Definição e usos do índice de caminhada aleatória

O que é o índice de caminhada aleatória?

O índice de passeio aleatório (RWI) é um indicador técnico que compara os movimentos de preço de um título com movimentos aleatórios em um esforço para determinar se ele está em uma tendência estatisticamente significativa. Ele pode ser usado para gerar sinais de negociação com base na força da tendência de preço subjacente.

Compreendendo o Índice de Caminhada Aleatória

O índice de passeio aleatório foi criado por Michael Poulos a fim de determinar se a ação do preço atual de um título está exibindo "

Caminhada aleatória"ou é o resultado de uma tendência estatisticamente significativa, superior ou inferior.

A caminhada aleatória se refere aos movimentos de mercado ou de segurança que estão dentro do domínio dos níveis de "ruído" estatísticos e não são consistentes com uma tendência confirmada ou definível. O indicador técnico foi publicado originalmente em Análise Técnica de Estoque e Commodities revista em um artigo de 1990 intitulado "Of Trends And Random Walks".

Os estudos de tendências de mercado e passeios aleatórios remontam a décadas, destacados por R.A. Publicação de Stevenson de "Commodity Futures: Trends or Random Walks?" na edição de março de 1970 do The Journal OfFinance.

Calculando o Índice de Caminhada Aleatória

William Feller, um matemático especializado em teoria da probabilidade, provou que os limites da aleatoriedade, também conhecidos como distâncias de deslocamento, poderia ser calculado tomando o pé quadrado do número de eventos binários, que se referem a resultados bilaterais com probabilidade igual (como o lançamento de uma moeda). Falando logicamente, qualquer movimento fora desses limites sugere que o movimento não é inerentemente aleatório por natureza. O RWI aplica esses princípios matemáticos ao medir um tendência de alta e tendência de baixa para determinar se é aleatório ou estatisticamente significativo.

Como o indicador mede a força da tendência de alta e da tendência de baixa, o indicador tem duas linhas e requer cálculos separados para ambas.

O cálculo para períodos altos, ou RWI High, é:

​RWI High=ATR×n​Alto−Baixon​​Onde:n=número de dias no períodoATR=Média da Área de Variação Verdadeira​

Em outras palavras, se você está calculando a máxima do RWI dos últimos cinco dias, pegue a máxima de hoje menos a mínima do período anterior e calcule a máxima do RWI. Em seguida, calcule usando a máxima de hoje menos a mínima de dois dias atrás. Faça isso a cada dia, voltando cinco sessões de negociação.

O valor alto de RWI é o valor mais alto dos últimos cinco dias ou de quantos períodos (n) foram escolhidos.

RWI Baixo é calculado da seguinte forma:

​RWI baixo=ATR×n​Alton​−Baixo​​

O método é semelhante à abordagem acima, exceto que agora usaremos a mínima de hoje e a máxima do período anterior para criar o primeiro cálculo. Em seguida, use a alta de dois dias atrás. Faça isso para cada um dos n períodos. O valor RWI Baixo é o número mais baixo dos n cálculos concluídos.

A cada dia (ou período), os cálculos são concluídos novamente.

Negociando o Índice de Caminhada Aleatória

O índice de passeio aleatório é normalmente usado em dois a sete períodos para negociação e scalping de curto prazo e oito a 64 períodos para negociação e investimentos de longo prazo. Os participantes do mercado podem experimentar essas configurações para determinar o que funciona melhor para suas estratégias gerais.

As leituras acima de 1.0 indicam que um título está tendendo para cima ou para baixo, enquanto leituras abaixo de 1.0 sugerem que um título pode estar se movendo aleatoriamente. Se RWI Low estiver acima de um, isso indica uma forte tendência de baixa; se RWI High estiver acima de um, indica uma forte tendência de alta.

Muitas vezes, os traders e market timers entrarão posições longas quando um RWI High de longo prazo é maior que 1,0 e o RWI Low de curto prazo também está acima de 1,0. Isso significa que trader rastreia dois cálculos de RWI, um de longo prazo, digamos de 64 períodos, e um de curto prazo, digamos sete períodos.

Um trader compra quando o RWI High de longo prazo está acima de 1,0, o que indica uma forte tendência de alta de longo prazo, mas o RWI Low de curto prazo também está acima de 1,0, mostrando que no curto prazo o preço caiu, proporcionando uma entrada favorável no longo prazo tendência de alta.

Posições curtas pode ser inserido quando o RWI Baixo de longo prazo for maior que 1,0 e o RWI Alto de curto prazo também apresentar pico acima de um.

Alguns comerciantes podem querer usar crossovers das duas linhas para indicar negociações potenciais. Isso funcionará bem quando ocorrerem fortes tendências, mas resultará em muitas negociações perdidas se o preço não tender bem, uma vez que os cruzamentos podem ocorrer sem uma tendência forte resultante. Dito isso, alguns traders podem desejar utilizar esta abordagem, potencialmente em conjunto com outras formas de análise técnica.

Exemplo de como usar o índice de passeio aleatório

O gráfico diário da Apple Inc. (AAPL) tem um indicador RWI de 30 períodos aplicado a ele.

Quando o preço está caindo, a linha vermelha, ou RWI Low, fica no topo.

Quando o preço está subindo, a linha verde, ou RWI High, está no topo.

Quando qualquer uma dessas linhas está acima de uma, a linha horizontal preta, indica uma forte tendência.

À esquerda, há uma forte tendência de alta. O RWI High move-se acima de 1,0 e o RWI Low está abaixo de 1,0.

Em seguida, começa uma forte tendência de baixa. O RWI Low move-se acima de 1.0 e o RWI High está bem abaixo de 1.0.

Isso é seguido por outra tendência de alta com condições semelhantes à tendência de alta anterior.

Em seguida, a ação entra em um período de tendência fraca. Nem o RWI Low ou High mantém sua posição acima de 1.0 por muito tempo. Por um breve período, as duas linhas até mesmo se enredam em torno da marca zero, sinalizando uma tendência muito fraca, ou agitada negociação, em ambas as direções.

A diferença entre o índice de caminhada aleatória e o índice direcional médio (ADX)

Esses dois indicadores parecem bastante semelhantes e, na verdade, são bastante semelhantes. O índice direcional médio (ADX) é composto de linhas de movimento direcional (DI + e DI-) que se movem de maneira muito semelhante ao RWI Low e High. O ADX é uma terceira linha do indicador ADX e mostra a força da tendência. Leituras acima de 25 indicam uma tendência forte.

Limitações do Índice de Caminhada Aleatória

O RWI é um indicador de atraso. Ele usa dados anteriores em seu cálculo e não há nada inerentemente preditivo sobre isso. Embora o indicador possa se mover acima de um para sinalizar uma tendência forte, ele pode facilmente cair abaixo de um muito rapidamente. Também pode ir de uma tendência fraca para uma tendência forte, com poucos avisos antecipados do indicador.

Esperar que o indicador se mova acima de um antes de iniciar uma operação nessa direção pode às vezes resultar em uma entrada ruim. O preço já está se movendo nessa direção há algum tempo e pode estar pronto para reverter ou entrar em um puxar.

O índice de passeio aleatório é melhor usado em conjunto com preço de ação análise ou outras formas de análise técnica.