Definição de hipoteca de taxa ajustável de opção (opção ARM)

O que é uma hipoteca de taxa ajustável de opção (opção ARM)?

Uma hipoteca de taxa ajustável de opção (opção ARM) é um tipo de BRAÇOhipoteca onde o mutuário tem várias opções quanto ao tipo de pagamento feito ao credor. Além de ter a opção de efetuar pagamentos de juros e principal equivalentes aos efetuados em hipotecas convencionais, a opção ARMs também têm opções de pagamento alternativas onde o hipotecário pode fazer pagamentos significativamente menores, fazendo pagamentos apenas de juros ou pagamentos.

Uma opção ARM também é conhecida como ARM de pagamento flexível.

Compreendendo ARMs de opções

Uma vez que muitos ARMs opcionais oferecem uma taxa de provocação baixa, muitos mortgagors inconscientemente refinanciar sua hipoteca atual na esperança de fazer pagamentos mais baixos. Infelizmente, quando essas taxas de teaser de curto prazo expiram, o taxas de juros são devolvidos àqueles semelhantes às hipotecas convencionais.

Além disso, para aqueles mortgagors azarados que optaram por tomar o opção ARM de pagamentos mínimos, eles descobrirão que o valor principal devido na hipoteca realmente aumentou. Isso ocorre porque o valor de pagamentos mínimos não cobriu inteiramente os juros da hipoteca. Os juros descobertos seriam então adicionados ao principal da hipoteca.

ARMs opcionais eram populares antes do crise das hipotecas subprime de 2007-2008, quando os preços das casas aumentaram rapidamente. As hipotecas tinham uma taxa de juros introdutória muito baixa, normalmente 1%, o que levou muitas pessoas a presumir que poderiam pagar mais uma casa do que sua renda poderia sugerir. Mas a taxa do teaser era de apenas um mês. Em seguida, a taxa de juros é redefinida para um índice como o Índice de Custo de Poupança de Wells (COSI) mais uma margem, muitas vezes resultando em "choque de pagamento". Desde os regulamentos de 2014, os ARMs opcionais têm sido menos populares.

Opções de maneiras como os ARMs são pagos

Em um cenário comum, o credor pode deixar que o mutuário com uma opção ARM decida a cada mês que tipo de pagamento deseja fazer. Essas opções podem incluir fazer um pagamento mínimo, fazer um pagamento somente de juros, fazer um pagamento totalmente amortizado em uma hipoteca de 15 anos ou fazer um pagamento amortizado em uma hipoteca de 30 anos.

Embora as opções disponíveis com uma opção ARM permitam mais flexibilidade nos pagamentos, o mutuário poderia facilmente ser sobrecarregado com mais dívidas de longo prazo do que no início. Tal como acontece com outras hipotecas de taxa ajustável, existe a possibilidade de as taxas de juros mudarem drástica e rapidamente com base no mercado.

Uma opção ARM pode apelar para famílias onde a renda pode flutuar, como no caso de profissões que operam por comissão, contrato ou como freelancers. Se eles não vêem tanto trabalho em seu caminho, optam por pagar o mínimo em uma hipoteca. Embora isso possa permitir que eles mantenham mais dinheiro em mãos, o valor mínimo pode aumentar anualmente. Além disso, o pagamento mínimo pode ser reformulado em intervalos de cinco ou 10 anos para um pagamento totalmente amortizável.

Essas advertências podem passar despercebidas pelos tomadores de empréstimos, o que pode deixá-los despreparados para o aumento potencial dos custos e o aumento do saldo do principal. Se o mutuário continuar a fazer apenas o pagamento mínimo e o saldo não pago crescer e ultrapassar o valor original da hipoteca, digamos 110% ou mais, a hipoteca poderá ser reiniciada automaticamente.

Os ARMs de opção foram citados como contribuintes para a crise imobiliária que se desenvolveu depois que os mutuários buscaram esse financiamento para casas que não tinham condições de pagar. Nesses casos, os mutuários pagavam apenas o valor mínimo devido a cada mês com uma opção ARM e, em seguida, eventualmente viram-se incapazes de pagar por suas casas ou a hipoteca cresceu muito enquanto o valor de venda da casa caiu.