Definição, cálculo e exemplo da base de custos

O que é base de custo?

Base de custo é o valor original ou preço de compra de um ativo ou investimento para fins fiscais. O valor da base de custo é usado no cálculo das mais-valias ou perdas de capital, que é a diferença entre o preço de venda e o preço de compra.

Calcular a base do custo total é fundamental para entender se um investimento é lucrativo ou não e quaisquer possíveis consequências fiscais. Se os investidores quiserem saber se um investimento proporcionou os ganhos desejados, eles precisam acompanhar o desempenho do investimento.

Compreendendo a base de custo

A base de custo começa como o custo original de um ativo para efeitos fiscais, que é inicialmente o preço de compra inicial. Mas a inicial preço de compra é apenas uma parte do custo total de um investimento. Conforme o tempo avança, esta base de custo será ajustada para desenvolvimentos financeiros e corporativos, como Divisões de ações, dividendos, e retorno de capital

distribuições. Este último é comum com certos investimentos, como Parcerias Master Limited (MLPs).

A base de custo é usada para determinar o mais-valias fiscais taxa, que é igual à diferença entre a base de custo do ativo e a valor de mercado atual. Claro, essa taxa é acionada quando um ativo é vendido ou o ganho ou perda é realizado. A base tributária ainda é válida para ganhos não realizados ou perdas quando os títulos são detidos, mas não foram oficialmente vendidos, mas as autoridades fiscais exigirão uma determinação do ganhos de capital taxa, que pode ser de curto ou longo prazo.

Base de custos de relatórios fiscais

Embora as corretoras sejam obrigadas a relatar o preço pago pelos títulos tributáveis ​​ao IRS, para alguns títulos, como aqueles mantidos por um longo período de tempo ou aqueles transferidos de outra corretora, o Custo histórico terá de ser fornecida pelo investidor. Tudo isso coloca o ônus de relatórios precisos com base nos custos sobre os investidores.

Determinar a base de custo inicial de títulos e ativos financeiros para apenas uma compra inicial é muito simples. Na realidade, pode haver compras e vendas subsequentes à medida que um investidor toma decisões para implementar estratégias de negociação e maximizar o potencial de lucro para impactar um portfólio geral. Com todos os vários tipos de investimentos, incluindo ações, títulos e opções, calcular a base de custo com precisão para fins fiscais pode ser complicado.

Em qualquer transação entre um comprador e um vendedor, o preço inicial pago em troca de um produto ou serviço será qualificado como base de custo. A base de custo de capital é o custo total para um investidor; este valor inclui o preço de compra por ação mais reinvestidodividendos e comissões. A base de custo de capital não é apenas necessária para determinar quanto, se houver, os impostos precisam ser pagos em um investimento, mas é fundamental para rastrear os ganhos ou perdas no investimento para fazer uma compra ou venda informada decisões.

Calculando a base de custo

Conforme declarado anteriormente, a base de custo de qualquer investimento é igual ao preço de compra original de um ativo. Todo investimento começará com esse status e, caso seja a única compra, determinar o custo é apenas o preço de compra original. Observe que é permitido incluir o custo de uma negociação, como uma negociação de ações comissão, que também pode ser usado para reduzir o preço de venda eventual.

Uma vez feitas as compras subsequentes, surge a necessidade de rastrear cada data e valor de compra. Para fins fiscais, o método utilizado pelo Internal Revenue Service (IRS) é primeiro a entrar, primeiro a sair (FIFO) para aqueles familiarizados com o método de rastreamento de estoque para empresas. Em outras palavras, quando uma venda é feita, a base de custo na compra original seria usada primeiro e seguiria uma progressão no histórico de compras.

Por exemplo, vamos supor que Lawrence comprou 100 ações da XYZ por $ 20 por ação em junho e depois fez uma compra adicional de 50 ações da XYZ em setembro por $ 15 por ação.

Se ele vendesse 120 ações, sua base de custo usando o método FIFO seria (100 x $ 20 por ação) + (20 x $ 15 por ação) = $ 2.300. O método de custo médio também pode ser aplicável e representa o valor total em dólares das ações adquiridas, dividido pelo número total de ações adquiridas. Se Lawrence vendesse 120 ações, sua base de custo médio seria 120 x [(100 x $ 20 por ação) + (50 x $ 15 por ação)] / 150 = $ 2.200.

IRS publicações, como Publicação 550, pode ajudar um investidor a aprender qual método é aplicável a certos valores mobiliários. Caso contrário, um contador pode ajudar a determinar o melhor curso de ação. Também existem diferenças entre os títulos, mas o conceito básico de qual o preço de compra é aplicado. Normalmente, a maioria dos exemplos cobre ações. No entanto, títulos são um tanto únicos, pois o preço de compra acima ou abaixo do valor nominal deve ser amortizado até o vencimento. Para fundos mútuos, os ganhos devem ser pagos anualmente aos acionistas, o que desencadeia um evento tributável em contas tributáveis ​​(não qualificadas). Todos os valores serão rastreados por um zelador ou orientação será fornecida pela firma de fundo mútuo.

