Análise Técnica: Triplo Tops e Bottoms

Os padrões de preços são vistos em sequências identificáveis ​​de barras de preços mostradas em análise técnica gráficos. Esses padrões podem ser usados ​​para examinar os movimentos de preços anteriores e prever os futuros para um determinado instrumento de negociação. Os leitores já devem estar familiarizados com linhas de tendência, padrões de preços de continuação e padrões de reversão de preços.

Neste artigo, exploraremos como interpretar os padrões, uma vez que tenham sido identificados e examinaremos os raros, mas poderosos topo triplo e fundo triplo padrões.

Duração

A duração do padrão de preços é uma consideração importante ao interpretar um padrão e prever o movimento futuro dos preços. Os padrões de preços podem aparecer em qualquer período de gráfico, de um rápido 144-marcação gráfico, para gráficos de 60 minutos, diários, semanais ou anuais. A importância de um padrão, entretanto, está frequentemente relacionada ao seu tamanho e profundidade.

Os padrões que surgem ao longo de um período de tempo mais longo geralmente são mais confiáveis, com movimentos maiores resultando quando o preço sai do padrão. Portanto, espera-se que um padrão que se desenvolve em um gráfico diário resulte em um movimento maior do que o mesmo padrão observado em um gráfico intradiário, como um gráfico de um minuto. Da mesma forma, um padrão que se forma em um gráfico mensal tende a levar a um movimento de preço mais substancial do que o mesmo padrão em um gráfico diário.

Os padrões de preços aparecem quando os investidores ou comerciantes se acostumam a comprar e vender em certos níveis e, portanto, o preço oscila entre esses níveis, criando padrões como bandeiras, bandeirolas e similar. Quando o preço finalmente sai do padrão de preço, pode representar uma mudança significativa no sentimento. Quanto maior a duração, mais os compradores terão que pressionar para quebrar acima de uma área de resistência (e os vendedores mais difíceis terão que empurrar para quebrar abaixo de uma área de Apoio, suporte), resultando em um movimento mais formidável assim que o preço quebrar em qualquer direção. A Figura 1 mostra um padrão de preço de flâmula formado no gráfico semanal da Alphabet Inc. (GOOG). Uma vez que o preço continuou na direção estabelecida, o movimento de alta foi substancial.

Volatilidade

Da mesma forma, o grau em que o preço flutua dentro de um padrão de preço pode ser útil na análise da validade de um padrão de preço, bem como na previsão da magnitude do preço eventual saia. Volatilidade é uma medida da variação dos preços ao longo do tempo. Maiores flutuações de preços indicam maior volatilidade, condição que pode ser interpretada como uma batalha mais ativa entre os ursos, que estão tentando empurrar os preços para baixo, e o touros, que estão tentando empurrar os preços para cima. Os padrões que mostram graus maiores de volatilidade provavelmente resultarão em movimentos de preços mais significativos, uma vez que o preço saia do padrão.

Movimentos maiores de preços dentro do padrão podem significar que as forças opostas - os touros e os ursos - estão engajadas em uma batalha séria, em vez de uma briga leve. Quanto maior a volatilidade dentro do padrão de preço, mais antecipação se acumula, levando a um movimento de preço mais significativo, possivelmente explosivo, à medida que o preço ultrapassa o nível de suporte ou resistência.

Volume

Volume é outra consideração ao interpretar os padrões de preços. O volume significa o número de unidades de um determinado instrumento de negociação que mudou de mãos durante um período de tempo especificado. Normalmente, o volume de um instrumento de negociação é exibido como um histograma, ou uma série de linhas verticais, aparecendo abaixo da tabela de preços. O volume é mais útil quando medido em relação ao seu passado recente. As mudanças na quantidade de compras e vendas que estão ocorrendo podem ser comparadas com a atividade recente e analisado: Qualquer atividade de volume que diverge da norma pode sugerir uma mudança futura em preço.

Se o preço cair acima ou abaixo de uma área de resistência ou suporte, respectivamente, e for acompanhado por um súbito aumento no interesse do investidor e comerciante - representado em termos de volume - o movimento resultante é mais provável de ser significativo. O aumento no volume pode confirmar a validade da quebra de preço. Um rompimento sem aumento perceptível de volume, por outro lado, tem uma chance muito maior de falhar, já que não há entusiasmo para apoiar o movimento, especialmente se o movimento for para cima.

