Vanguard Total Stock Market Index Fund vs. Fundo de índice Vanguard 500: Qual é a diferença?

Vanguard Total Stock Market Index Fund vs. Vanguard 500 Index Fund: Uma Visão Geral

Dois dos produtos mais populares da Vanguard são - o Vanguard Total Stock Market Index Admiral Shares (VTSAX) e o Vanguard 500 Index Fund Admiral Shares (VFIAX). Embora ambos possam funcionar como adequados participações principais em uma carteira de ações, esses sons semelhantes fundos mútuos perseguir diferentes estratégias de investimento.

Como o próprio nome indica, o Total Stock Market Index Fund oferece exposição a todo o mercado de ações dos EUA, representado pelo Centro de Pesquisa em Preços de Segurança (CRSP) Índice de mercado total dos EUA de quase 4.000 ações.

Por outro lado, o 500 Index Fund apenas fornece exposição a 500 das maiores empresas dos EUA, semelhante ao S&P 500 Index. Neste artigo, revisaremos algumas das semelhanças e diferenças entre esses dois Fundos mútuos Vanguard.

Observe que existem duas classes de Fundo de Índice Vanguard Total Stock Market e Fundo de Índice Vanguard 500 - as ações da Admiral e as ações do Investidor. As ações do investidor de ambos os fundos - Vanguard Total Stock Market Index Investor Shares (VTSMX) e Vanguard 500 Index Fund Investor Shares (VFINX) não estão mais abertas para novos investimentos. A única diferença entre os fundos de ações Admiral e Investor é o investimento mínimo necessário.

Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX)

O Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX) oferece exposição diversificada a ações de valor e crescimento de pequena, média e grande capitalização negociadas no Nasdaq e Bolsa de Valores de Nova Iorque (NYSE).

Criado em novembro 13 de junho de 2000, o fundo mútuo alcançou um retorno médio anual de 8,42% desde o seu início (em 30 de junho de 2021). Esse retorno é quase idêntico ao do fundo benchmark, o Índice de Mercado Total dos EUA do CRSP. O fundo emprega uma abordagem de amostragem representativa para aproximar todo o índice e suas principais características.

Em 31 de julho de 2021, o fundo mantinha 3.908 ações e controlava ativos líquidos de US $ 1,3 trilhão. Empresas de tecnologia, finanças, indústria, saúde e serviços ao consumidor constituem suas maiores participações. VTSAX cobra um relação de despesas extremamente baixa de 0,04% e requer um investimento mínimo de $ 3.000.

Fundo de índice Vanguard 500 (VFIAX)

O primeiro fundo de índice para investidores individuais, de acordo com a empresa, o Vanguard 500 Index Fund (VFIAX) oferece exposição a um subconjunto de todo o mercado de ações dos EUA - especificamente, o Índice Standard & Poor's 500, cujas empresas componentes respondem por cerca de três quartos do valor do mercado de ações dos EUA.

O Vanguard 500 Index Fund procura replicar o seu índice de referência investindo os seus ativos líquidos totais em as ações que compõem o índice e segurando cada componente com aproximadamente o mesmo peso que o índice. Dessa forma, o fundo quase não se desvia do S&P 500, que foi projetado para imitar.

O fundo foi emitido em 11 de novembro. 13, 2000. Em 31 de julho de 2021, gerou um retorno médio anual de 7,93%.

Em 30 de junho de 2021, o Vanguard 500 Index Fund tinha US $ 753,5 bilhões em ativos líquidos totais e, apesar do nome, detém 507 ações. Como seu fundo irmão, o VTSAX cobra uma taxa de despesas de 0,04% e requer um investimento mínimo de $ 3.000.

Principais diferenças

Em comparação com o Fundo de Índice Vanguard Total Stock Market, o Fundo de Índice Vanguard 500 historicamente experimentou uma queda ligeiramente volatilidade e retorno. No entanto, o Razões de Sharpe (o método mais amplamente usado para calcular o retorno ajustado ao risco) são quase idênticos, o que indica que os investidores em ambos os fundos tiveram retornos semelhantes em uma base ajustada ao risco.

O Vanguard Total Stock Market Index Fund é mais adequado para investidores moderadamente a altamente tolerantes ao risco que buscam exposição de baixo custo ao mercado de ações dos EUA. Além disso, poderia funcionar como um único fundo de ações doméstico em uma carteira.

Enquanto isso, o Fundo de Índice Vanguard 500 é adequado como um núcleo participação acionária para investidores com um horizonte de investimento de longo prazo e uma preferência pelo menor risco do mercado de ações de grande capitalização. Uma vez que se concentra em algo mais conservador, ações de grande capitalização, o fundo pode funcionar melhor em uma carteira diversificada que contenha exposição a outros tipos de ações para crescimento.