Definição de índice de payoff de Herrick

O que é o índice de payoff de Herrick?

O Herrick Payoff Index é uma ferramenta de análise técnica que rastreia preço, volume e interesse aberto para identificar potenciais tendências e reversões em futuros e opções mercados. Os comerciantes costumam usar o indicador como uma medida da psicologia da multidão e para acompanhar os fluxos de dinheiro a fim de tomar decisões prospectivas.

Compreendendo o Índice de Pagamento de Herrick

O Herrick Payoff Index leva em consideração o preço, volume e contratos em aberto de um contrato de derivativo para gerar alta e baixa

sinais. Como os contratos em aberto são usados ​​no cálculo, o indicador técnico só pode ser usado nos mercados de opções e futuros. A maioria dos traders usa o Herrick Payoff Index para medir a psicologia da multidão nos mercados de futuros e opções. Nesses mercados, há menos liquidez do que os mercados de ações e mais potencial para volatilidade hora extra.

Otimista continuação sinais são gerados quando os preços e os contratos em aberto aumentam, uma vez que os traders estão cada vez mais comprando no contrato. Além disso, um contrato pode estar pronto para uma alta reversão quando os preços e os contratos em aberto estão caindo ao mesmo tempo porque a pressão de venda está diminuindo à medida que os preços estão se tornando cada vez mais atraentes.

Sinais de continuação de baixa são gerados quando os preços estão caindo e os contratos em aberto estão aumentando, uma vez que os comerciantes estão cada vez mais fazendo apostas de baixa. Além disso, um contrato pode estar pronto para uma reversão de baixa quando os preços estão subindo e os contratos em aberto estão caindo, o que indica que os traders otimistas estão perdendo o ímpeto.

Em geral, os comerciantes otimistas estão no controle quando o indicador está acima da linha central, e os comerciantes baixistas estão no controle quando o indicador está abaixo da linha central. No entanto, os comerciantes devem usar o indicador em conjunto com outros indicadores técnicos ou gráfico padrões para maximizar suas chances de colocar negociações bem-sucedidas.

Benefícios do Índice de Payoff de Herrick

Uma característica do Herrick Payoff Index é a capacidade de gerar sinais de saída quando as tendências ainda estão em andamento. À medida que os contratos em aberto caem, o Herrick Payoff Index indica que a tendência atual dos preços provavelmente se reverterá. Com este indicador, os comerciantes têm potencial para sair antes que o preço comece a cair. Isso é muito diferente de muitos outros sinais técnicos, que são indicadores de atraso. Mais notavelmente, qualquer indicador baseado em médias móveis, tais como o MACD, sempre ficará atrás da ação do preço no mercado.

Sair de uma operação antes de uma queda de preço usando o Herrick Payoff Index rende benefícios ainda maiores porque sua casa está nos mercados de futuros e opções altamente voláteis. Desde estes derivados use tais altos graus de aproveitar, mesmo uma pequena queda no segurança subjacente preço pode facilmente causar perdas significativas. Por exemplo, uma queda no preço das ações de apenas 5% pode levar a uma perda de mais de 25% para um opção de chamada.

Desvantagens do Índice de Pagamento de Herrick

O Herrick Payoff Index é, no entanto, muitas vezes um guia menos confiável para entrar em negociações devido à natureza prospectiva de seus sinais de reversão. Suponha que os preços ainda estejam caindo, mas os contratos em aberto também estejam caindo, conforme mostrado pelo Herrick Payoff Index. Embora isso possa indicar que a pressão para baixo está diminuindo, isso não significa um corrida é iminente. Em vez disso, o ativo poderia se estabilizar no preço e permanecer lá por muito tempo. Comerciante famoso Jesse Livermore chamava esses títulos de "vagabundos apáticos" e, na verdade, não gostava mais deles do que das perdas diretas que normalmente venderia imediatamente.

No entanto, os operadores comuns geralmente têm mais medo de perdas, que são possibilidades reais ao entrar em negociações com base no Índice de Pagamento de Herrick. Comprar um título enquanto o preço ainda está caindo vai contra o senso comum entre os especuladores de que não se deve tentar pegar um punhal caindo. De fato, investidores de valor frequentemente tentam fazer exatamente isso. No entanto, os investidores em valor raramente usam indicadores técnicos como o Herrick Payoff Index.

Mesmo com os sinais de saída, existe um perigo elevado de um movimento prematuro com o Índice de Pagamento de Herrick. Quando os indicadores de atraso enviam sinais falsos, seus seguidores, pelo menos, têm o consolo de cortando suas perdas. Uma vez que o Herrick Payoff Index envia sinais de saída quando os preços ainda estão subindo, os juros podem renascer e o título pode simplesmente continuar subindo desimpedido. Deixando de lado um estrela em ascensão assim é algo que frustraria muitos traders, especialmente aqueles com experiência limitada.