Amplitude da definição da teoria do mercado

O que é a amplitude da teoria do mercado?

A amplitude da teoria do mercado é um análise técnica metodologia que mede a força do mercado de acordo com o número de ações que avançam ou caem em um determinado dia de negociação, ou quanto upside volume não é relativo ao volume do lado negativo. A amplitude da teoria do mercado é frequentemente também chamada de amplitude do indicador de mercado.

Compreendendo a amplitude da teoria do mercado

Existem várias maneiras de analisar a amplitude do mercado, que é a robustez do mercado de ações como um todo. A robustez geral do mercado de ações pode não ser evidente apenas olhando para os principais índices do mercado, como o S&P 500, Nasdaq 100 ou Dow Jones Industrial uma vez que esses índices detêm apenas um seleto grupo de ações.

A amplitude é normalmente uma medida de quantas ações estão avançando em relação ao número em declínio. Alternativamente, também pode incluir volume estudos, como volume em ações em alta versus volume em ações em queda.

Os indicadores de avanço / declínio medem o número de ações avançando e diminuindo no dia. Se o indicador de amplitude está aumentando ao longo do tempo, isso indica que o mercado está forte e o aumento no índice é sustentável. Por exemplo, se um mercado é composto por 150 ações e 95 ações experimentam ganhos de preço, enquanto 55 ações experimentam nenhuma mudança ou queda no preço, de acordo com a amplitude da teoria do mercado, o mercado é atualmente considerado forte ou Aumentar.

Se o avanço / declínio cair enquanto os principais índices de ações sobem, isso indica que menos ações estão participando da alta e pode ser um sinal de queda nos índices. À medida que cada vez menos ações sobem, o desempenho do índice também começa a sofrer.

Os indicadores de amplitude não são precisos tempo sinais. Embora possam alertar sobre um declínio, eles não indicam quando isso acontecerá. Da mesma forma, um aumento no indicador de amplitude enquanto os principais índices estão caindo avisa que a pressão de compra está aumentando e os índices podem começar a subir em breve, mas não nos diz quando.

Os indicadores de amplitude costumam agir em conjunto com os movimentos de preços dos índices. Por exemplo, um aumento no índice leva a um aumento no indicador de amplitude. Isso é chamado de confirmação. Quando o indicador de amplitude diverge ele avisa sobre uma possível mudança na direção do índice. Mudanças na direção do índice nem sempre são avisadas pelos indicadores de amplitude.

A amplitude do mercado analisa quantas ações estão avançando e diminuindo (e o volume) para determinar o quão forte é o mercado de ações. Teoria Dow também analisa a robustez do mercado, mas usa ferramentas diferentes. Um dos princípios da Teoria Dow, e há vários, é que os índices industriais e de transporte devem se confirmar. Quando os dois estão se movendo em direções diferentes, pode ser um sinal de problema.

Amplitude popular de indicadores de mercado

Dois métodos populares de amplitude de mercado incluem o Razão de avanço / declínio (ADR) e o Linha de avanço / recuo (Linha A / D).

O ADR compara o número de ações que fecharam em alta com o número de ações que fecharam abaixo dos preços de fechamento do dia anterior. Para calcular a razão de avanço / declínio, o número de ações em alta é dividido pelo número de ações em queda. A relação avanço / declínio é normalmente calculada diariamente.

A linha A / D plota mudanças em avanços e declínios em uma base diária e o resultado é cumulativo. Cada ponto de dados é calculado tomando a diferença entre o número de questões de avanço e declínio e adicionando o resultado ao valor do período anterior, conforme mostrado pela seguinte fórmula:

Linha A / D = (Nº de Ações em Avanço - Nº de Ações em Declínio) + Valor da Linha A / D do Período Anterior.

Indicadores de amplitude de curto prazo incluem o índice de tick e a Índice de armas (TRIN). O índice tick compara o número de ações que fazem um subida versus um downtick. Este é um indicador intradiário. O índice de armas compara a proporção de avanço / declínio com o volume de avanço / declínio.

Outros indicadores de amplitude incluem On Balance Volume (OBV), Taxa de aumento / diminuição do volume e o Índice de soma de McClennan.

Exemplo de amplitude da teoria do mercado

O S&P 500 pode ser comparado com a linha NYSE A / D para monitorar a força ou fraqueza subjacente. A linha NYSE A / D está analisando todas as ações listadas na NYSE, enquanto o S&P 500 está rastreando apenas um grupo seleto de 500 ações. A linha NYSE A / D fornece uma medida mais ampla de como a maioria ações estão fazendo.

O gráfico abaixo mostra o SPDR S&P 500 ETF (SPY) junto com a linha NYSE A / D. No início de 2018, o S&P 500 estava caindo, mas em abril a linha NYSE A / D estava fazendo novos máximos. O S&P 500 não estava nem perto de suas máximas, mas no final das contas o índice seguiu o exemplo e fez novas máximas como a linha A / D.

Mais uma vez, no início e meados de 2019, a linha NYSE A / D moveu-se acima das máximas anteriores antes de SPY mover-se acima das máximas correspondentes. O S&P 500 seguiu o exemplo e eclipsou os recordes anteriores.

Amplitude das limitações da teoria do mercado

A amplitude da teoria do mercado está analisando dados históricos. Como qualquer dado, novos dados podem vir para invalidar os antigos. Por exemplo, um comerciante pode sair grandes à medida que o índice sobe, mas os indicadores de amplitude diminuem. O índice pode continuar subindo e os indicadores de amplitude também podem começar a subir para confirmar.

Os indicadores de amplitude não são sinais de tempo. Embora forneçam informações benéficas sobre o estado do mercado, não sinalizam quando ele entrará em declínio. Para isso, os comerciantes precisam observar ação de preço. Os indicadores de amplitude podem fornecer advertências, mas a ação do preço fornecerá os sinais reais de negociação.

Os indicadores de amplitude são mais bem usados ​​em conjunto com a ação do preço e outras formas de análise para determinar os sinais de compra e venda.