Ações de aço dos EUA de volta aos níveis de Obama após tendência de baixa brutal
United States Steel Corporation (X) caiu para os níveis de preços negociados durante a administração Obama, após renunciar aos últimos ganhos registrados durante a presidência de Donald Trump. As ações subiram para uma alta de sete anos na casa dos US $ 40 em março de 2018 e caiu drasticamente, caindo mais de 70% no último dia de negociação de maio de 2019. Uma recuperação de junho aumentou as esperanças de um fundo do poço de longo prazo, mas o declínio esculpiu uma série de falsos amanheceres, alertando os touros restantes para reduzirem as expectativas.
Aço tarifas e as tensões comerciais mundiais prejudicaram as empresas siderúrgicas americanas nos últimos 18 meses, em vez de protegê-las da concorrência estrangeira, em um exemplo perfeito de consequências indesejadas. A dor continuou até o meio do ano, com a U.S. Steel recentemente liderando o segundo trimestre lucro por ação (EPS) abaixo das previsões anteriores e paralisação de três altos-fornos em um esforço para atender a demanda com um encolhimento livro de pedidos.
Gráfico de longo prazo X (1993 - 2019)
Um modesto aumento estagnou em $ 46 em 1993, dando lugar a uma tendência de baixa em câmera lenta que continuou na baixa de março de 2003 em $ 9,90. As ações subiram acentuadamente em meados da década, marcando um avanço histórico que se acelerou para uma bolha parabólica no primeiro trimestre de 2008. Ele registrou um recorde histórico de US $ 196,00 três meses depois e rolou, perdendo quase cinco anos de ganhos nos nove meses seguintes.
A queda terminou em US $ 16,80 em março de 2009, substituída por um aumento constante que parou em 50 meses média móvel exponencial (EMA) resistência na casa dos US $ 60 em 2010. Três tentativas de montar esta barreira falharam, rendendo uma nova desvantagem que atingiu a baixa de 2009 em outubro de 2011. A ação saltou neste nível de suporte três vezes em 2014 e subiu, parando na resistência da MME de 200 meses na casa dos US $ 40, enquanto postava a terceira máxima mais baixa do pico parabólico da década passada.
A ação quebrou a baixa de 2009 em 2015 e caiu para uma baixa de todos os tempos em um dígito, antes de uma tendência de alta constante que parou apenas cinco pontos abaixo da alta de 2014 em 2017. O lado positivo adicional no primeiro trimestre de 2018 montou a resistência de quatro anos em $ 1,09 antes de virar a cauda em um declínio severo que agora entrou em seu 16º mês. A ação do preço quebrou o suporte harmônico profundo perto de US $ 16,00 nos últimos meses, expondo uma queda mais acentuada na baixa de 2016.
O mensal oscilador estocástico cruzou em um ciclo de venda em fevereiro de 2018 e entrou no sobrevendido zona em setembro. Um cruzamento de alta em janeiro de 2019 falhou em março, destacando a fraqueza extrema enquanto reduzia o indicador até a baixa de dezembro. Uma recuperação neste nível deprimido nos próximos meses pode sinalizar uma ação de preço mais favorável, esculpindo um pequeno fundo duplo reversão.
X Gráfico de Curto Prazo (2015 - 2019)
A queda quebrou o suporte da MME de 50 e 200 dias em agosto de 2018, enquanto as tentativas de recuperação falharam quatro vezes na resistência da MME de 50 dias ou perto dela. A ação não testou a MME de 200 dias desde o colapso, sinalizando uma grande tendência de baixa que quase não atraiu interesse de compra institucional. A recuperação em junho atingiu um alinhamento estreito entre a média móvel de curto prazo, o .786 Retração de Fibonacci nível da tendência de alta de dois anos e a baixa quebrada de 2009. Esta barreira formidável prevê uma reversão e renovada pressão de venda.
O volume de equilíbrio O indicador de acumulação-distribuição (OBV) encerrou uma onda de compras de longo prazo em 2010 e entrou em uma fase de distribuição brutal que continuou na baixa de 2016. Um período de interesse de compra saudável terminou na resistência de 2010 em 2018, dando lugar a um declínio que refez uma porcentagem menor da tendência de alta de dois anos do que o preço. Por sua vez, esta alta divergência poderia eventualmente suportar uma vantagem mais potente para a destruída siderúrgica.
The Bottom Line
As ações da U.S. Steel baixaram a baixa de 2009 em abril de 2019 e se recuperaram para este nível de resistência, aumentando as chances de uma reversão e recessão renovada que poderia atingir a baixa de 2016 em um dígito.
Divulgação: O autor não ocupava posições nos referidos valores mobiliários até o momento da publicação.