Yield Tilt Index Fund

O que é um fundo de índice Yield Tilt?

Um fundo de índice de inclinação de rendimento é um tipo de fundo que investe em ações ou títulos que refletem as participações de um índice de mercado mas contém uma ponderação mais elevada para investimentos de maior rendimento. Um fundo de índice de inclinação de rendimento pode ser um fundo mútuo, que é uma cesta de títulos que são gerenciado ativamente por um gestor de carteira ou fundo.

Um fundo de índice de inclinação de rendimento também pode ser um fundo negociado em bolsa (ETF), que apenas reflete um índice de ações.

Como funciona um fundo de índice Yield Tilt

Normalmente, um fundo de índice conteria todas as ações de um determinado índice de ações, como o Índice Standard & Poor's 500 (S&P 500). Os investidores não podem comprar um índice per se, já que ele é apenas um mecanismo de rastreamento contendo uma coleção de ações projetada para fornecer aos investidores a tendência geral dessas ações.

Em vez disso, os investidores precisariam comprar um fundo que contivesse todas essas ações dentro do índice. Por exemplo, existem ETFs que contêm todas as 500 ações do S&P 500. No entanto, se os investidores quiserem possuir o índice, ao mesmo tempo em que aumentam seu retorno, eles podem investir em um fundo de inclinação.

Os fundos inclinados contêm todas as ações de um índice de referência, mas são aprimorados com investimentos que inclinam o fundo na direção de uma estratégia de investimento ou objetivo financeiro específico. Por exemplo, muitas ações pagam dividendos, que geralmente são pagamentos em dinheiro pagos aos investidores como recompensa pela posse de uma ação. Um fundo inclinado pode espelhar um índice, mas também conter mais ações das ações que pagam altos dividendos.

Ponderação do fundo do Yield Tilt Index

Um fundo de índice de inclinação de rendimento aumenta a receita de um fundo de índice padrão ao ponderar suas participações em ações que pagam dividendos mais altos. Em outras palavras, ações atraentes com pagamento de dividendos recebem uma ponderação de portfólio maior, fazendo com que representem mais da carteira do fundo do que, de outra forma, representariam no índice padrão. O rendimento do fundo é “inclinado” devido ao maior peso nessa direção.

Desta forma, o fundo tende a obter rendimentos de dividendos superiores ao normal, ao mesmo tempo que mantém a estratégia geral de investimento de possuir o índice de referência.

Benefícios do Yield Tilt Index Fund

Um fundo de índice de inclinação de rendimento permite que o fundo seja capaz de superar o rendimento do fundo de linha de base. Além disso, muitas ações que pagam dividendos são de empresas bem estabelecidas, uma vez que precisam gerar lucros consistentes para manter o pagamento de dividendos trimestrais.

Como resultado, um fundo inclinado para empresas pagadoras de dividendos também pode aumentar os retornos dos investimentos no fundo, uma vez que está sobreponderado com empresas mais lucrativas.

Uma vez que a estratégia de investimento de um fundo de índice de inclinação de rendimento usa um índice de referência de referência, o fundo é diversificado, o que significa que os dólares investidos estão espalhados por muitas empresas. este diversificação reduz o risco de perda se algumas das empresas do fundo entrarem em dificuldades financeiras. As demais empresas ainda podem superar, o que compensa parcialmente o desgaste dos países com baixo desempenho.

Uma vez que o fundo está meramente inclinado para ações que pagam dividendos, o fundo pode continuar a acompanhar a direção do mercado geral, enquanto aumenta a receita de dividendos com pouco risco adicional.

Fundos do Yield Tilt Index e questões fiscais

A estrutura de um fundo de índice de inclinação de rendimento pode oferecer alguns benefícios fiscais para investidores que buscam uma maneira de minimizar o passivo fiscal associado às suas participações. Os pagamentos de dividendos emitidos aos acionistas podem estar sujeitos a dupla tributação. Isso significa que eles são tributados uma vez no nível corporativo e novamente no nível do acionista. Portanto, o investidor está essencialmente pagando imposto de renda duas vezes sobre o mesmo montante de renda.

Os defensores desta estrutura tributária a veem como uma forma de garantir que os ricos paguem o que é justo compartilhar, e não pode ficar rico com seus ganhos de investimento sem pagar uma quantidade suficiente de impostos em Retorna. Os oponentes, por outro lado, afirmam que essa tributação de nível duplo é injusta e impõe uma penalidade adicional aos investidores bem-sucedidos.

Devido ao efeito da dupla tributação, alguns investidores afirmam que o mercado deve avaliar os preços das ações de alto rendimento em algo de um desconto em outras ações, de modo a proporcionar um maior retorno sobre as ações de alto rendimento, a fim de compensar o imposto negativo efeitos. A teoria é que um investidor que é capaz de comprar um fundo de índice de inclinação de rendimento em um isento de impostos conta de investimento - como um conta de aposentadoria—Podem ser capazes de superar o índice, uma vez que recebem o suposto benefício de avaliação, mas estão protegidos de impostos sobre os dividendos que recebem.

Esta estratégia seria uma opção potencialmente inteligente para um investidor sofisticado que entende os detalhes intrincados deste estrutura, e que está familiarizado com os regulamentos fiscais envolvidos, ou tem um consultor financeiro que é bem versado no imposto código.