivo não circulante ou seção de patrimônio líquido do balanço da controladora sob o princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP) as regras. De acordo com as Normas Internacionais de Relatório Financeiro (IFRS), no entanto, a participação minoritária deve ser registrada na seção de patrimônio líquido do balanço patrimonial. (Para leituras relacionadas, consulte "Como calcular os interesses minoritários")