Devo investir ou pagar minha hipoteca?

Você recebeu uma grande quantia em dinheiro e quer colocá-la em uso. Você deve pagar sua hipoteca ou investir esse dinheiro? Não há uma resposta simples para esta pergunta, pois depende de uma série de fatores-chave, ou seja, os aspectos ou critérios de seu hipoteca e investimentos. Ao ilustrar esses fatores, você estará mais bem armado para fazer essa escolha.

A questão se resume a: Qual destes - o investimento ou a hipoteca reembolso - aproveita melhor o dinheiro que você recebeu?

Pagando a hipoteca

Um pagamento de hipoteca é composto por duas partes: o reembolso de diretor e a despesa de juros que é cobrado pelo instituição financeira segurando sua hipoteca. O reembolso do principal vai para o pagamento do original preço de compra da casa e os juros são as despesas cobradas pelo empréstimo de dinheiro ao longo do tempo.

Vamos supor que você recebeu um pagamento de quantia total de $ 50.000, e você tem 10 anos restantes para sua hipoteca. Se você fosse pagar por isso hoje, custaria $ 50.000 de principal. Se você continuasse a fazer pagamentos mensais até o final da hipoteca, acabaria pagando um extra de $ 15.000 em pagamentos de juros (o valor dos juros que você paga depende da hipoteca avaliar). Usar esses $ 50.000 para pagá-lo hoje traz uma economia de $ 15.000 em despesas futuras com juros.

O que você precisa considerar é a taxa de juros de sua hipoteca. Se for um empréstimo de taxa fixa, essa taxa é mais alta do que você pode pagar? Você poderia se beneficiar reduzindo o valor devido com juros tão altos? Se a hipoteca for ajustável, você acha que as taxas de juros vão aumentar no futuro, tornando seus custos mensais mais caros?

Lembre-se de que os juros da hipoteca podem ser dedutíveis do imposto de renda para você, de modo que se você estiver pagando 5% sobre a hipoteca, seu pagamento de juros líquidos pode ser próximo a 3,75% se você estiver na faixa de 25% do imposto de renda.

Investindo no Mercado

O outro lado da questão é a decisão de investimento. Existem vários fatores a pesar ao avaliar um investimento. O primeiro é o seu retorno esperado - é tão atraente, com grandes expectativas de crescimento, ou está na categoria mais conservadora de fundos mútuos ou títulos? Quanto mais atraente for o investimento, maior será a probabilidade de você investir o dinheiro.

Se, por exemplo, espera-se que o investimento ganhe 10% a cada ano nos próximos 10 anos - a mesma duração da hipoteca - os $ 50.000 se transformariam em quase $ 130.000. Nesse caso, você gostaria de colocar o dinheiro no investimento e fazer pagamentos regulares sobre a hipoteca, uma vez que os $ 15.000 que pagaria em juros ainda o deixariam com $ 115.000 de lucro.

No entanto, um retorno de 10% não é uma meta muito fácil de alcançar hoje em dia. A 5%, seu investimento de $ 50.000 se transformaria em pouco mais de $ 81.000 no final dos 10 anos. Quanto maior o retorno do investimento, maior a probabilidade de você investir do que pagar a hipoteca - mas observe que esses retornos nunca são garantidos.

Em última análise, se você acha que o investimento lhe dará um retorno líquido após os impostos maior do que o custo líquido dos juros da hipoteca, seria mais sensato investir.

Tolerância de risco

O que é crucialmente importante para a sua tomada de decisão é saber o seu tolerância de risco - quanto mais risco você correr, maior será o retorno esperado. O mercado de ações oferece retornos empolgantes, mas também pode ser devastador, como aconteceu com muitos investidores em 2000, quando o dotcombolha explodido. Se você não consegue lidar com o risco de perder uma grande porcentagem de seu portfólio enquanto ainda tem que pagar sua hipoteca, pode ser mais seguro para você apenas pagar a hipoteca e economizar os $ 15.000.

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