Diretrizes para interpretar padrões

Três etapas gerais ajudam os analistas técnicos a interpretar os padrões de preços:

1. Identificar:A primeira etapa para interpretar com sucesso os padrões de preços é identificar padrões válidos em tempo real. Os padrões costumam ser fáceis de encontrar em dados históricos, mas pode ser mais difícil identificá-los durante a formação. Os comerciantes e investidores podem praticar a identificação de padrões em dados históricos, prestando muita atenção ao método que é usado para desenhar linhas de tendência. As linhas de tendência podem ser construídas usando altos e baixos, preços de fechamento ou outro ponto de dados em cada barra de preço.
2. Avalie:Depois que um padrão é identificado, ele pode ser avaliado. Os comerciantes e investidores podem considerar a duração do padrão, o volume que acompanha e a volatilidade das oscilações de preço dentro do padrão de preço. A avaliação deles pode dar uma imagem melhor a respeito da validade do padrão de preços.
3. Previsão:Uma vez que o padrão tenha sido identificado e avaliado, os comerciantes e investidores podem usar as informações para formar uma previsão ou para prever movimentos de preços futuros. Naturalmente, os padrões de preços nem sempre cooperam, e identificá-los não garante que ocorrerá qualquer ação de preço em particular. Os participantes do mercado, no entanto, podem estar à procura de atividades que sejam provável ocorrer, permitindo-lhes responder rapidamente às mudanças nas condições do mercado.

Tops e Bottoms Triplos

Topos e fundos triplos são extensões de topos e fundos duplos. Se os topos e fundos duplos se assemelham a um "M" ou "W", os topos e fundos triplos têm uma semelhança para a letra "M" ou "W": três empurrões para cima (em um triplo topo) ou três empurrões para baixo (para um triplo fundo). Esses padrões de preços representam várias tentativas fracassadas de romper uma área de suporte ou resistência. Em um topo triplo, o preço faz três tentativas de quebrar acima de uma área de resistência estabelecida, falha e recua. Um fundo triplo, em contraste, ocorre quando o preço faz três tentativas para romper um nível de suporte, falha e salta para cima.

Uma formação de topo triplo é um padrão de baixa, uma vez que o padrão interrompe um tendência de alta e resulta em uma mudança de tendência para o lado negativo. Sua formação é a seguinte:

• Os preços sobem cada vez mais e, eventualmente, atingem um nível de resistência, caindo de volta para uma área de suporte.
• Price tenta novamente testar os níveis de resistência, falha e retorna ao nível de suporte.
• Price tenta mais uma vez, sem sucesso, romper a resistência, cai para trás e através do nível de suporte.

Esta ação de preço representa um duelo entre compradores e vendedores; os compradores tentam aumentar os preços, enquanto os vendedores tentam empurrar os preços para baixo. Cada teste de resistência é tipicamente acompanhada por uma diminuição do volume, até que o preço caia através do nível de suporte com maior participação e volume correspondente. Quando três tentativas de romper um nível de resistência estabelecido falharam, os compradores geralmente ficam exaustos, os vendedores assumem e o preço cai, resultando em uma mudança de tendência.

Os fundos triplos, por outro lado, são de alta por natureza porque o padrão interrompe um tendência de baixa e resulta em uma mudança de tendência para cima. O padrão de preço de fundo triplo é caracterizado por três tentativas malsucedidas de empurrar o preço por uma área de suporte. Cada tentativa sucessiva é tipicamente acompanhada por um volume decrescente, até que o preço finalmente faz sua última tentativa de empurrar para baixo, falha e retorna para passar por um nível de resistência. Como os topos triplos, esse padrão é indicativo de uma luta entre compradores e vendedores. Nesse caso, são os vendedores que ficam exaustos, dando lugar aos compradores para reverter a tendência vigente e saírem vitoriosos com a tendência de alta. A Figura 2 mostra um fundo triplo que antes se desenvolvia em um gráfico diário de ações da McGraw Hill.

Um triplo superior ou inferior significa que uma tendência estabelecida está enfraquecendo e que o outro lado está ganhando força. Ambos representam uma mudança na pressão: com uma tampa tripla, há uma mudança de compradores para vendedores; um fundo triplo indica uma mudança de vendedores para compradores. Esses padrões fornecem uma representação visual da mudança da guarda, por assim dizer, quando o poder muda as mãos.

Bottom Line

Os padrões de preços ocorrem em qualquer período de gráfico, seja em gráficos de ticks rápidos usados ​​por cambistas ou gráficos anuais usados ​​por investidores. Cada padrão representa uma luta entre compradores e vendedores, resultando na continuação de uma tendência predominante ou na reversão da tendência, dependendo do resultado. Os analistas técnicos podem usar padrões de preços para ajudar a avaliar as atividades de mercado passadas e atuais e prever ações de preços futuras para tomar decisões de negociação e investimento.