Definição de carga de back-end

O que é uma carga de back-end?

Uma carga de back-end é uma taxa paga pelos investidores ao vender fundo mútuo ações, e é expressa como um percentual do valor das cotas do fundo. Uma carga de back-end pode ser uma taxa fixa ou diminuir gradualmente ao longo do tempo, geralmente dentro de cinco a dez anos. No último caso, a porcentagem é mais alta no primeiro ano e cai até chegar a zero.

Compreendendo as cargas de back-end

Um contingente diferido

carga de vendas é um tipo de carga de back-end que depende do período de espera. As cargas de back-end também são conhecidas como despesas de vendas de back-end. Outro termo para uma carga de back-end é uma taxa de saída.

Cargas de back-end geralmente aparecem quando um fundo oferece diferentes classes de compartilhamento. As ações da Classe A geralmente cobram uma carga inicial, enquanto as ações da Classe B e C normalmente carregam uma carga final. Em essência, os fundos com classes de ações carregam encargos de vendas (ao contrário de fundos sem carga). A classe escolhida determina a estrutura de taxas que um investidor paga.

Os encargos de vendas, ou cargas, são normalmente usados ​​por fundos mútuos e são uma forma de os consultores financeiros ganharem uma comissão sobre a venda das ações de um fundo aos investidores. Esses fundos mútuos oferecem diferentes classes de ações com diferentes estruturas de taxas para os investidores. Uma carga de back-end não deve ser confundida com um taxa de resgate. Alguns fundos mútuos cobram uma taxa de resgate para desencorajar negociações frequentes, o que pode interferir no objetivo de investimento do fundo.

Estruturas de taxas em diferentes classes de ações

Ações Classe A geralmente cobram um a parte dianteira carga, que sai do investimento inicial. Os compartilhamentos de classe B normalmente não têm carga inicial. Em vez disso, eles podem carregar uma carga de back-end que é cobrada quando o investidor resgata suas cotas de fundos mútuos.

As ações da classe C são consideradas um tipo de fundo de nível de carga. Eles geralmente não cobram taxas iniciais, mas cobram baixas cargas de back-end. No entanto, as ações da classe C tendem a ter despesas operacionais mais altas. Em todos os casos, a carga é paga a um intermediário financeiro e não está incluído nas despesas operacionais de um fundo.

Benefícios das cargas de back-end

Embora as cargas de back-end sejam frequentemente criticadas, elas têm algumas vantagens:

• Cargas de back-end desencorajam overtrading e desnecessário no início retiradas.
• Ao contrário dos carregamentos iniciais, os investidores muitas vezes podem evitar as taxas de carregamento final mantendo o fundo por cinco a dez anos.
• As ações da classe B costumam ser convertidas em ações da classe A com índices de despesas mais baixos após seis a oito anos.
• Todo o seu dinheiro vai trabalhar para você, ao contrário das ações Classe A, em que a carga de vendas é deduzida antes de o dinheiro ser investido.

Críticas às cargas de back-end

As cargas de back-end são geralmente uma despesa desnecessária para a maioria dos investidores no século XXI. Fundos negociados em bolsa (ETFs) e fundos mútuos sem carga estão amplamente disponíveis e não têm cargas de back-end. Em particular:

• As cargas de back-end aumentam as taxas sem necessariamente aumentar retorna.
• É fácil ignorar as cargas de back-end ao investir pela primeira vez em um fundo mútuo.
• As cargas de back-end punem os investidores que precisam fazer saques antecipados para lidar com emergências.

Se você possui ações classe B, acompanhe quando elas são programado para converter para ações classe A, especialmente se suas ações forem mantidas em uma conta que foi transferida de uma corretora para outra. Você pode descobrir quando suas ações B serão convertidas consultando o prospecto ou verificando com seu corretor ou consultor.

Exemplo do mundo real

O Putnam Equity Income Fund Classe B é um exemplo de fundo com back-end load. Esta classe de ações do fundo de $ 14 bilhões carrega uma comissão de vendas diferida máxima de 5% e diminui gradualmente até desaparecer completamente no sétimo ano. As ações classe B do fundo também apresentavam um índice de despesa de 1,66%, a partir de fevereiro. 28, 2021.