Por que a base de custo é importante?

A necessidade de rastrear a base de custo do investimento é necessária principalmente para fins fiscais. Sem esse requisito, pode-se argumentar que a maioria dos investidores não se importaria em manter esses registros detalhados. E porque os impostos sobre ganhos de capital podem ser tão altos quanto renda normal taxas (no caso do ganhos de capital de curto prazo taxa de imposto), vale a pena minimizá-los, se possível. Manter títulos por mais de um ano qualifica o investimento como um longo prazo investimento, que carrega uma taxa de imposto muito mais baixa do que as taxas de renda ordinárias e diminui com base nos níveis de renda.

Além do requisito do IRS para relatar ganhos de capital, é importante saber como foi o desempenho de um investimento ao longo do tempo. Os investidores experientes sabem quanto pagaram por um título e quanto terão de pagar em impostos se o venderem. O rastreamento de ganhos e perdas ao longo do tempo também serve como um cartão de pontuação para os investidores e permite que eles saibam se suas estratégias de negociação estão gerando lucros ou perdas. Uma sequência constante de perdas pode indicar a necessidade de reavaliar o estratégia de investimento.

Dividendos

A base de custo de capital para uma ação sem pagamento de dividendos é calculada somando o preço de compra por ação mais as taxas por ação. Reinvestir dividendos aumenta a base de custo da participação porque os dividendos são usados ​​para comprar mais ações.

Por exemplo, digamos que um investidor comprou 10 ações da empresa ABC por um investimento total de $ 1.000 mais $ 10 de taxa de negociação. O investidor recebeu dividendos de $ 200 no primeiro ano e $ 400 no segundo ano. A base de custo seria de $ 1.610 ($ 1.000 + $ 10 de taxa + $ 600 em dividendos). Se o investidor vendeu as ações no terceiro ano por $ 2.000, o ganho tributável seria $ 390.

Uma das razões pelas quais os investidores precisam incluir os dividendos reinvestidos no total da base de custo é porque os dividendos são tributados no ano recebido. Se os dividendos recebidos não estiverem incluídos na base de custo, o investidor pagará os impostos sobre eles duas vezes. Por exemplo, no exemplo acima, se os dividendos fossem excluídos, a base de custo seria $ 1.010 ($ 1.000 + $ 10 Taxa). Como resultado, o ganho tributável seria de $ 990 ($ 2.000 - $ 1.010 base de custo) contra $ 390 se a receita de dividendos tivesse sido incluída na base de custo.

Em outras palavras, ao vender um investimento, os investidores pagam impostos sobre os ganhos de capital com base no preço de venda e na base de custo. No entanto, os dividendos são tributados como receita no ano em que são pagos ao investidor, independentemente de os dividendos terem sido reinvestidos ou pagos em dinheiro.

Exemplos de base de custo

Calcular a base de custo fica mais complicado como resultado de ações corporativas. As ações corporativas incluem itens como ajuste para desdobramento de estoque e contabilidade para dividendos especiais, falências, e capital distribuições, assim como fusão e atividade de aquisição e corporativo spinoffs. UMA desdobramento de ações, como uma divisão dois por um em que uma empresa emite uma ação adicional para cada ação que um investidor possui, não altera a base de custo geral. Mas isso significa que o custo por ação é dividido por dois, ou qualquer que seja a participação relação de troca acaba ficando acompanhando a divisão.

Determinar o impacto das ações corporativas não é excessivamente complicado, mas pode exigir habilidades de investigação, como localizar um manual CCH de uma biblioteca local ou ir para o Relações com Investidores seção do site de uma empresa. Essas fontes geralmente fornecem muitos detalhes sobre atividades de M&A ou desdobramentos.

Fusões

Quando uma empresa sua é adquirida por outra empresa, a empresa adquirente emitirá ações, dinheiro ou uma combinação de ambos para concluir a compra. Os pagamentos em dinheiro resultarão na necessidade de realizar uma parte como ganho e pagar impostos sobre ela. A emissão de ações provavelmente manterá os ganhos ou perdas de capital como não realizados, mas será necessário rastrear o novo custo. As empresas fornecem orientações sobre os percentuais e repartições. As mesmas regras também se aplicam quando uma empresa gira para fora uma divisão em sua própria nova empresa. Parte do custo tributário ficará com a nova empresa, e será necessário que o investidor determine a porcentagem que a empresa fornecerá.

Por exemplo, se a empresa XYZ compra a empresa ABC e emite duas ações para cada uma das ações anteriormente detidas, então o investidor referido no exemplo anterior agora possui 20 ações da empresa XYZ. As empresas precisam registrar Formulário S-4 com o Securities and Exchange Commission (SEC), que descreve o acordo de fusão e ajuda os investidores a determinar a nova base de custo.

