Definição dos exames da série 86/87

O que são os exames da série 86/87?

Os exames da Série 86/87 são testes que determinam a competência dos analistas de pesquisa financeira no nível de entrada. Ambos os exames são administrados e exigidos pelo Autoridade reguladora do setor financeiro (FINRA) antes que os profissionais possam receber a designação de analista de pesquisa. Uma vez obtidos, os indivíduos podem produzir relatórios detalhados que os investidores usam quando tomam suas decisões de investimento.

Os candidatos também devem passar no exame Securities Industry Essentials (SIE) também para obter a designação. Os profissionais aprovados no exame podem trabalhar como analistas de pesquisa para corretoras.

Compreendendo os exames da série 86/87

Indústria financeira regulamento garante que os investidores e outros participantes do mercado tenham acesso a um mercado justo.Os profissionais são regidos pela ética e pelos padrões que garantem que eles tenham os melhores interesses de seus clientes em mente, e não o ganho financeiro de suas empresas ou deles próprios. É por isso que é importante que eles tomem as medidas adequadas para se tornarem certificados em suas áreas.

Os exames da Série 86/87 são requisitos para profissionais que desejam se tornar analistas de pesquisa. Eles criam relatórios oportunos sobre oportunidades de investimento em potencial que são distribuídos à equipe de vendas, investidores institucionaise outros clientes corretores / revendedores.Esses relatórios são usados ​​pelos investidores quando tomam suas decisões de investimento. Aqueles que passam na Série 86/87 têm permissão para preparar comunicações escritas ou eletrônicas que analisam ações, empresas e setores da indústria.

Também conhecido como exame de Analista de Pesquisa, os participantes do teste devem ter um conhecimento profundo dos métodos de análise da empresa e do setor, juntamente com o estudo de gerenciamento. Os candidatos também devem compreender os parâmetros gerais de oferta e procura para um dado indústria ou setor. Os candidatos devem compreender as métricas financeiras, bem como os métodos de modelagem de lucros e a dinâmica do setor que fundamenta relatórios financeiros úteis e precisos.

Considerações Especiais

O teste consiste, na verdade, em dois exames em um:

• Série 86 (Parte I): Este exame consiste em 100 questões de múltipla escolha e 10 questões de pré-teste, testando o conhecimento do indivíduo na área. Os candidatos têm quatro horas e meia para concluir a Série 86.Uma pontuação de 73% ou mais é necessária para passar.
• Seção da série 87 (Parte II): Esta seção testa a administração regulatória e as práticas recomendadas para a profissão. Ele contém 50 perguntas e cinco perguntas de pré-teste, todas com foco em regras e ética. Os candidatos têm uma hora e 45 minutos para concluir a Série 87.É necessária uma pontuação de 74% ou mais para passar.

A Série 86 focada em análise contém as seguintes partes:

• Função 1: coleta de informações e dados
• Função 2: Análise, Modelagem e Avaliação

A Série 87 focada em normas e práticas recomendadas contém as seguintes partes:

• Função 3: Preparação de Relatórios de Pesquisa
• Função 4: Disseminação de Informação

Não há pontos perdidos por adivinhar. Mas os exames são em livro fechado, o que significa que os candidatos não podem trazer nenhum material de referência.

Pré-requisitos e isenções da série 86/87

Conforme mencionado acima, os candidatos também devem ser aprovados no exame Securities Industry Essentials (SIE) para obter a designação de analista de pesquisa. Este exame é feito por profissionais que desejam trabalhar no setor de valores mobiliários. Ele testa seus conhecimentos básicos sobre títulos, incluindo tipos de produtos, risco, regulamentação e atividades proibidas.

Aqueles que já passaram no Nível I e ​​no Nível II do Analista financeiro credenciado Exame (CFA), ou ambos os níveis I e II do Técnico de mercado credenciado Exame de Certificação (CMT), pode solicitar uma isenção apenas da parte da Série 86. Os candidatos sem um CFA devem primeiro passar em um dos seguintes testes de pré-requisitos: Série 7, Série 17, Série 37 ou Série 38.

Questões-chave

De acordo com o site da FINRA, as seguintes são questões-chave que os candidatos podem esperar no exame:

1. Quais requisitos de registro e qualificação os supervisores de analistas de pesquisa registrados devem possuir?
2. Os analistas de ações do lado da venda devem se registrar como analistas de pesquisa e passar na Série 86/87?
3. O NASD 1050 se aplica a todos que trabalham em pesquisa de patrimônio ou apenas àqueles que escrevem um relatório de pesquisa que será visto pelo público?
4. É um analista de pesquisa que é empregado por um corretor / distribuidor afiliado estrangeiro de um membro da FINRA, obrigado a se registrar de acordo com à Regra 1050 se o membro usar os relatórios de pesquisa desse analista ou distribuí-los nos EUA de acordo com a Regra SEC 15a-6?