Imóveis e financiamento coletivo: um novo caminho para investidores

Será que duas mentalidades de investimento - uma antiga e uma nova - podem se dar bem sem enlouquecer uma à outra? Essa é a questão chave que se coloca financiamento colaborativo no mercado imobiliário, e uma resposta em sua maioria de forma positiva. Este estranho casal de crowdfunding e imobiliário parece estar se combinando muito bem e oferecendo aos investidores uma nova maneira de aproveitar investimentos no mercado imobiliário global.

Principalmente para investidores mais ricos (por enquanto)

Na verdade, o site de crowdfunding imobiliário iFunding estima o tamanho do mercado combinado em mais de US $ 11 trilhões! Em uma recente conferência do setor na cidade de Nova York, Markley Roderick, advogado da Flaster / Greenberg PC e moderador da conferência, abordou novas regulamentações relacionadas ao Dê início a nossas startups de negócios (JOBS) Lei de 2012. Essas regras permitem principalmente investidores ricos (com um patrimônio líquido de US $ 1 milhão ou mais) para obter acesso direto ao mercado imobiliário por meio de crowdfunding, ou empréstimo ponto a ponto (entre outros mercados de investimento).

Enquanto os EUA Comissão de Segurança e Câmbio explora maneiras de permitir que investidores de todos os níveis de renda acessem o mercado imobiliário online, Roderick diz que os investidores mais ricos já estão investindo em sites de crowdfunding como o iFunding, Realty Mogul, CrowdStreet, e Arrecadação de fundos. “Se apenas uma pequena porcentagem deles investir apenas uma pequena quantidade de seus ativos em imóveis, o mercado será de trilhões de dólares”, explica Roderick.

Crowdfunding de imóveis

Crowdfunding faz uso de redes sociais, como amigos, familiares e colegas vinculados por meio de mídia social sites como Facebook, Twitter e LinkedIn para divulgar um novo negócio e atrair uma ampla gama de investidores individuais. O financiamento coletivo tem o potencial de expandir muito o grupo de investidores potenciais de quem os fundos podem ser levantados além do círculo tradicional de insiders, proprietários, parentes e capitalistas de risco. Modificações recentes nas leis sobre quem pode investir em imóveis dessa forma e como abriram as portas para mais financiamento coletivo.

Imobiliária grupos da indústria já estão embarcando no movimento do crowdfunding, promovendo acesso de risco relativamente baixo ao mercado imobiliário dos EUA. “Financiamento coletivo para imóveis não é um fenômeno inteiramente novo ”, lembra-nos a Associação de Desenvolvimento Imobiliário Comercial em uma declaração feita no outono de 201; “Muitos jogadores entraram em campo. Embora cada uma dessas plataformas tenha seu próprio nicho e estratégia, com diferentes níveis de investimento mínimo, todos são voltados para investidores credenciados que atendam a requisitos específicos de patrimônio líquido e / ou receita anual. Em contraste, o financiamento coletivo sob a Lei JOBS abrirá o campo para muitos investidores menores. ”

Quais são os prós e os contras do financiamento coletivo para investidores? Em uma palavra, tudo se resume a risco para os dois lados; especificamente, quanta informação os investidores desejam absorver online. De acordo com o relatório, tanto os incorporadores quanto os investidores imobiliários podem obter retornos financeiros significativos por meio do crowdfunding, e ambos são capazes de distribuir seus riscos.

Prós e contras do financiamento coletivo imobiliário

Como começar

Para começar com o financiamento coletivo no setor imobiliário, Jillienne Helman, diretor executivo na Realty Mogul, aconselha contratar uma empresa que ainda existirá por um tempo.

"Primeiro, trabalhar com uma empresa de financiamento coletivo que sobreviverá," ela diz. “Isso significa bem capitalizado. O que me assusta é o número de empresas de financiamento coletivo lideradas por dois alunos que acabaram de se formar na faculdade e que não estão capitalizados. ”

Darren Powderly, o cofundador do CrowdStreet.com, diz que fazer seu diligência devida é mais importante para o setor imobiliário do que para outros investimentos, na medida em que trabalhar com um empresa de crowdfunding vai. “Do ponto de vista do investidor, deve-se ter o cuidado de pesquisar as plataformas nas quais ele busca oportunidades de investimento”, diz Powderly. “Nem todas as plataformas são criadas iguais e múltiplas Planos de negócios estão sendo testados a fim de capitalizar nesta tendência emergente. ”

