Definição de Goodwill Negativo (NGW)

O que é goodwill negativo?

Nos negócios, goodwill negativo (NGW) é um termo que se refere ao compra pechincha valor pago, quando uma empresa adquire outra empresa ou seus ativos por um valor significativamente inferior ao seu valor justo de mercado. O goodwill negativo geralmente indica que a parte vendedora está em dificuldades ou declarou falência e não tem outra opção a não ser descarregar seus ativos por uma fração de seu valor.

Conseqüentemente, o deságio quase sempre favorece o comprador. O goodwill negativo é o oposto do goodwill, em que uma empresa paga um prêmio pelos ativos de outra empresa.

Compreendendo o Goodwill Negativo

O goodwill negativo, junto com o goodwill, são conceitos contábeis criados para reconhecer o desafio de quantificar o valor dos ativos intangíveis, como a reputação de uma empresa, patentes, base de clientes e licenças. Esses ativos intangíveis diferem de itens tangíveis, como equipamentos ou estoque. Na maioria dos casos de aquisição, as transações envolvem goodwill, em que os compradores pagam uma soma maior do que o valor dos ativos tangíveis da empresa vendedora. Porém, em casos mais raros, ocorre deságio, onde o valor dos ativos intangíveis deve ser registrado como ganho na demonstração do resultado do comprador.

Este mandato de relatório de goodwill / goodwill negativo se enquadra nos padrões de contabilidade geralmente aceitos (GAAP) - especificamente de acordo com a Declaração nº 141 do Conselho de Normas de Contabilidade Financeira (FASB), com relação aos negócios combinações. Se o valor de todos os ativos da empresa adquirida exceder o preço de compra da empresa, uma "compra vantajosa" terá ocorrido. O FASB define uma compra vantajosa como "uma combinação de negócios em que a data de aquisição equivale a ativos líquidos identificáveis ​​adquiridos, excluindo ágio, excedem a soma do valor da contraprestação transferido."

No caso de uma compra vantajosa, o comprador é obrigado, de acordo com os GAAP, a reconhecer um ganho para fins de contabilidade financeira. O efeito desse ganho é um aumento imediato no lucro líquido.

O goodwill negativo é especialmente importante para rastrear porque dá aos investidores uma visão mais holística do valor de uma empresa. Uma aquisição que envolve deságio aumenta os ativos relatados, receita e patrimônio líquido, potencialmente distorcendo métricas de desempenho como retorno sobre ativos (ROA) e retorno sobre o patrimônio líquido (ROE), que pareceria inferior como resultado.

Exemplos de Goodwill Negativo

Como exemplo fictício de deságio, vamos supor que a Empresa ABC compre os ativos da Empresa XYZ por $ 40 milhões, mas esses ativos valem na verdade $ 70 milhões. Este negócio só ocorre porque a XYZ precisa urgentemente de dinheiro, e a ABC é a única entidade disposta a pagar essa quantia. Nesse caso, a ABC deve registrar a diferença de $ 30 milhões entre o preço de compra e o mercado justo como deságio em sua demonstração de resultados.

Considere este exemplo da vida real de deságio: Em 2009, o banco britânico de varejo e comercial Lloyds Banking Group (antigo Lloyds TSB) adquiriu a empresa bancária e de seguros HBOS plc, por um preço de compra substancialmente inferior ao valor líquido da HBOS plc ativos. Consequentemente, essa transação gerou um deságio de aproximadamente GBP 11 bilhões, que o Lloyds Banking Group adicionou à sua receita líquida naquele ano.