100 menos a sua idade está desatualizado?

Um dos princípios mais básicos de investimento é reduzir gradualmente o risco à medida que envelhece, uma vez que os aposentados não podem se dar ao luxo de esperar que o mercado se recupere após uma queda. O dilema é descobrir exatamente o quão seguro você deve estar em relação ao seu estágio na vida.

Durante anos, uma regra prática comumente citada ajudou a simplificar a alocação de ativos. Ele afirma que os indivíduos devem possuir uma porcentagem de ações igual a 100 menos a idade. Portanto, para um típico idoso de 60 anos, 40% da carteira deve ser composta por ações. O resto seria composto de títulos de alto grau, dívida governamental, e outro relativamente ativos seguros.

Duas razões para mudar as regras

Muito simples, certo? Não necessariamente. Embora uma diretriz fácil de lembrar possa ajudar a eliminar parte da complexidade de planejamento de aposentadoria, pode ser hora de revisitar este em particular. Nas últimas décadas, muita coisa mudou para o investidor americano. Por um lado, a expectativa de vida aqui, como em muitos países desenvolvidos, tem aumentado constantemente. Em comparação com apenas 25 anos antes, os americanos em 2017 viviam quase três anos a mais.

Não apenas temos que aumentar nosso ninho de ovos, mas também temos mais tempo para aumentar nosso dinheiro e nos recuperar de uma queda.

Ao mesmo tempo, Títulos do Tesouro dos EUA estão pagando uma fração do que antes. Em março de 2020, uma letra do Tesouro de 10 anos rendia menos de 1% ao ano. No início da década de 1980, os investidores podiam contar com taxas de juros acima de 10%.

Diretrizes Revisadas

Para muitos profissionais de investimento, tais realidades significam que o velho axioma “100 menos sua idade” coloca os investidores em risco de ficar sem fundos durante os anos posteriores. Alguns modificaram a regra para 110 menos sua idade - ou mesmo 120 menos sua idade, para aqueles com maior tolerância ao risco.

Não surpreendentemente, muitos empresas de fundos siga essas diretrizes revisadas - ou ainda mais agressivas - ao montar seus próprios fundos de data-alvo. Por exemplo, os fundos com uma data-alvo de 2035 são voltados para investidores que estão atualmente em torno de 50 (em 2020). Mas, em vez de alocar 50% de seus ativos em ações, o Vanguard Target Retirement 2035 Fund alocou cerca de 75%.The T. O Fundo Rowe Price Retirement 2035 apresenta ainda mais risco, com quase 80% em ações.

É importante ter em mente que diretrizes como esta são apenas um ponto de partida para a tomada de decisões. Uma variedade de fatores pode moldar um estratégia de investimento, incluindo idade de aposentadoria e bens necessários para sustentar o estilo de vida de uma pessoa. Uma vez que as mulheres vivem quase cinco anos mais do que os homens em média, elas têm custos de aposentadoria mais elevados do que os homens e um incentivo para serem um pouco mais agressivas com seus ninho de ovos.

The Bottom Line

Basear a alocação de ações na idade pode ser uma ferramenta útil para o planejamento da aposentadoria, pois incentiva os investidores a reduzirem lentamente o risco ao longo do tempo. No entanto, em um momento em que os adultos estão vivendo mais e recebendo menos recompensas de investimentos "seguros", pode ser hora de ajustar a diretriz "100 menos sua idade" e correr mais riscos com a aposentadoria fundos.