Linhas de suporte e resistência: o que saber

Os conceitos de nível de negociação Apoio, suporte e resistência são, sem dúvida, dois dos atributos mais discutidos da análise técnica. Parte da análise de padrões de gráficos, esses termos são usados ​​por traders para se referir aos níveis de preços nos gráficos que tendem a atuar como barreiras, evitando que o preço de um ativo seja empurrado em um determinado direção.

No início, a explicação e a ideia por trás da identificação desses níveis parecem fáceis, mas como você descobrirá, suporte e resistência podem vir em várias formas, e o conceito é mais difícil de dominar do que primeiro parece.

Suporte e resistência definidos

O suporte é um nível de preço onde um tendência de baixa pode-se esperar uma pausa devido a uma concentração de demanda ou interesse de compra. À medida que o preço dos ativos ou títulos cai, a demanda pelas ações aumenta, formando a linha de suporte. Enquanto isso, surgem zonas de resistência devido ao interesse de venda quando os preços aumentam.

Uma vez que uma área ou "zona" de suporte ou resistência foi identificada, esses níveis de preços podem servir como potenciais entrada ou pontos de saída porque, à medida que um preço atinge um ponto de suporte ou resistência, ele fará uma de duas coisas - saltar de volta para longe do suporte ou nível de resistência, ou violar o nível de preço e continuar em sua direção - até que atinja o próximo suporte ou resistência nível.

O momento de algumas negociações é baseado na crença de que as zonas de suporte e resistência não serão rompidas. Quer o preço seja interrompido pelo nível de suporte ou resistência, ou se rompa, os traders podem "apostar" na direção e determinar rapidamente se estão corretos. Se o preço se mover na direção errada, a posição pode ser fechada com uma pequena perda. Se o preço se mover na direção certa, no entanto, o movimento pode ser substancial.

O básico

A maioria dos traders experientes pode compartilhar histórias sobre como certos níveis de preços tendem a impedir os traders de empurrar o preço de um ativo subjacente em uma determinada direção. Por exemplo, suponha que Jim estava detendo uma posição em ações entre março e novembro e que esperava que o valor das ações aumentasse.

Vamos imaginar que Jim perceba que o preço não consegue ficar acima de US $ 39 várias vezes ao longo de vários meses, embora tenha chegado muito perto de passar desse nível. Nesse caso, os comerciantes chamariam o nível de preço próximo de $ 39 de nível de resistência. Como você pode ver no gráfico abaixo, os níveis de resistência também são considerados como um teto, porque esses níveis de preços representam áreas onde uma alta fica sem gás.

Os níveis de suporte estão do outro lado da moeda. O suporte se refere aos preços em um gráfico que tendem a atuar como um piso, evitando que o preço de um ativo seja empurrado para baixo. Como você pode ver no gráfico abaixo, a capacidade de identificar um nível de suporte também pode coincidir com uma compra oportunidade porque esta é geralmente a área onde os participantes do mercado veem valor e começam a empurrar os preços para cima novamente.

Trendlines

Os exemplos acima mostram que um nível constante evita que o preço de um ativo suba ou desça. Essa barreira estática é uma das formas mais populares de suporte / resistência, mas o preço da ativos geralmente tendem para cima ou para baixo, por isso não é incomum ver essas barreiras de preço mudarem Tempo. Isso é por que os conceitos de tendência e as linhas de tendência são importantes ao aprender sobre suporte e resistência.

Quando o mercado está tendendo para o lado positivo, os níveis de resistência são formados conforme a ação do preço desacelera e começa a se mover de volta para o linha de tendência. Isso ocorre como resultado da realização de lucros ou incerteza de curto prazo para uma questão ou setor específico. A ação de preço resultante sofre um efeito de "platô", ou uma ligeira queda no preço das ações, criando um topo de curto prazo.

