Visão geral do formulário ADV da SEC

O que é o Form ADV da SEC?

O formulário ADV é um envio obrigatório ao Comissão de Segurança e Câmbio (SEC), por um profissional consultor de investimentos, que especifica o estilo de investimento, ativos sob gestão (AUM) e principais executivos de uma empresa de consultoria. O formulário ADV deve ser atualizado anualmente e disponibilizado como registro público para empresas que administram mais de $ 25 milhões.

Se uma ação disciplinar anterior foi tomada contra o conselheiro, isso deve ser anotado na primeira seção de um Form ADV. A segunda seção trata do AUM, estratégia de investimento, acordos de taxas e ofertas de serviços da empresa.

Compreendendo o Form ADV da SEC

Quem pode apresentar o formulário ADV à SEC?

Oficialmente chamado de Solicitação Uniforme para Registro e Relatório de Consultor de Investimento por Relatórios Isentos Consultor, o Form ADV serve como um documento de registro que deve ser submetido à SEC e aos títulos estaduais autoridades.

A North American Securities Administrators Association (NASAA) analisa e aprova as alterações feitas no documento e é apoiado pela Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).

Clientes potenciais e atuais de um consultor de investimentos devem sempre revisar o Form ADV arquivado, pois ele fornece evidências transparentes do mix de ativos dentro da empresa, bem como o histórico profissional de importantes pessoal.

Como arquivar o formulário ADV

A primeira parte do Form ADV é organizada como preencher lacunas (muitas vezes mais fácil para o consultor compilar) e inclui detalhes sobre os negócios do consultor, sua estrutura de propriedade e divisão, juntamente com qualquer afiliações; todas as práticas de negócios relevantes; clientes atuais e ocasionalmente históricos; e detalhes sobre sua chave e outros funcionários.

Por fim, sempre incluirá as ocorrências disciplinares envolvendo a assessoria e / ou seus funcionários. A SEC analisa as informações desta parte do formulário para processar os registros e gerencia seus programas regulatórios e de exame.

A seção dois do ADV é uma narrativa mais longa, preparada pelo consultor de investimentos. Deve ser escrito em inglês simples e conter informações detalhadas sobre os tipos específicos de serviços de consultoria oferecidos, a tabela de honorários do consultor, disciplinar informações (como na Parte 1), quaisquer conflitos de interesse (por exemplo, se algum diretor da empresa tiver interesses comerciais externos que possam afetar seus julgamentos ou fornecer informações internas em formação).

A Parte 2 também deve incluir histórico de gerenciamento - sua história educacional e experiências de negócios. Essas biografias também devem se estender ao pessoal consultor-chave. A seção 2 é o documento de divulgação primária mais importante, que os consultores de investimento oferecem a seus clientes. Os folhetos estão sempre disponíveis ao público uma vez apresentados.

O Form ADV Parte 2 também deve incluir um suplemento, que detalha as informações sobre os funcionários-chave que fornecem consultoria de investimento diretamente aos clientes.

Atualizações anuais do formulário ADV

Todos os consultores de investimento são obrigados a enviar atualizações anuais para seu folheto (por exemplo, todas as mudanças materiais dentro da empresa e críticas para seus negócios).

Acessando Form ADV

Para solicitar uma cópia do Form ADV, entre em contato com a filial da SEC mais próxima de você. Os clientes potenciais e atuais de um consultor de investimentos devem sempre revisar o Form ADV em arquivo, pois ele fornece evidências transparentes do mix de ativos dentro da empresa e nas experiências profissionais do pessoal-chave.

Baixe o formulário SEC ADV

Aqui está um link para um formulário ADV para download.