Regulamentação Governamental e o Setor de Serviços Financeiros

A regulamentação governamental afeta o serviços financeiros indústria de várias maneiras, mas o impacto específico depende da natureza da regulamentação. O aumento da regulamentação normalmente significa uma maior carga de trabalho para as pessoas em serviços financeiros, porque leva tempo e esforço para adaptar as práticas de negócios que seguem as novas regulamentações corretamente.

Embora o tempo e a carga de trabalho aumentados resultantes da regulamentação governamental possam ser prejudiciais para as finanças ou crédito individuais empresas de serviços no curto prazo, as regulamentações governamentais também podem beneficiar o setor de serviços financeiros como um todo no longo prazo prazo. O Lei Sarbanes-Oxley foi aprovada pelo Congresso em 2002 em resposta a vários escândalos financeiros envolvendo grandes conglomerados como a Enron e a WorldCom.

A lei responsabilizou a alta administração das empresas pela precisão de seus declarações financeiras, ao mesmo tempo que exige o estabelecimento de controles internos nessas empresas para evitar futuras fraudes e abusos. Implementar esses regulamentos era caro, mas a lei deu mais proteção às pessoas que investem em serviços financeiros, o que pode aumentar a confiança do investidor e melhorar investimento.

Regulamentações que afetam o mercado de ações

O Comissão de Segurança e Câmbio (SEC) regula os mercados de valores mobiliários e tem a tarefa de proteger os investidores contra má gestão e fraude. Idealmente, esses tipos de regulamentos também incentivam mais investimentos e ajudam a proteger a estabilidade das empresas de serviços financeiros. Isso nem sempre funciona, como a crise financeira de 2007 demonstrou. A SEC relaxou a exigência de capital líquido para grandes bancos de investimento, permitindo que eles carregassem significativamente mais dívidas do que o que tinham em patrimônio. Quando o Bolha imobiliária implodiu, o excesso de dívida tornou-se tóxico e os bancos começaram a falir.

Regulamentações que afetam o setor financeiro

Outros tipos de regulamentação não beneficiam os serviços financeiros ou a gestão de ativos de forma alguma, mas têm como objetivo proteger outros interesses fora do mundo corporativo. As regulamentações ambientais são um exemplo comum disso. O Agência de Proteção Ambiental (EPA) muitas vezes exige que uma empresa ou indústria atualize equipamentos e use processos mais caros para reduzir o impacto ambiental. Esses tipos de regulamentos muitas vezes têm um efeito cascata, causando tumulto no mercado de ações e instabilidade geral no setor financeiro à medida que os regulamentos entram em vigor. As empresas muitas vezes tentam transferir seus custos aumentados para seus consumidores ou clientes, o que é outro motivo pelo qual as regulamentações ambientais costumam ser controversas.

A regulamentação governamental também foi usada no passado para salvar empresas que, de outra forma, não sobreviveriam. O Programa de alívio de ativos problemáticos foi administrado pelo Tesouro dos Estados Unidos e deu-lhe autoridade para injetar bilhões de dólares no sistema financeiro dos EUA para estabilizá-lo na esteira de 2007 e 2008 crise financeira. Esse tipo de intervenção governamental é normalmente mal visto nos EUA, mas a natureza extrema da crise exigiu uma ação rápida e forte para evitar um colapso financeiro completo.

O Governo e a Indústria Financeira

O governo desempenha o papel de moderador entre Corretoras e consumidores. O excesso de regulamentação pode sufocar a inovação e aumentar os custos, ao passo que muito pouco pode levar à má gestão, corrupção e colapso. Isso torna difícil determinar o impacto exato que a regulamentação governamental terá no setor de serviços financeiros, mas esse impacto é tipicamente de longo alcance e longa duração.