VDIGX vs. VEIPX: Comparando Dois Fundos de Dividendos Vanguard

Vanguarda Renda de patrimônio Ações de Investidores do Fundo (VEIPX) e Ações de Investidores do Fundo de Dividendos Vanguard (VDIGX) são duas opções confiáveis Fundos mútuos Vanguard especializados em investir em ações predominantemente domésticas de empresas que pagam regular dividendos.

Embora tenha algo semelhante objetivos de investimento, esses dois fundos diferem em várias frentes. Primeiro, cada um tem uma exposição diferente a setores, número de participações, estilos de gestão e processos de seleção de investimentos. Em segundo lugar, as ações do investidor da Vanguard Equity Income tendem a se concentrar mais em grandes capitalizações ações de valor, enquanto a Vanguard Dividend Growth Investor Shares possui uma cesta de diferentes tipos de ações de grande capitalização.

Processo de Seleção de Investimento

Donald Kilbride — um veterano da indústria que assessora o fundo desde 2006 e tem mais de 20 anos de Gestão de Investimentos experiência - administra Vanguard Dividend Growth Investor Shares.

Kilbride prefere uma carteira concentrada de cerca de 50 ações de empresas com forte vantagens competitivas. Em maio de 2020, o fundo contava com 40 nomes.

A Vanguard Dividend Growth Investor Shares detém empresas com crescimento consistente de dividendos e não busca necessariamente ações que atualmente têm rendimentos acima da média. Na verdade, o fundo fica longe de empresas após o pico dos rendimentos de dividendos, o que pode sinalizar próximos cortes de dividendos. O resultado é um 30 dias Rendimento da SEC de 1,88% em maio de 2020, o que está abaixo dos rendimentos de fundos com metas de investimento semelhantes.Donald Kilbride pode, às vezes, procurar ações que tenham respeitáveis taxas de pagamento, que pode sustentar o crescimento dos dividendos daqui para frente.

Vanguard Equity Income Investor Shares, por outro lado, tende a se concentrar em ações de empresas de alto rendimento com baixo avaliações, mas com perspectivas de crescimento promissoras.Isso levou a Morningstar a classificar o fundo na categoria de grande valor por sua ênfase distinta na participação subvalorizado ações.O fundo normalmente detém um número muito maior de ações - na faixa de 150 a 200 - com taxas de preço / lucro (P / L) mais baixas. O número total de ações na carteira em maio de 2020 era de 176.

Michael Reckmeyer da Wellington Management Company LLP e James Stetler da Vanguard aconselham a Vanguard Equity Income Investor Shares. Reckmeyer tende a usar analise fundamental para selecionar ações, enquanto Stetler usa métodos quantitativos e escolhe ações da FTSA High Dividend Yield Índice baseado em várias características, como rendimento de dividendos, impulso, crescimento e qualidade de gestão.Isso resultou em um rendimento da SEC de 30 dias de 3,00% em maio de 2020.

Exposição do Setor

Esses fundos também diferem em suas alocações setoriais com base em seus processos de seleção de investimentos. As maiores alocações do setor em ações da Vanguard Dividend Growth Investor são ações industriais (alocação de 20,2%), ações de saúde (alocação de 20,1%) e bens de consumo ações (alocação de 16,8%) em maio de 2020.O fundo também pode ter uma excesso de peso posição em ações de cuidados de saúde de vez em quando.

As ações do Vanguard Equity Income Investor, por outro lado, tendem a favorecer as ações do setor financeiro (16,4% de alocação), de saúde (19,2% de alocação) e de bens de consumo básicos (16,8% de alocação). O fundo também detém quase 5% de seus ativos em ações de energia desde o gestores de fundos rendimentos de dividendos considerados de certas empresas de energia muito atraentes para repassar.

Desempenho de Investimento

Quando se trata de desempenho de investimento, Vanguard Dividend Growth Investor Shares tem mostrado o mesmo retorno ou retornos ligeiramente menores em valores mais altos volatilidade em comparação com as Ações de Investidores da Vanguard Equity Income. De janeiro 2010 a janeiro 2020, as ações do investidor Vanguard Dividend Growth mostraram um retorno médio anual de 13,1%, um desvio padrão de três anos de 10,3%, resultando em um retorno de três anos Razão de Sharpe de 1,31.Para o mesmo período, as ações do investidor Vanguard Equity Income demonstraram um retorno médio anual de 12,9%, a desvio padrão de 10,77% e uma proporção de Sharpe de 0,92.

Ambos os fundos tiveram o melhor desempenho em suas respectivas categorias de investimento. Dividendo de Vanguarda Crescimento e Vanguard Equity Income Ações de investidores ganhe classificações gerais de cinco estrelas, bem como classificações de cinco estrelas para os períodos de cinco e dez anos da Morningstar. Durante o período de três anos, as ações da Vanguard Dividend Growth Investor receberam uma classificação de cinco estrelas, enquanto as Vanguard Equity Income Investor Shares receberam uma classificação de quatro estrelas.

As ações do Vanguard Dividend Growth Investor também ganharam um ouro analista classificação da Morningstar,enquanto as ações do investidor da Vanguard Equity Income ganham uma classificação prata de analista. Por último, as ações dos investidores do Vanguard Equity Income Fund chegam a um valor líquido Taxa de despesas de 0,27%,que é o mesmo que o índice de despesa líquida das Ações do Vanguard Dividend Growth Investor em janeiro de 2020.