Definição da Liberação SEC IA-1092

O que é a versão SEC IA-1092?

A versão SEC IA-1092 é uma versão da Comissão de Valores Mobiliários (SEC) que fornece interpretações uniformes de como as leis de consultoria estaduais e federais se aplicam àqueles que fornecem serviços financeiros.

Liberação SEC IA-1092 baseia-se no Lei de Consultores de Investimento de 1940 ou o Lei dos Consultores que o Congresso promulgou para proteger as pessoas que dependem de consultores de investimento para aconselhamento sobre a compra e venda de títulos.

Compreendendo a versão SEC IA-1092

O Release IA-1092 da SEC é o resultado de uma colaboração de 1987 entre a Securities & Exchange Commission (SEC) no lado federal e o

Associação Norte-Americana de Administradores de Valores Mobiliários (NASAA) do lado estadual.

Essas organizações publicaram o IA-1092 em 1987 como um memorando em resposta à proliferação de profissionais de planejamento financeiro e consultoria de investimento na década de 1980. O ato reafirmou a definição de um consultor de investimentos (IA), conforme descrito na Liberação SEC IA-770 e alguns refinamentos adicionados:

• Em primeiro lugar, consultores de pensões e conselheiros de atletas e artistas foram incluídos como provedores de consultoria de investimento.
• Em segundo lugar, em alguns casos, as empresas que recomendam consultores de investimento também tiveram que se registrar.
• Mesmo que um AI não fornecesse consultoria de investimento como sua principal atividade de negócios, simplesmente fazê-lo com certa regularidade em muitos casos era suficiente para exigir o registro.
• Se um representante registrado de um corretor-negociante configurasse uma entidade comercial separada para fornecer planejamento financeiro ou consultoria de investimento por uma taxa, eles não tinham permissão para confiar no corretor (BD) isenção de registro. (Tornou-se conhecido como consultor de investimentos estatutário.)
• A compensação não precisava ser monetária para se enquadrar na definição. O simples recebimento de produtos, serviços ou mesmo descontos também era considerado compensação.

No que diz respeito aos agentes desportivos ou de entretenimento, os indivíduos que negociaram contratos mas não prestaram consultoria para investimento foram excluídos da definição de consultor para investimento.

Liberação SEC IA-1092 e o Lei de Consultores de Investimento de 1940

O Lei de Consultores de Investimento de 1940 define um consultor de investimentos como qualquer pessoa que, direta ou indiretamente por meio de escritos, contrata no negócio de aconselhar terceiros sobre o valor ou rentabilidade de valores mobiliários e recebe uma compensação por isso.

Diretrizes para o Lei de Consultores de Investimento de 1940 pode ser encontrada no Título 15 seção 80b-1 do Código dos Estados Unidos, que observa que os consultores de investimento são de interesse nacional, devido a:

• Seus conselhos, conselhos, publicações, escritos, análises e relatórios alinhados com o comércio interestadual.
• Seu trabalho normalmente relacionado à compra e venda de valores mobiliários que são negociados nas bolsas de valores nacionais e nas estradas interestaduais em cima do balcão (OTC) mercados.
• Sua conexão com valores mobiliários emitidos por empresas que atuam no comércio interestadual.
• O volume de transações com frequência afetando materialmente o comércio interestadual, as bolsas de valores nacionais, outros mercados de valores mobiliários, o sistema bancário nacional e até a economia como um todo.