A Powderly aconselha especificamente os investidores a investigarem os fundadores e a alta administração da plataforma ou empresa de crowdfunding para garantir que tenham uma excelente reputação baseada em negócios anteriores experiência. “A principal experiência do setor em finanças, imóveis e tecnologia é essencial para operar uma plataforma confiável e confiável”, acrescenta. “Os investidores devem gravitar em torno de plataformas que oferecem excelentes Atendimento ao Cliente - não apenas durante o processo de arrecadação de fundos, mas também após o acordo ser totalmente financiado e fechado. Apesar do fato de haver mais de 50 plataformas em algum modo de operação, há apenas meia dúzia ou mais que estão emergindo como líderes no espaço. Os investidores devem pesquisar várias plataformas e selecionar suas três principais com base em seus objetivos de investimento e experiência de usuário preferida. ”

Depois de decidir investir em imóveis dessa forma, uma das principais vantagens é que você pode alocar uma quantidade menor de capital para cada um de seus investimentos de financiamento coletivo. Você pode encontrar vários projetos diferentes que podem exigir apenas US $ 500 ou US $ 1.000, facilitando a diversificação. Outro benefício de seguir por esse caminho é que geralmente não há taxas de investimento, ao contrário dos custos adicionais que você esperaria pagar com investimentos imobiliários tradicionais, como custos finais ou comissões de corretores de imóveis.

Transparência é crítica

Powderly aconselha a procura de plataformas de financiamento coletivo e patrocinadores que reconhecem os riscos ao fornecer uma abordagem baseada na educação para gerenciamento de riscos. “A maioria das plataformas de crowdfunding imobiliário hoje só permite que investidores credenciados, conforme definido pela SEC, invistam”, diz ele. “Os investidores credenciados são aconselhados a investir valores com os quais se sintam confortáveis, dada sua carteira geral de investimentos.”

Outra dica: invista apenas em ofertas de patrocinadores em que você confia, e que você tem certeza de que cuidará dos seus melhores interesses nos momentos bons e ruins.

“Se um investidor não entende como seu dinheiro está sendo usado, os fatores de risco do investimento e quais fatores influenciam seu retorno sobre o investimento, então eles devem buscar o conselho de seu consultor de investimentos de confiança ou repassar o investimento ”, acrescenta Powderly. “Haverá muitas outras oportunidades de investimento para escolher, então não se precipite em tomar uma decisão de investimento desinformada.”

Uma plataforma profissional de crowdfunding imobiliário deve fornecer aos investidores amplas oportunidades para se comunicarem sobre a oferta, incluindo fazer apresentações diretamente ao patrocinador da lista de propriedade particular.

Um Novo Ambiente Regulatório

O catalisador para o lançamento de crowdfunding para investimentos imobiliários, juntamente com outros tipos de empreendimentos comerciais, foi a aprovação da Lei JOBS em 2012. Até recentemente, a capacidade de anunciar e solicitar investidores para investimentos imobiliários era restrita. O JOBS Act (Título II) mudou drasticamente a forma como o capital de investimento pode ser levantado, modificando os existentes Regulamento D regras, especificamente aquelas regras relativas a como as empresas podem oferecer e vender seus títulos sem ter que registrar o último na Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC).

No passado, Regulamento D, A regra 506 colocou restrições aos esforços de arrecadação de fundos, limitando especificamente a arrecadação de fundos apenas aos pré-existentes relacionamentos e impedindo um patrocinador ou outra parte de solicitar ou anunciar abertamente esses investimentos privados oportunidades. A nova Regra 506 (c) permite que os emissores, patrocinadores, sindicatos e outros que estão levantando capital de empresas privadas investidores para anunciar essas oportunidades de investimento privado para investidores credenciados sob certas condições. Essa regra entrou em vigor em 23, 2013. A nova legislação federal representa uma grande mudança para os patrocinadores que captam recursos para uma aquisição ou incorporação imobiliária.Essencialmente, o Título II dá às empresas de crowdfunding luz verde para direcionar o mercado a um grande grupo de investidores em potencial por meio da mídia social e da Internet. Também criou um novo veículo para os investidores acessarem mais facilmente as oportunidades de investimento imobiliário direto.

Como observa Powderly, pela primeira vez, os investidores têm acesso direto a uma seleção de reais privados ofertas imobiliárias que eles podem navegar, pesquisar e tomar decisões de investimento bem informadas sobre on-line.

The Bottom Line

O crowdfunding no mercado imobiliário promete ser uma revolução. Ele está decolando agora, mas já atrai níveis impressionantes de interesse de investidores sérios. Embora o financiamento coletivo imobiliário seja inerentemente arriscado, os investimentos imobiliários podem ajudar a diversificar seu portfólio e fornecer retornos competitivos. Lembre-se, por enquanto, você ainda precisa ser um investidor credenciado nos EUA, mas à medida que esse mercado se torna mais popular, espera-se que também se torne mais acessível ao americano médio.