Entre no Território Lucrativo com o Intervalo Verdadeiro Médio

O indicador conhecido como Média da Área de Variação Verdadeira (ATR) pode ser usado para desenvolver um sistema de negociação completo ou ser usado para sinais de entrada ou saída como parte de uma estratégia. Profissionais têm usado isso volatilidade indicador por décadas para melhorar seus resultados comerciais. Descubra como usá-lo e por que você deve tentar.

O que é ATR?

O intervalo médio verdadeiro é um indicador de volatilidade. A volatilidade mede a força do ação de preço e é frequentemente esquecido em busca de pistas sobre a direção do mercado. Um indicador de volatilidade mais conhecido é Bandas de Bollinger. Em "Bollinger on Bollinger Bands" (2002), John Bollinger escreve, "alta volatilidade gera baixa e baixa volatilidade gera alta. "O gráfico abaixo se concentra exclusivamente na volatilidade, omitindo o preço, então podemos ver que a volatilidade segue um claro ciclo.

A proximidade das bandas de Bollinger superior e inferior em um determinado momento ilustra o grau de volatilidade que o preço está experimentando. Podemos ver que as linhas começam bem distantes no lado esquerdo do gráfico e convergem à medida que se aproximam do meio do gráfico. Depois de quase se tocarem, eles se separaram novamente, mostrando um período de alta volatilidade seguido por um período de baixa volatilidade.

Bandas de Bollinger são bem conhecidas e pode nos dizer muito sobre o que provavelmente acontecerá no futuro. Saber que uma ação provavelmente sofrerá maior volatilidade depois de se mover dentro de uma faixa estreita faz com que valha a pena colocá-la em uma lista de negociação. Quando o saia ocorrer, é provável que a ação sofra um movimento brusco. Por exemplo, quando Hansen Natural Corporation, que desde então mudou seu nome para Monster Beverage Corporation (MNST), que saiu da faixa de baixa volatilidade no meio do gráfico (mostrado acima), quase dobrou de preço nos quatro meses seguintes.

O ATR é outra forma de olhar para a volatilidade. Abaixo, vemos o mesmo comportamento cíclico no ATR (mostrado na seção inferior do gráfico) que vimos com as bandas de Bollinger. Períodos de baixa volatilidade, definidos por baixos valores do ATR, são seguidos por grandes movimentos de preços.

Compreendendo a negociação com ATR

A questão que os traders enfrentam é como lucrar com o ciclo de volatilidade. Embora o ATR não nos diga em qual direção a quebra ocorrerá, ele pode ser adicionado ao preço final, e o corretor pode comprar sempre que o preço do dia seguinte for negociado acima desse valor. Essa ideia é mostrada a seguir.

Os sinais de negociação ocorrem com pouca frequência, mas geralmente detectam pontos de ruptura significativos. A lógica por trás desses sinais é que, sempre que o preço fecha mais do que um ATR acima do fechamento mais recente, ocorre uma mudança na volatilidade. Tomando um Posição longa está apostando que a ação seguirá na direção de alta.

Sinal de saída ATR

Os comerciantes podem escolher sair dessas negociações gerando sinais com base na subtração do valor do ATR do fechamento. A mesma lógica se aplica a esta regra - sempre que o preço fecha mais de um ATR abaixo do fechamento mais recente, ocorreu uma mudança significativa na natureza do mercado. Fechar uma posição longa torna-se uma aposta segura, porque a ação provavelmente entrará em um faixa de negociação ou inverta a direção neste ponto.

O uso do ATR é mais comumente usado como um método de saída que pode ser aplicado independentemente de como a decisão de entrada é feita. Uma técnica popular é conhecida como saída do lustre e foi desenvolvida por Chuck LeBeau. A saída do lustre coloca um parada móvel sob a maior alta alcançada pelo estoque desde que você entrou na negociação. A distância entre o nível mais alto e o nível de parada é definida como algumas vezes o ATR. Por exemplo, podemos subtrair três vezes o valor do ATR da máxima mais alta desde que entramos na negociação.

O valor desse stop móvel é que ele se move rapidamente para cima em resposta à ação do mercado. LeBeau escolheu o nome do lustre porque "assim como um lustre pende do teto de uma sala, a saída do lustre pende do ponto alto ou do teto de nosso comércio".

A Vantagem ATR

Os ATRs são, de certa forma, superiores ao uso de uma porcentagem fixa porque eles mudam com base no características das ações negociadas, reconhecendo que a volatilidade varia entre as emissões e o mercado condições. Conforme a faixa de negociação se expande ou se contrai, a distância entre o stop e o preço de fechamento se ajusta automaticamente e se move para um nível apropriado, equilibrando o desejo do comerciante de proteger os lucros com a necessidade de permitir que o estoque se mova dentro de seu alcance.

Os sistemas de fuga ATR podem ser usados ​​por estratégias de qualquer período de tempo. Eles são especialmente úteis como estratégias de negociação do dia. Usando um período de 15 minutos, comerciantes do dia some e subtraia o ATR do preço de fechamento da primeira barra de 15 minutos. Isso fornece pontos de entrada para o dia, com stops sendo colocados para fechar a negociação com perda se os preços retornarem para o fechamento da primeira barra do dia. Qualquer intervalo de tempo, como cinco minutos ou 10 minutos, pode ser usado.

Esta técnica pode usar um ATR de 10 períodos, por exemplo, que inclui dados do dia anterior. Outra variação é usar vários ATRs, que podem variar de uma quantidade fracionária, como a metade, a até três. (Além disso, há muito poucas negociações para tornar o sistema lucrativo.) Em seu livro de 1990, "Day Trading With Short-Term Price" Patterns and Opening Range Breakout, "Toby Crabel demonstrou que esta técnica funciona em uma variedade de commodities e financeiras futuros.

Alguns traders adaptam a metodologia de onda filtrada e usam ATRs em vez de movimentos percentuais para identificar os pontos de viragem do mercado. Sob essa abordagem, quando os preços movem três ATRs do fechamento mais baixo, uma nova onda de alta começa. Uma nova onda de baixa começa sempre que o preço se move três ATRs abaixo do fechamento mais alto desde o início da onda de alta.

The Bottom Line

As possibilidades desta ferramenta versátil são ilimitadas, assim como as oportunidades de lucro para o comerciante criativo. É também um indicador útil para os investidores de longo prazo monitorarem, porque eles devem esperar tempos de aumento da volatilidade sempre que o valor do ATR permaneceu relativamente estável por longos períodos de Tempo. Eles então estariam prontos para o que poderia ser um passeio turbulento de mercado, ajudando-os a evitar o pânico em declínios ou serem carregados com exuberância irracional se o mercado quebrar mais alto.