Definição e Aplicação do Índice de Armas (TRIN)

O que é o Índice de Armas (TRIN)?

O Índice de Armas, também chamado de Índice de Negociação de Curto Prazo (TRIN) é um análise técnica Indicador que compara o número de ações em alta e em baixa (Índice AD) com o volume de ações em alta e em baixa (volume de AD). É usado para avaliar globalmente sentimento do mercado. Richard W. Arms Jr. inventou-o em 1967 e mede a relação entre a oferta e a procura do mercado. Ele serve como um preditor de movimentos futuros de preços no mercado, principalmente em um intradiário base. Ele faz isso gerando sobrecomprado e sobrevendido níveis, que indicam quando o índice (e a maioria das ações nele) mudará de direção.

O Índice de Fórmula para Armas (TRIN) é:

​TRIN=Aumentando o volume / diminuindo o volumeAções em alta / Ações em declínio​Onde:Avanço de ações=​Número de ações que são mais altas​Estoque em declínio=​Número de ações que são mais baixas​Volume de Avanço=​Volume total de todos os avanços​​

Como calcular o índice de armas (TRIN)

O TRIN é fornecido em muitos aplicativos de gráficos. Para calcular manualmente, use as seguintes etapas.

1. Em intervalos definidos, como a cada cinco minutos ou diariamente (ou qualquer intervalo escolhido), encontre o Índice AD ​​dividindo o número de ações em alta pelo número de ações em declínio.
2. Divida o volume total de avanço pelo volume total decrescente para obter o volume AD.
3. Divida a proporção de AD pelo volume de AD.
4. Registre o resultado e plote em um gráfico.
5. Repita o cálculo no próximo intervalo de tempo escolhido.
6. Conecte vários pontos de dados para formar um gráfico e ver como o TRIN se move ao longo do tempo.

O que o Índice de Armas (TRIN) lhe diz?

O índice de armas procura fornecer uma explicação mais dinâmica dos movimentos gerais no valor composto das bolsas de valores, como a NYSE ou NASDAQ, analisando a força e largura desses movimentos.

Um valor de índice de 1,0 indica que a proporção do Volume de AD é igual à proporção de AD. Diz-se que o mercado está em um estado neutro quando o índice é igual a 1,0, uma vez que o volume de alta é uniforme distribuído sobre as questões que avançam e o volume para baixo é uniformemente distribuído sobre as questões decrescentes questões.

Muitos analistas acreditam que o Índice de Armas fornece uma otimista sinalize quando for menor que 1,0, uma vez que há maior volume no estoque médio em alta do que no estoque médio em baixa. Na verdade, alguns analistas descobriram que o equilíbrio de longo prazo para o índice está abaixo de 1,0, potencialmente confirmando que há um viés de alta para o mercado de ações.

Por outro lado, uma leitura superior a 1,0 é normalmente vista como um grosseiro sinal, uma vez que há maior volume no estoque médio em baixa do que no estoque médio em alta.

Quanto mais longe de 1,00 o valor do Índice de Armas estiver, maior será o contraste entre comprar e vender naquele dia. Um valor que excede 3,00 indica um mercado sobrevendido e que o sentimento de baixa é muito dramático. Isso pode significar que uma reversão para cima nos preços / índice está chegando.

Por outro lado, um valor TRIN que cai abaixo de 0,50 pode indicar um mercado de sobrecompra e que o sentimento de alta está superaquecendo.

Os comerciantes não olham apenas para o valor do indicador, mas também como ele muda ao longo do dia. Eles procuram extremos no valor do índice em busca de sinais de que o mercado pode mudar de direção em breve.

A diferença entre o índice de armas (TRIN) e o índice de carrapato (TICK)

O TRIN compara o número de ações em alta e em baixa com o volume de ações em alta e em baixa. O Índice de carrapatos compara o número de ações que fazem um subida para o número de ações que fazem um downtick. O Índice de Tick é usado para avaliar o sentimento intradiário. O índice de tick não leva em consideração o volume, mas leituras extremas ainda sinalizam condições de sobrecompra ou sobrevenda.

Limitações do uso do índice de armas (TRIN)

O Índice de Armas tem algumas peculiaridades matemáticas que os comerciantes e investidores devem estar cientes ao usá-lo. Uma vez que o índice enfatiza o volume, as imprecisões surgem quando não há tanto volume de avanço nas questões de avanço quanto o esperado. Esta pode não ser uma situação típica, mas é uma situação que pode surgir e pode potencialmente tornar o indicador não confiável.

Aqui estão dois exemplos de casos em que podem ocorrer problemas:

• Suponha que ocorra um dia muito otimista, em que haja duas vezes mais problemas em avanço do que problemas em declínio e duas vezes mais volume em avanço do que volume em declínio. Apesar da negociação muito otimista, o Índice de Armas renderia apenas um valor neutro de (2/1) / (2/1) = 1,0, sugerindo que a leitura do índice pode não ser totalmente precisa.
• Suponha que outro cenário de alta ocorra, onde há três vezes mais problemas em avanço do que problemas em declínio e duas vezes mais volume em avanço do que em volume em declínio. Nesse caso, o índice de armas na verdade renderia uma leitura de baixa (3/1) / (2/1) = 1,5, sugerindo novamente uma imprecisão.

Uma maneira de resolver esse problema seria separar os dois componentes do indicador em questões e volume, em vez de usá-los na mesma equação. Por exemplo, questões avançadas divididas por questões decrescentes podem mostrar uma tendência, enquanto o aumento do volume sobre o volume decrescente pode mostrar uma tendência separada. Essas relações são chamadas de relação de avanço / declínio e razão positiva / negativa, respectivamente. Ambos podem ser comparados para contar a verdadeira história do mercado.