O que significa "Consultor de investimentos"?

O que é um consultor de investimentos?

Um consultor de investimentos (também conhecido como um corretor de ações) é qualquer pessoa ou grupo que faz recomendações de investimento ou conduz análises de títulos em retorno por uma taxa, seja por meio da gestão direta dos ativos dos clientes ou por meio de publicações. A definição precisa do termo foi estabelecida por meio do Lei de Consultores de Investimento de 1940.

Um consultor de investimento com ativos suficientes para ser registrado com o Comissão de Segurança e Câmbio (SEC) é conhecido como um Consultor de investimentos registrado (RIA). Os consultores de investimento também são referidos como “consultores financeiros” e podem, alternativamente, ser escritos como “consultores de investimento” ou “consultores financeiros”.

Como funcionam os consultores de investimento

Os consultores de investimento trabalham como profissionais na indústria financeira, fornecendo orientação aos clientes em troca de taxas específicas. Os consultores de investimento devem um dever fiduciário para seus clientes e são obrigados a colocar os interesses de seus clientes em primeiro lugar em todos os momentos.

Por exemplo, os consultores de investimento devem garantir que as transações dos clientes tenham prioridade sobre as suas próprias e que quaisquer recomendações feitas aos clientes são bem adaptadas às necessidades, preferências e financeiras desses clientes circunstâncias. Os consultores de investimento também devem ter cuidado para evitar quaisquer conflitos de interesse reais ou percebidos.

Uma maneira pela qual os consultores de investimento procuram minimizar reais ou percebidos conflitos de interesse é por meio de sua estrutura de remuneração. Os consultores de investimentos são pagos por meio de taxas que fazem com que o seu próprio sucesso esteja vinculado ao do cliente.

Por exemplo, um consultor de investimentos pode cobrar uma taxa de gerenciamento com base no tamanho ou desempenho dos ativos do cliente. Dessa forma, o consultor de investimentos tem um motivo financeiro claro para trabalhar para o sucesso do cliente.

Os consultores de investimento costumam ter um nível de autoridade discricionária que lhes permite agir em nome de seus clientes sem ter que obter permissão formal antes de executar uma transação. No entanto, essa autoridade deve ser fornecida formalmente pelo cliente, geralmente como parte do processo de integração do cliente.

A partir de 2018, os consultores de investimento que operam nos EUA devem se registrar na SEC se gerenciarem ativos totalizando US $ 100 milhões ou mais. Os consultores de investimentos com valores menores de ativos ainda podem se registrar, mas só precisam se registrar no nível estadual. Além disso, os registros relativos aos consultores de investimento e suas empresas associadas também devem ser mantidos, para permitir a supervisão do setor.

Exemplo do mundo real de um consultor de investimento

Suponha que você seja um aposentado de 65 anos que acabou de contratar um consultor de investimentos para administrar seus fundos de aposentadoria. A consultora que você escolheu foi recomendada por sua aderência às melhores práticas do setor de gestão de investimentos.

Recentemente, você reduziu o tamanho de sua casa e tem US $ 1 milhão em economias combinadas para a aposentadoria. Você tem alguma experiência em investimentos e se sente confortável para comprar ações blue-chip. No entanto, dada a sua idade e tolerância de risco você está mais interessado em preservar seu principal e garantir que terá dinheiro suficiente para financiar seu estilo de vida pelos próximos 20 ou mais anos.

Em sua primeira reunião, seu consultor de investimentos começou fazendo uma série de perguntas elaboradas para entender completamente o seu planos de aposentadoria, circunstâncias financeiras, tolerância ao risco, objetivos de investimento e outros fatores relevantes para avaliar o seu precisa. Ela explicou cuidadosamente sua estrutura de remuneração (uma mistura de taxas fixas e taxas de desempenho) e abordou as medidas que ela toma para minimizar conflitos de interesse reais ou percebidos. Ela explicou que, como parte do processo de integração, ela obteria autoridade discricionária sobre suas contas de investimento e que teria uma responsabilidade fiduciária para com você como cliente. Por último, ela o direcionou a recursos onde você pode verificar e monitorar o status de seu registro.

Depois de responder minuciosamente às suas perguntas, seu consultor sugeriu várias estratégias de investimento em potencial projetadas para melhor atender às suas necessidades de acordo com seu orçamento e preferências. Após uma discussão cuidadosa, você concordou com um curso de ação e concluiu o processo em andamento.

Nos próximos meses e anos, você continuaria a ter comunicação programada com seu consultor, onde ele o atualizaria sobre o status de seus investimentos e trataria de suas preocupações. (Para leituras relacionadas, consulte "Consultor de Investimento vs. Corretor: Qual é a diferença?")