Lacunas mícron maiores nos ganhos, falhas abaixo do nível-chave

Micron Technology, Inc. (MU) bater lucro por ação (EPS) estimativas em 29 de junho, e o estoque aberto mais alto em 30 de junho para um máximo de $ 52,47. A ação abriu 01 de julho abaixo de seu pivô mensal para julho em $ 51,97.

A gigante dos semicondutores concentra-se em chips de memória e produtos DRAM de acesso aleatório vendidos a fabricantes de PCs e smartphones. A demanda cíclica pode ser difícil de prever. A chave é a demanda de novos dispositivos conectados à Internet e de centros de dados.

As ações da Micron fecharam na semana passada em US $ 49,83, queda de 7,3% no ano até a data e em correção território em 18,6% abaixo de 12 alta de $ 61,19. A ação também está em território de mercado em alta, 60,1% acima de sua baixa de 18 de março, de US $ 31,13. O estoque tem um Relação P / E de 25.01 e não oferece um dividendo, de acordo com Macrotrends.

As ações da Micron sofreram uma queda de 49% em fevereiro. 12 de alta de $ 49,83 para sua baixa de 18 de março de $ 31,13. Em seguida, teve uma corrida de alta de 76% desta baixa até a alta de 5 de junho de $ 54,82. A Micron atingiu seu maior valor histórico de $ 97,50 em julho de 2000 e foi negociada a $ 1,59 em novembro de 2008 como uma "opção de sobrevivência". Eu vejo um estoque negociar entre $ 1 e $ 3 por ação como uma "opção de sobrevivência", pois você compra e mantém ações percebendo que seu investimento pode ser totalmente perdido.

O gráfico diário para Micron 

O gráfico diário da Micron mostra a formação de um Cruz dourada em agosto 2, 2019. Uma cruz dourada ocorre quando o dia 50 média móvel simples sobe acima do movimento simples de 200 dias para indicar que os preços mais altos estão à frente. Isso rastreou o estoque até o dia 12 de fevereiro 12 alta de $ 61,19.

Em seguida, veio a queda de 49% para a baixa de 18 de março, US $ 31,13. A ação ficou abaixo de sua média móvel simples de 50 dias em fevereiro. 24. Ao mesmo tempo, ficou abaixo de seu pivô anual de $ 55,84. As ações da Micron quebraram abaixo de sua média móvel simples de 200 dias em 11 de março, preparando o terreno para a baixa de 18 de março em $ 31,13.

O fundo em forma de V rastreou o estoque até sua média móvel simples de 200 dias em 7 de abril. Essa média tem sido um ímã desde essa data. As ações foram negociadas a US $ 54,82 em 5 de junho, ficando tímido em relação ao pivô anual de US $ 55,84. As ações da Micron estão entre a média móvel simples de 200 dias em US $ 48,91 e seu pivô mensal para julho em US $ 51,97.

O gráfico semanal para Micron

O gráfico semanal da Micron é neutro, com a ação acima de sua média móvel modificada de cinco semanas de $ 48,73. O estoque também está acima de sua média móvel simples de 200 semanas, ou reversão para a média, a $ 40,00. A lentidão semanal de 12 x 3 x 3 leitura estocástica terminou a semana passada em 68,40, ante 70,73 em 26 de junho.

Estratégia de negociação: Compre ações da Micron na fraqueza de sua média móvel simples de 200 semanas a $ 40,00. Reduza as participações com força para seus níveis de risco mensais e anuais de $ 51,97 e $ 55,84, respectivamente.

Como usar meus níveis de valor e níveis de risco: O preço de fechamento da ação em dez. 31 de dezembro de 2019 foi uma entrada para minhas análises proprietárias. Os níveis anuais permanecem nas paradas. O nível mensal para julho foi baseado nos últimos nove fechamentos mensais, o nível do terceiro trimestre foi baseado nos últimos nove fechamentos trimestrais, e o nível do segundo semestre de 2020 foi baseado nos últimos nove fecha. Novos níveis semanais são calculados após o final de cada semana.

Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre os fechamentos são suficientes para supor que todos os eventos de alta ou baixa possíveis para a ação sejam considerados. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações na fraqueza a um nível de valor e reduzir as participações na força a um nível de risco. Um pivô é um nível de valor ou nível de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs atuam como ímãs que têm alta probabilidade de serem testados novamente antes que seu horizonte de tempo expire.

Como usar 12 x 3 x 3 leituras estocásticas lentas semanais: Minha escolha de usar 12 x 3 x 3 leituras estocásticas lentas semanais foi baseada em backtesting muitos métodos de leitura do momentum do preço das ações com o objetivo de encontrar a combinação que resultou no menor número de sinais falsos. Fiz isso após a quebra do mercado de ações em 1987, então estou feliz com os resultados há mais de 30 anos.

A leitura estocástica cobre as últimas 12 semanas de altas, baixas e fechamentos da ação. Há um cálculo bruto das diferenças entre a maior alta e a mais baixa baixa em relação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e descobri que a leitura lenta funcionou melhor.

A leitura estocástica varia entre 00,00 e 100,00, com leituras acima de 80,00 consideradas sobrecomprado e leituras abaixo de 20,00 consideradas sobrevendido. Uma leitura acima de 90,00 é considerada uma formação de "bolha parabólica inflando", que normalmente é seguida por um declínio de 10% a 20% nos próximos três a cinco meses. Uma leitura abaixo de 10,00 é considerada "muito barata para ignorar", que normalmente é seguida por ganhos de 10% a 20% nos próximos três a cinco meses.

Divulgação: O autor não possui posições em nenhuma das ações mencionadas e não tem planos de iniciar quaisquer posições nas próximas 72 horas.