O que é tolerância ao risco?
O que é tolerância ao risco?
Tolerância de risco é o grau de variabilidade em retornos de investimento que um investidor está disposto a suportar em seu planejamento financeiro. A tolerância ao risco é um componente importante na investindo. Você deve ter uma compreensão realista de sua capacidade e disposição para tolerar grandes balanços no valor de seus investimentos; se você assumir muitos riscos, poderá entrar em pânico e vender na hora errada.
A tolerância ao risco está frequentemente associada à idade, embora esse não seja o único fator determinante. No entanto, de um modo geral, as pessoas mais jovens e com um horizonte de tempo mais longo muitas vezes podem e são encorajadas a assumir riscos maiores do que as pessoas mais velhas com um horizonte de tempo mais curto.
Maior tolerância ao risco é muitas vezes sinônimo de ações e fundos de ações e ETFs, enquanto menor tolerância ao risco é frequentemente associado a títulos, fundos de títulos e ETFs. Mas a idade em si não deve determinar uma mudança no ativo Aulas. Aqueles com um patrimônio líquido mais alto e mais renda disponível também podem se dar ao luxo de assumir maiores riscos com seus investimentos.
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Tolerância de risco
Principais vantagens
- A tolerância ao risco é uma medida de quanto de perda um investidor está disposto a suportar dentro de sua carteira.
- Ele analisa quanto risco de mercado - volatilidade das ações, oscilações do mercado de ações, eventos econômicos ou políticos, regulamentares ou mudanças nas taxas de juros - um investidor pode tolerar, considerando que todos esses fatores podem fazer com que sua carteira slide.
- A idade, as metas de investimento, a renda e o nível de conforto de uma pessoa determinam sua tolerância ao risco.
- Um investidor agressivo, ou alguém com maior tolerância ao risco, está disposto a arriscar mais dinheiro pela possibilidade de melhores retornos do que um investidor conservador, que tem menor tolerância.
- Uma pessoa com tolerância moderada ao risco fica no equilíbrio entre um investidor agressivo e conservador.
Compreendendo a tolerância ao risco
As avaliações de tolerância ao risco para investidores são abundantes, incluindo pesquisas ou questionários relacionados ao risco. Como investidor, você também pode querer revisar os retornos históricos do pior caso para diferentes classes de ativos para ter uma ideia de quanto dinheiro você se sentiria confortável em perder se seu investimentos tem um ano ruim ou uma série de anos ruins.
Outros fatores que afetam a tolerância ao risco são o Horizonte temporal você tem que investir, sua capacidade de ganho futura e a presença de outros ativos, como uma casa, pensão, Seguro Social, ou uma herança. Em geral, você pode assumir um risco maior com ativos investíveis quando você tem outras fontes de fundos mais estáveis disponíveis.
A tolerância ao risco é diferente da capacidade de risco, que se refere ao valor mínimo de risco que um investidor deve tolerar para atingir seus objetivos de investimento, em relação ao seu prazo e receita.
Tolerância de risco agressivo
Investidores agressivos tendem a ser conhecedores do mercado. Um profundo conhecimento dos valores mobiliários e suas propensões permite que tais indivíduos e investidores institucionais comprem instrumentos altamente voláteis, como ações de pequenas empresas que podem cair a zero ou contratos de opções que podem expirar inutilmente. Enquanto mantêm uma base de títulos sem risco, os investidores agressivos buscam retornos máximos com risco máximo.
Tolerância a risco moderada
Investidores moderados aceitar algum risco para o principal, mas adotar uma abordagem equilibrada com horizontes de tempo de médio prazo de cinco a 10 anos. Combinando fundos mútuos de grandes empresas com títulos menos voláteis e títulos sem risco, os investidores moderados costumam buscar uma estrutura 50/50. Uma estratégia típica pode envolver o investimento de metade da carteira em um fundo de crescimento com pagamento de dividendos.
Tolerância conservadora ao risco
Os investidores conservadores estão dispostos a aceitar pouca ou nenhuma volatilidade em suas carteiras de investimentos. Freqüentemente, os aposentados que passaram décadas construindo um pé-de-meia não estão dispostos a permitir qualquer tipo de risco para seu principal. Um investidor conservador busca veículos com garantia e alta liquidez. Indivíduos avessos ao risco optam por certificados de depósito bancário (CDs), mercados monetários ou títulos do Tesouro dos EUA para renda e preservação de capital.