Os maiores ETFs do mundo

É um câmbio de fundo comercial com muitos ativos necessariamente desejáveis? Por um lado, obviamente, a grandeza de um ETF é um ponto de venda em si, literal e figurativamente. Muitos investidores já encontraram um fundo que vale a pena possuir uma parte, e essa popularidade se torna auto-perpetuação - investidores novos no mercado serão atraídos por um ETF com reputação suficiente para ter acumulou grandes propriedades.

Por outro lado, quanto maior o fundo, menos fluido e mais inerte ele e suas participações serão. E menos diferença haverá entre os retornos de um fundo colossal e o próximo. Se cada ETF acabar mantendo porções de tamanhos comparáveis ​​desta multinacional petroquímica e que empresa de pesquisa na Internet, menos oportunidade haverá para o investidor de obter retornos que superem o mercado. (Supondo que seja isso mesmo que eles estão procurando em primeiro lugar.) Ainda assim, um grande fundo negociado em bolsa significa risco reduzido, que é parte do que a maioria dos investidores de ETF esperam de qualquer maneira.

O maior ETF existente foi construído com o propósito expresso de rastrear um índice. O SPDR S&P 500 (ESPIÃO) da State Street Global Advisors foi criada em 1993 - tornando-se também o ETF mais antigo dos Estados Unidos - e, como seu nome indica, contém participações proporcionais de cada uma das questões listadas no Standard & Poor’s 500 índice. (SPDR é "Standard & Poor’s Depositary Receipts".) O próprio índice resume os preços das ações de 500 empresas dos EUA, cada uma com uma capitalização de mercado de pelo menos US $ 4,6 bilhões. Em seguida, aqui estão os maiores componentes do fundo:

Maçã (AAPL)

Exxon Mobil (XOM)

Microsoft (MSFT)

Johnson & Johnson (JNJ)

Elétrica geral (GE)

Wells Fargo (WFC)

Chevron (CVX)

Berkshire Hathaway (BRK-B)

Procter & Gamble (PG)

JPMorgan Chase (JPM)

Verizon (VZ)

Pfizer (PFE)

Acompanhe os movimentos diários do S&P 500, e você essencialmente fez o mesmo para este ETF específico. Está entre os títulos mais conservadores que não são títulos do governo, criados mais para preservar a riqueza do que para aumentá-la.

O 2^WL-O maior ETF é um pouco mais interessante. É o fundo FTSE Emerging Markets da Vanguard (VWO) e, novamente, um nome expositivo ajuda a descrever qual é o negócio do fundo. FTSE significa Financial Times/ (London) Stock Exchange, os patrocinadores conjuntos de um compilador de índices do Reino Unido, uma espécie de versão do Velho Mundo da Standard & Poor’s. “Mercados Emergentes” é a frase universalmente aceita para indicar as nações em desenvolvimento economicamente cujas economias mostram brilhos de brilho superadas em número por amplas extensões de pobreza. O ETF Vanguard FTSE Emerging Markets consiste em ações de 955 empresas, em sua maioria chinesas e taiwanesas, muitas delas grandes, mas desconhecidas para os norte-americanos. As ações que constituem a maior proporção do fundo FTSE Emerging Markets são:

Tencent	China	portal da internet
Taiwan Semiconductor	Taiwan	Semicondutores
China Construction Bank	China	Banco
China Mobile	China	Celulares
Banco Industrial e Comercial da China	China	Banco
Taiwan Semiconductor ADR	Taiwan	Semicondutores
Naspers	África do Sul	Portal web / TV / publicação
MTN	África do Sul	Celulares
Banco da China	China	Banco
Hon Hai Precision Industry	China	Manufatura de eletrônicos
America Movil	México	Celulares
Sasol	África do Sul	Energia

As ações de mercados emergentes deste fundo FTSE são um investimento melhor do que as fichas azuis e de cores comparáveis ​​do fundo SPDR? Deixando de lado a isenção de responsabilidade obrigatória sobre “desempenho passado”, o SPDR ETF dobrou de valor nos últimos 5 anos, enquanto o fundo FTSE não conseguiu nem acompanhar a inflação.

O próximo é o iShares Core S&P 500 ETF (IVV), que se parece muito com o SPDR S&P 500. Como seu concorrente SPDR, o iShares ETF rastreia o S&P 500 perfeitamente, ao ponto em que não há necessidade de listar os maiores componentes do primeiro. Então, por que 2 firmas de investimento venderiam um produto idêntico?

Eles não são completamente idênticos. O índice de despesas do iShares Core é 2 pontos base menor do que o SPDR, e você também não pode comprar o último sem pagar uma comissão. O que parece fazer do ETF iShares Core o melhor investimento em toda a linha, uma posição que é reforçada quando você examina outros diferenças entre os dois ETFs. O SPDR ETF é configurado como um fundo de investimento unitário e emite dividendos em datas trimestrais fixas, para quando um de seus títulos subjacentes emite um dividendo, o ETF tem que reter o dinheiro até o final do trimestre em vez de reinvestir isto. O que faz uma diferença alguns pontos básicos a favor do iShares Core ETF quando os mercados estão subindo, SPDR quando eles estão caindo. A diferença é microscópica para o investidor comum, menos para o investidor institucional com milhões em jogo.

A homogeneidade é inerente a grandes ETFs. Completando nosso quarteto dos maiores do mundo está outra oferta iShares, MSCI EAFE (EFA), com ativos líquidos de US $ 56 bilhões. Esse inicialismo duplo representa outro índice, especificamente Morgan Stanley Capital International / Europa, Australásia e Extremo Oriente. Uma discussão do ETF requer uma breve explicação do próprio índice, que é o mais antigo índice de ações internacional e contém emissões de 21 países desenvolvidos, exceto Canadá e o Estados Unidos. O fundo oferece uma alternativa para os investidores temerosos de colocar seus ovos em uma cesta dominada por apenas dois países - um par que consiste em um superpotência com um poder executivo cada vez mais intervindo, e seu vizinho que, como diz o provérbio, espirra quando a superpotência pega um frio. Assim, o MSCI EAFE ETF consiste principalmente no seguinte:

Nestlé	Suíça	Comida
Roche	Suíça	Drogas
Novartis	Suíça	Drogas
HSBC (Hong Kong e Shanghai Banking Corporation)	Reino Unido	Banco
Toyota	Japão	Carros
BP (British Petroleum)	Reino Unido	Energia
Royal Dutch Shell	Países Baixos	Energia
Total	França	Energia
GlaxoSmithKline	Reino Unido	Drogas
Sanofi	França	Drogas
Banco santander	Espanha	Banco
Commonwealth Bank of Australia	Austrália	Banco

O ETF MSCI EAFE ganhou 45% na última meia década, um retorno mais do que adequado para aqueles preocupados com a preservação de riqueza.

The Bottom Line

Dado que existem 1200 fundos negociados em bolsa, com potencial para criar infinitamente muitos mais (todos vocês precisam de pelo menos duas ações, em proporções variáveis), este esquema de investimento coletivo específico está claramente aqui para ficar. Os maiores exemplos do gênero continuarão sendo aqueles que oferecem diversidade, redução de risco e liquidez.