Definição de Empréstimo para Imóveis Comerciais

O que é um empréstimo para imóveis comerciais (CRE)?

Um empréstimo imobiliário comercial é uma hipoteca garantida por um penhor sobre uma propriedade comercial em oposição a uma propriedade residencial. Imóveis comerciais (CRE) refere-se a qualquer imóvel gerador de renda que seja usado para fins comerciais; por exemplo, escritórios, varejo, hotéis e apartamentos.

Um empréstimo CRE pode ser procurado por pequenas empresas que buscam comprar, expandir ou renovar seus sites. Os empréstimos CRE são geralmente feitos para investidores, como corporações, desenvolvedores, parcerias, fundos, fundos fiduciários e fundos de investimento imobiliário ou REITs.

Em outras palavras, entidades empresariais constituídas com o propósito específico de possuir e operar imóveis comerciais. A entidade empresarial compra propriedade comercial, aluga espaço e, em seguida, cobra o aluguel das empresas que operam dentro da propriedade. O financiamento do empreendimento, incluindo a aquisição, incorporação e construção desses imóveis, é realizado por meio de empréstimos imobiliários comerciais.

Como funciona um empréstimo para imóveis comerciais (CRE)

Tal como acontece com propriedades residenciais, bancos, credores independentes, fundos de pensão, seguradoras, investidores privados e outras fontes de capital, como o Administração de Pequenas Empresas dos EUA 's 504 Loan Program estão ativamente envolvidos na concessão de empréstimos CRE. Assim como os credores residenciais, os credores comerciais assumem diferentes níveis de risco e têm diferentes condições que estão dispostos a oferecer aos tomadores de empréstimos.

O empréstimo residencial mais popular é a hipoteca de taxa fixa de 30 anos; os empréstimos CRE são geralmente mais curtos. Os mandatos variam de cinco anos (ou menos) a 20 anos, e o amortização período é geralmente mais longo do que o prazo do empréstimo. Por exemplo, um emprestador pode fornecer um empréstimo CRE com um prazo de sete anos e uma amortização de 30 anos. O mutuário faz pagamentos mensais durante os sete anos. Os pagamentos mensais são determinados como se o empréstimo estivesse sendo quitado em 30 anos, seguido por um pagamento final “balão” composto de todo o saldo remanescente do empréstimo.

Os credores consideram a natureza da garantia (a propriedade que está sendo adquirida); a qualidade de crédito da entidade (ou diretores / proprietários), incluindo três a cinco anos de demonstrações financeiras e declarações de imposto de renda; e índices financeiros, como o relação empréstimo-valor e a cobertura do serviço da dívida proporção ao avaliar empréstimos CRE.

Os empréstimos CRE tendem a ser mais caros do que os empréstimos residenciais. Os adiantamentos normalmente variam de 20% a 30% do preço de compra. As taxas de juros também tendem a ser mais altas: cerca de 10% a 20% para a maioria dos tomadores de empréstimos. Os empréstimos garantidos pela Small Business Administration (SBA) (veja abaixo), que são alguns dos mais baratos, variavam de 7,75% a 10,25% em janeiro de 2019, dependendo do tamanho e da duração do empréstimo.

Tipos de empréstimos de imóveis comerciais (CRE)

Aqui estão os tipos mais comuns de empréstimos CRE:

• Empréstimos Permanentes são as primeiras hipotecas de um imóvel comercial. Um empréstimo permanente deve ter alguma amortização e um prazo de pelo menos cinco anos inscritos no contrato.
• Empréstimos SBA são escritos por credores tradicionais e não tradicionais mas são garantidos pela SBA. Existem vários empréstimos SBA diferentes que atendem a diferentes tipos de mutuários, sendo o mais popular o empréstimo 7 (a).
• Empréstimos Ponte fornecer um primeiro empréstimo hipotecário de curto prazo sobre uma propriedade comercial, normalmente com um prazo de seis meses a três anos. Os empréstimos-ponte são normalmente obtidos quando um mutuário está aguardando um financiamento de prazo mais longo ou tentando refinanciar uma obrigação existente.