Use dados de volume de mercado para determinar um fundo

Preço e volume formam os blocos de construção da estrutura do mercado, formando infinitas tendências de alta, baixa, máximos e mínimos em todos os horizontes de tempo. As interações entre esses elementos estruturais geram convergências e divergências que permitem que os comerciantes atentos façam previsões sobre a direção, força relativa ou fraqueza, e a durabilidade das viradas do mercado.

As relações preço-volume são especialmente úteis na identificação partes inferiores porque o potencial de lucro atinge o pico quando as posições compradas podem ser inseridas no ponto mais baixo ou próximo ao ponto mais baixo em um tendência de baixa. Em vez de pegar uma faca que caia, o trader focado no volume age cedo diante de sinais técnicos que mostram que os compradores comprometidos estão retornando a uma segurança antes deprimida.

Leitura do volume em tendências de baixa

Para ler o volume nas tendências de baixa, examine a tendência de baixa em intervalos periódicos para ver como ela se encaixa em um cenário de fundo. Concentre-se na atividade de volume coincidente que mede o equilíbrio entre compradores e vendedores, emitindo quaisquer sinais ambíguos. As divergências são úteis neste processo, especialmente ao procurar interesses de compra ocultos que não se refletem na atividade de preço atual.

A pressão direcional pode ser facilmente avaliada através da maioria das fases de uma tendência de baixa porque o volume indicadores mostrarão vendedores esmagando os compradores, ou exatamente o oposto do cenário esperado no fundo. Além de fluxo de comércio, Olhe para volume médio dia-a-dia conforme a tendência de baixa progride, porque os fundos raramente se formam até que um dos dois eventos ocorra:

• O título passa por uma liquidação culminante que leva a três a cinco vezes o volume médio diário, geralmente ao longo de várias sessões.
• A segurança entra em uma fase dormente onde continua a cair enquanto o volume seca, levando a um volume diário inferior à média, frequentemente por semanas ou meses.

O primeiro cenário desencadeia um desequilíbrio de compra porque a intensa pressão de venda reduz a oferta de novos vendedores, dando uma vantagem aos compradores, enquanto o segundo cenário indica que os vendedores passaram para outras oportunidades, permitindo jogadores de valor para iniciar o processo de construção inferior. É contra-intuitivo, mas um título em um declínio de baixo volume geralmente demorará mais para mostrar um fundo durável do que em uma queda livre climática.

Encontrar fundos com histogramas de volume

Histogramas de volume encontrados na parte inferior da maioria dos gráficos de preços fazem um bom trabalho de identificação e confirmação de fundos quando analisados ​​corretamente. No primeiro cenário, o negociante busca um clímax de venda que produza um ou mais saltos de alto volume que indicam cobertura vendida. Esta atividade de preço e volume não sinaliza um fundo imediato e uma nova tendência de alta. Em vez disso, forma o contorno de um fundo que pode levar semanas ou meses adicionais para ser concluído.

Uma mudança de volume de alta pode ser mais difícil de encontrar no segundo cenário porque os títulos derrotados podem flutuar lateralmente diminuir por meses antes de adquirir o patrocínio necessário para entrar em uma nova tendência de alta. O dinheiro novo muitas vezes entra silenciosamente nesses padrões, desencadeando dias de compra ligeiramente mais altos do que o normal no longo prazo faixas de negociação. Esses aumentos não provocam rupturas e são frequentemente ignorados pelos técnicos porque não se destacam na tabela de preços.

No entanto, a soma total dessa atividade de compra cria um loop de feedback positivo que carrega o preço até um nível de resistência notável. Uma fuga de alto volume muitas vezes segue imediatamente, chocando os observadores de gráficos que não prestaram atenção aos pequenos detalhes. Como resultado, assistir a essa acumulação silenciosa e entrar em uma negociação com resistência à faixa pode produzir lucros excepcionais.

Padrão de fundo de baixo volume de três anos

Boston Scientific Corp. (BSX) cai sob a baixa do mercado de urso de 2008 em 2010, entrando em um padrão de fundo que dura mais de dois anos. O volume semanal cai vertiginosamente em 2011 e 2012, apontando para uma apatia extrema no meio de uma fúria mercado de touro. A segurança discretamente realiza um semanário triângulo descendente, quebrando a parte superior linha de tendência e 50 semanas média móvel exponencial (EMA) em janeiro de 2013, iniciando uma nova tendência de alta que mostra rápido progresso.

Em ambos os cenários, observe o volume quando o preço finalmente rola e testa a tendência de baixa. É otimista quando o teste gera menor volume e o preço fica mais alto acima da mínima anterior. Reduções para novas mínimas são comuns em nosso ambiente moderno, mas ainda podem render fundos legítimos quando o volume se alinha corretamente e o preço se recupera rapidamente, fechando acima da mínima anterior.

Encontrar fundos com o volume em equilíbrio (OBV)

No volume de equilíbrio (OBV) oferece uma ferramenta técnica útil para medir a durabilidade de um fundo potencial. Observe o indicador durante o teste da mínima anterior, procurando por ele para obter uma mínima superior. Esse padrão pode atrair ampla atenção, encorajando participantes marginalizados a abrir posições compradas em apoio a uma nova tendência de alta.

Negociando uma divergência de volume altista

É especialmente valioso quando o preço cai abaixo da mínima anterior, enquanto o OBV se mantém acima dela, sinalizando um divergência de alta. É o que acontece no Expeditors International of Washington, Inc. (EXPD) gráfico após a segurança caiu mais de oito pontos em três meses. A impressão de OBV mais alta revelou interesse de compra oculto, antes de uma onda de recuperação que retorna à alta anual.

The Bottom Line

Os fundos do mercado freqüentemente criam padrões clássicos de volume que permitem que os operadores observadores façam chamadas rápidas e precisas, permitindo-lhes embarcar antes que a multidão descubra a nova tendência de alta.

Lembre-se de que é difícil chamar de fundos de mercado com certeza absoluta. Use os métodos listados aqui em conjunto com as outras técnicas para determinar se um estoque atingiu o fundo para minimizar riscos e potencialmente obter um lucro significativo.