Falências

As situações de falência são ainda mais complicadas. Quando as empresas declaram falência, o impacto nas ações varia. A declaração de falência nem sempre indica que as ações não têm valor. Se uma empresa declara Capítulo 7, então a empresa deixa de existir e as ações perdem o valor.

No entanto, se uma empresa declara Capítulo 11, o estoque ainda pode ser negociado em uma bolsa ou ao balcão (OTC) e ainda retém algum valor. Portanto, os cálculos iniciais da base de custo se aplicam. OTC é uma rede de corretoras que negocia valores mobiliários que não estão listados em uma bolsa formal.

No entanto, se o portador de títulos de uma empresa emergente do Capítulo 11 é dado ação ordinaria em troca de alguns dos títulos mantidos antes da declaração de falência, a base de custo torna-se mais complicada. A base de custo normalmente seria considerada o valor justo de mercado do estoque comum no Data efetiva; esse valor é apresentado nos planos de emergência do Capítulo 11.

Divisões de ações

Felizmente, nem todas as ações corporativas complicam os cálculos da base de custos; declarando um desdobramento de ações é uma dessas ações. Por exemplo, se uma empresa declara uma divisão de 2 por 1, em vez de possuir 10 ações da empresa ABC, um investidor possuiria 20 ações. No entanto, o custo inicial de $ 1.000 permanece o mesmo, então as 20 ações teriam um preço de $ 50 em vez de $ 100 por ação.

Ações e presentes herdados

Além das ações corporativas, outras situações podem impactar a base de custos; uma dessas situações é receber um presente de ações ou herança. Calculando a base de custo para estoque herdado é feito pegando o preço médio na data da morte do benfeitor.

Por outro lado, um estoque talentoso é mais complicado. Se um investidor vende as ações, a base de custo torna-se o preço de compra na data em que o presenteador comprou as ações, a menos que o preço seja inferior na data do presente. Nesse caso, o custo tributário pode ser reduzido, uma vez que o estoque sofreu uma perda de valor.

Mantendo a simplicidade

Vários métodos podem ajudar a minimizar a papelada e o tempo necessários para rastrear a base de custos. Oferta de empresas planos de reinvestimento de dividendos (DRIPs) que permitem que os dividendos sejam usados ​​para comprar ações adicionais da empresa. Se possível, mantenha esses programas em uma conta qualificada, onde os ganhos e perdas de capital não precisam ser rastreados. Cada nova compra DRIP resulta em um novo lote de imposto. O mesmo vale para programas de reinvestimento automático, como investir $ 1.000 todos os meses a partir de um conta corrente. Novas compras sempre significam novos lotes fiscais.

A maneira mais fácil de rastrear e calcular a base de custo é por meio Corretoras. Se um investidor tem um online ou tradicional conta de corretora, as empresas possuem sistemas muito sofisticados que mantêm registros de transações e ações corporativas relacionadas a ações. No entanto, é sempre aconselhável que os investidores mantenham seus próprios registros por meio do rastreamento automático para garantir a precisão dos relatórios da corretora. O auto-rastreamento também aliviará quaisquer problemas futuros se os investidores trocarem de firma, estoque de presentes ou deixar ações para um beneficiário como herança.

Para ações que foram mantidas por muitos anos fora de uma corretora, os investidores podem precisar consultar os preços históricos para calcular a base de custo. Os preços históricos podem ser encontrados facilmente na Internet. Para investidores que monitoram ações, softwares financeiros como Quicken da Intuit, Microsoft Money, ou usando uma planilha como Microsoft Excel, pode ser usado para organizar os dados. Por último, sites como GainsKeeper ou Netbasis estão disponíveis para fornecer base de custo e outros serviços de relatórios para investidores. Todos esses recursos facilitam o rastreamento e a manutenção de registros precisos.

The Bottom Line

A base de custo de capital é importante para os investidores calcularem e acompanharem quando gerenciamento de portfólio e para relatórios fiscais. Calcular a base do custo do patrimônio é normalmente mais complicado do que somar o preço de compra com as taxas. O monitoramento contínuo das ações corporativas é importante para garantir que os investidores entendam o ganho ou perfil de perda de uma posição de estoque, bem como garantir que os ganhos e perdas de capital sejam precisamente relatado. Embora as corretoras tendam a rastrear e relatar essas informações ao IRS, há situações em que elas não as têm, como no caso de uma ação superdotada. Além das corretoras, existem muitos outros recursos online disponíveis para auxiliar na manutenção de bases precisas.

O conceito de base de custo é bastante simples, mas pode se tornar complicado. O rastreamento da base de custos é necessário para fins fiscais, mas também é necessário para ajudar a rastrear e determinar o sucesso do investimento. É importante manter bons registros e simplificar a estratégia de investimento sempre que possível.