Muitos traders prestarão muita atenção ao preço de um título à medida que ele cai em direção ao suporte mais amplo do linha de tendência porque, historicamente, esta tem sido uma área que tem impedido o preço do ativo de se movimentar substancialmente menor. Por exemplo, como você pode ver na Newmont Mining Corp (NEM) no gráfico abaixo, uma linha de tendência pode fornecer suporte para um ativo por vários anos. Nesse caso, observe como a linha de tendência sustentou o preço das ações da Newmont por um longo período de tempo.

Por outro lado, quando o mercado está tendendo para o lado negativo, os comerciantes observarão uma série de picos de declínio e tentarão conectar esses picos com uma linha de tendência. Quando o preço se aproxima da linha de tendência, a maioria dos traders observará o ativo para encontrar pressão de venda e pode considerar entrar em uma posição curta porque esta é uma área que empurrou o preço para baixo no passado.

O suporte / resistência de um nível identificado, seja descoberto com uma linha de tendência ou através de qualquer outro método, é considerado mais forte quanto mais vezes o preço tem sido historicamente incapaz de ir além isto. Muitos comerciantes técnicos usarão seus níveis de suporte e resistência identificados para escolher estratégias pontos de entrada / saída porque essas áreas geralmente representam os preços que são mais influentes para um ativo direção. A maioria dos traders está confiante nesses níveis no subjacente valor do ativo, de modo que o volume geralmente aumenta mais do que o normal, tornando muito mais difícil para os traders continuarem elevando ou diminuindo o preço.

Números redondos

Outra característica comum de suporte / resistência é que o preço de um ativo pode ter dificuldade em se mover além de um número redondo, como $ 50 ou $ 100 por ação. A maioria dos traders inexperientes tende a comprar ou vender ativos quando o preço está em um número inteiro, porque é mais provável que eles sintam que uma ação está razoavelmente avaliada em tais níveis. A maioria preços alvo ou ordens stop definidas por investidores de varejo ou grandes bancos de investimento são colocadas em níveis de preços redondos, em vez de a preços como $ 50,06. Como muitos pedidos são colocados no mesmo nível, esses números redondos tendem a agir como fortes barreiras de preço. Se todos os clientes de um banco de investimento colocassem ordens de venda em uma meta sugerida de, por exemplo, US $ 55, isso seria levar um número extremo de compras para absorver essas vendas e, portanto, um nível de resistência seria criado.

Médias Móveis

A maioria dos comerciantes técnicos incorporam o poder de vários indicadores técnicos, como médias móveis, para ajudar a prever o momentum futuro de curto prazo, mas esses negociantes nunca percebem totalmente a capacidade que essas ferramentas têm para identificar os níveis de suporte e resistência. Como você pode ver no gráfico abaixo, uma média móvel é uma linha em constante mudança que suaviza os dados de preços anteriores, ao mesmo tempo que permite ao trader identificar suporte e resistência. Observe como o preço do ativo encontra suporte na média móvel quando a tendência é de alta e como ele atua como resistência quando a tendência é de baixa.

Os comerciantes podem usar médias móveis de várias maneiras, como para antecipar movimentos para o lado positivo quando as linhas de preço se cruzam acima de uma média móvel importante ou para sair das negociações quando o preço cai abaixo de uma média móvel média. Independentemente de como a média móvel é usada, muitas vezes cria níveis de suporte e resistência "automáticos". A maioria dos traders experimentará diferentes períodos de tempo em suas médias móveis para que possam encontrar aquele que funciona melhor para esta tarefa específica.

Outros Indicadores

Em análise técnica, muitos indicadores foram desenvolvidos para identificar barreiras à ação futura de preços. Esses indicadores parecem complicados no início e, muitas vezes, é preciso prática e experiência para usá-los com eficácia. Independentemente da complexidade de um indicador, no entanto, a interpretação da barreira identificada deve ser consistente com aquelas obtidas por meio de métodos mais simples.



Por exemplo, o Retração de Fibonacci A ferramenta é a favorita entre muitos operadores de curto prazo porque identifica claramente os níveis de suporte / resistência em potencial. O raciocínio por trás de como este indicador calcula os vários níveis de suporte e resistência está além do escopo deste artigo, mas observe na Figura 5 como os níveis identificados (linhas pontilhadas) são barreiras para a direção de curto prazo do preço.

