Como ajustar uma carteira em um mercado em baixa ou alta

Embora os investidores não devam mudar completamente seus planos de longo prazo na queda de um chapéu, fazer ajustes simples em um portfólio pode ajudar a amortecer perdas ou aumentar os ganhos. Mesmo o menor investimento de varejor pode se beneficiar de alguns ajustes em suas alocações de portfólio e ver os resultados. Touro ou Urso, há chances de acompanhar o fluxo do mercado.

Espere volatilidade

A história mostra que o mercado de ações e a economia movem-se em ciclos que se repetem continuamente. Compreender os diferentes estágios da economia pode ajudar a orientar suas decisões de investimento. As condições do mercado vêm em dois sabores: touro e urso. Cada um vem com seu próprio conjunto de nuances.

Mercados em alta são geralmente definidos como períodos em que os investidores demonstram imensa confiança. Embora, tecnicamente, um mercado em alta seja um aumento no valor do mercado de pelo menos 20% - como a enorme subida do Nasdaq durante o boom tecnológico da década de 1990 - a maioria dos investidores aplica um significado muito mais amplo ao termo.

Os indicadores dessa confiança incluem aumentos nos preços das ações e altas em importantes índices de mercado, como o Dow Jones Industrial Average. Por outro lado, Porto Seguro ativos, como ouro e títulos, cairão no esquecimento em face de um mercado em alta. Além disso, o volume de ações negociadas é maior, e até mesmo o número de empresas que procuram entrar no mercado de ações via ofertas públicas iniciais (IPOs) aumenta. Outros fatores econômicos, como a confiança do consumidor, a demanda por recursos naturais e os dados de bons empregos, contribuem para essa confiança.

Por outro lado, mercados de urso são simplesmente o oposto dos touros: um mercado que mostra falta de convicção. Os preços das ações oscilam para o lado ou caem, os índices caem e os volumes de negócios estão estagnados. Ao mesmo tempo, conta de corretora dinheiro e os saldos dos títulos geralmente são mais altos, as manchetes na seção de negócios do jornal local tornam-se pessimistas e, no geral, os investidores se sentem menos confiantes em relação ao futuro próximo. Embora alguns dias de alta ou baixa não representem um mercado de alta ou baixa, duas semanas ou mais de altas ou baixas de ações podem sinalizar em que tipo de mercado entramos agora.

Ajustando para um Urso

Dado que um mercado em baixa tem tudo a ver com falta de confiança na economia, os investidores devem se voltar para portos seguros durante este período. Isso pode significar ajustar a porcentagem de títulos que você mantém para cima. Essencialmente, um vínculo é uma fantasia IOU que empresas e governos emitem para financiar suas operações diárias ou para financiar projetos específicos.

Os títulos têm menos probabilidade de perder dinheiro do que as ações e podem reduzir as perdas do seu portfólio durante as quedas do mercado de ações. Além disso, os títulos pagam interesse regularmente, para que possam ajudar a gerar um fluxo de renda estável e previsível com suas economias em tempos difíceis.

Ao mesmo tempo, focando em ações blue-chip poderia ser frutífero em mercados de urso. As blue chips estão mais bem equipadas para lidar com qualquer possível retração do mercado e seu volume oferece vantagens em uma economia em desaceleração e incerta. Essas vantagens incluem seus maiores dividendos, capacidade de adquirir concorrentes menores e mais volatilidade.

Finalmente, existem algumas alternativas nas quais os investidores podem apostar para enfrentar o urso. Ações a descoberto por meio de um tipo de fundo negociado em bolsa (ETF) conhecido como um ETF inverso, que lucra com a queda no valor de um subjacente benchmark, poderia fornecer alívio de curto prazo para os preços cada vez menores das ações. Outra estratégia: investir em suportar fundos, fundos mútuos projetados especificamente para fornecer retornos mais elevados quando o valor do mercado diminui.

Deixe a corrida de touros

Dada toda a euforia que cerca um mercado em alta, os investidores devem se sentir confiantes para assumir mais riscos. Isso significa carregar estoques com perfis mais duvidosos. Certos setores, como energia, consumidor discricionário (bens e serviços não essenciais) e os produtores de materiais básicos e / ou commodities se saem muito melhor quando a economia está crescendo. Esses setores tendem a se sair excepcionalmente bem durante os mercados em alta; excesso de peso através de ETFs de vários setores é uma boa ideia.

Então há mercados emergentes considerar. Dado o fato de que muitas dessas nações ainda estão passando por suas "dores de crescimento", as ações localizadas na China ou no Brasil são considerados uma aposta mais arriscada do que, digamos, multinacionais no Reino Unido ou Alemanha. Você pode procurar um ETF que rastreia um índice de ações em mercados emergentes como esses.

Finalmente, mesmo em renda fixa, há jogos em alta no mercado. Alto rendimento ou junk bond perfis de retorno têm mais em comum com ações do que títulos tradicionais. Ao mesmo tempo, alto rendimento fundos de investimento imobiliário (REITs) ou pipeline Master Limited Partnership (MLPs) oferecem a chance de participar do aumento dos preços das ações, bem como de receber grandes cheques de dividendos.

The Bottom Line

Embora os investidores não devam se sentir compelidos a mudar radicalmente seus portfólios em reação aos movimentos diários do mercado, pequenos ajustes diante de um mercado em alta ou em baixa podem ser prudentes. Seguir os ventos predominantes de como o mercado percebe o risco pode salvar os investidores de perdas catastróficas - ou obter ganhos estupendos para eles.