Saiba mais sobre a Regulated Investment Company (RIC)
O que é uma empresa de investimento regulamentada (RIC)
Uma empresa de investimento regulamentado (RIC) pode ser qualquer uma das várias entidades de investimento. Por exemplo, pode assumir a forma de um fundo mútuo ou fundo negociado em bolsa (ETF), um fundo de investimento imobiliário (REIT), ou um unidade de confiança de investimento (UIT). Qualquer que seja a forma assumida pelo RIC, a estrutura deve ser considerada elegível pela Receita Federal (IRS) para repassar impostos para ganhos de capital, dividendos ou juros ganhos para o indivíduo investidores.
Uma empresa de investimento regulamentada é qualificada para repassar receita nos termos do Regulamento M do IRS, com os regulamentos específicos para qualificação como RIC delineados no código dos EUA, título 26, seções 851 a 855, 860 e 4982.
Fundamentos da Regulated Investment Company (RIC)
O objetivo de utilizar receita de passagem ou fluxo é evitar um cenário de dupla tributação, como aconteceria ser o caso se tanto a empresa de investimento quanto seus investidores pagassem imposto sobre a receita gerada pela empresa e lucros. O conceito de receita de repasse também é conhecido como
teoria do conduto, visto que a sociedade de investimento funciona como um canal de repasse de ganhos de capital, dividendos e juros a acionistas individuais.As empresas de investimento regulamentadas não pagam impostos sobre seus ganhos.
Sem a permissão regulamentada da empresa de investimento, tanto a empresa de investimento e seus investidores teriam que pagar impostos sobre a empresa ganhos de capital ou ganhos. Com a receita de repasse, a empresa não é obrigada a pagar imposto de renda corporativo sobre os lucros repassados aos acionistas. O único imposto de renda cobrado é sobre os acionistas pessoas físicas.
Requisitos para se qualificar como um RIC
Para se qualificar como uma empresa de investimento regulamentada, o negócio deve atender a perímetros específicos.
- Exista como uma corporação, ou outra entidade, que normalmente teria impostos avaliados como uma corporação.
- Estar registrado como uma empresa de investimento na Securities and Exchange Commission (SEC).
- Eleger para ser considerado um RIC pelo Lei de sociedades de investimento de 1940 contanto que sua fonte de receita e diversificação de ativos atendam aos requisitos especificados.
Além disso, um RIC deve obter no mínimo 90% de sua receita de ganhos de capital, juros ou dividendos ganhos em investimentos. Além disso, um RIC deve distribuir um mínimo de 90% de seus renda líquida de investimento sob a forma de juros, dividendos ou ganhos de capital aos seus acionistas. Caso o RIC não distribua esta parcela da receita, pode estar sujeito a um imposto de consumo pelo IRS.
Finalmente, para se qualificar como uma empresa de investimento regulamentado, pelo menos 50% dos ativos totais de uma empresa devem ser na forma de dinheiro, seus equivalentes ou títulos. Não mais do que 25% dos ativos totais da empresa podem ser investidos em títulos de um único emissor, a menos que os investimentos sejam títulos do governo ou títulos de outros RICs.
Principais vantagens
- Uma empresa de investimento regulamentada pode ser qualquer tipo de entidade de investimento, incluindo fundos mútuos, ETFs e REITS.
- Um RIC deve obter no mínimo 90% de sua receita de ganhos de capital, juros ou dividendos ganhos em investimentos.
- Para se qualificar, pelo menos 50% dos ativos totais de uma empresa devem estar na forma de dinheiro, equivalentes a dinheiro ou títulos.
- O presidente Obama assinou a Lei de Modernização de Empresas de Investimento Regulado de 2010 na lei de dezembro 22, 2010.
Exemplo do mundo real
O presidente Obama assinou o Lei de Modernização de Empresas de Investimento Regulado de 2010 em lei dez. 22, 2010. Fez alterações nas regras que regem o tratamento tributário das empresas de investimento regulamentadas (RICs), incluindo fundos mútuos abertos, fundos fechados e a maioria dos fundos negociados em bolsa. A última atualização das regras que regem os RICs foi a Lei de Reforma Tributária de 1986.
A principal razão para a Lei de Modernização da RIC de 2010 foi devido às grandes mudanças na indústria de fundos mútuos nos 25 anos entre 1986 e 2010. Além disso, muitas das regras fiscais aplicáveis aos RICs tornaram-se obsoletas, criaram encargos administrativos ou causaram incerteza.