Medindo a significância das zonas

Lembra como usamos os termos "piso" para suporte e "teto" para resistência? Continuando a analogia da casa, o segurança pode ser visto como uma bola de borracha que quica em uma sala atingirá o chão (suporte) e então rebote fora do teto (resistência). Uma bola que continua a quicar entre o piso e o teto é semelhante a um instrumento de negociação que está experimentando preço consolidação entre as zonas de suporte e resistência.

Agora imagine que a bola, em pleno vôo, muda para uma bola de boliche. Essa força extra, se aplicada na subida, empurrará a bola através do nível de resistência; na descida, ele empurrará a bola através do nível de suporte. De qualquer forma, força extra ou entusiasmo de qualquer touros ou ursos, é necessário para romper o suporte ou resistência.

Um nível de suporte anterior às vezes se tornará um nível de resistência quando o preço tentar voltar para cima e, inversamente, um nível de resistência se tornará um nível de suporte quando o preço cair temporariamente.

Gráficos de preços permitem que os comerciantes e investidores identifiquem visualmente as áreas de suporte e resistência, e dão pistas sobre a importância desses níveis de preços. Mais especificamente, eles olham para:

Número de toques

Quanto mais vezes o preço testa uma área de suporte ou resistência, mais significativo se torna o nível. Quando os preços continuam saltando de um nível de suporte ou resistência, mais compradores e vendedores notam e baseiam as decisões de negociação nesses níveis.

Movimento de preço precedente

As zonas de suporte e resistência tendem a ser mais significativas quando são precedidas por avanços ou declínios acentuados. Por exemplo, um avanço rápido e abrupto ou tendência de alta terá mais competição e entusiasmo e pode ser interrompido por um nível de resistência mais significativo do que um avanço lento e constante. Um avanço lento pode não atrair tanta atenção. Este é um bom exemplo de como a psicologia de mercado impulsiona os indicadores técnicos.

Volume em certos níveis de preço

Quanto mais compra e venda ocorrer em um determinado nível de preço, mais forte será o nível de suporte ou resistência. Isso ocorre porque os comerciantes e investidores se lembram desses níveis de preços e estão aptos a usá-los novamente. Quando uma atividade forte ocorre no alto volume e o preço cai, muitas vendas provavelmente ocorrerão quando o preço retornar a esse nível, uma vez que as pessoas estão muito mais confortáveis ​​fechando uma negociação no ponto de equilíbrio em vez de perder.

Tempo

As zonas de suporte e resistência tornam-se mais significativas se os níveis forem testados regularmente por um longo período de tempo.

The Bottom Line

Os níveis de suporte e resistência são um dos conceitos-chave usados ​​por analistas técnicos e formam a base de uma ampla variedade de ferramentas de análise técnica. Os princípios de suporte e resistência consistem em um nível de suporte, que pode ser considerado o piso sob os preços de negociação, e um nível de resistência, que pode ser considerado o teto. Os preços caem e testam o nível de suporte, que "se mantém" e o preço sobe novamente, ou o suporte nível será violado, e o preço cairá por meio do suporte e provavelmente continuará mais baixo para o próximo suporte nível.

Determinar os níveis futuros de suporte pode melhorar drasticamente os retornos de um curto prazo estratégia de investimento porque dá aos negociantes uma imagem precisa de quais níveis de preços devem sustentar o preço de um determinado título no caso de uma correção. Por outro lado, prever um nível de resistência pode ser vantajoso porque este é um nível de preço que poderia potencialmente prejudicar uma posição longa, significando uma área onde os investidores têm uma grande vontade de vender o segurança. Como mencionado acima, existem vários métodos diferentes para escolher ao procurar identificar suporte / resistência, mas independentemente do método, a interpretação permanece a mesma - evita que o preço de um ativo subjacente se mova em um determinado direção.