Definição e usos do indicador de amplitude

O que é um indicador de amplitude?

Indicadores de amplitude são fórmulas matemáticas que medem o número de ações em alta e baixa, e / ou seus volume, para calcular a participação nos movimentos de preços de um índice de ações. Ao avaliar quantas ações estão aumentando ou diminuindo de preço e quanto volume essas ações estão sendo negociadas, os indicadores de amplitude ajudam a confirmar o preço do índice de ações tendências, ou pode alertar sobre o preço iminente reversões.

Calculando Indicadores de Largura

Existem vários indicadores de amplitude, cada um com sua própria fórmula e método de cálculo. Alguns indicadores de amplitude são cumulativos, com o valor de cada dia adicionado ou subtraído do valor anterior. Outros são não cumulativos, com cada dia ou período fornecendo seu próprio ponto de dados.

Um dos indicadores de respiração mais simples é o Linha de Avanço / Declínio. É um indicador cumulativo em que os avanços líquidos (número de ações em alta - número de ações em queda) são adicionados ou subtraídos do valor anterior.

O que um indicador de amplitude diz a você?

Os indicadores de amplitude fornecem aos comerciantes e investidores uma visão de um mercado geral. O "mercado" de ações é normalmente examinado usando índices de ações.

Por exemplo, o Índice S&P 500 A linha de avanço / declínio é um guia cumulativo para saber se mais ações estão subindo ou caindo ao longo do tempo. Este cálculo mostra o sentimento geral do investidor em todas as ações dentro do índice.

Os indicadores de amplitude são usados ​​principalmente para duas finalidades:

• Sentimento do mercado: Os indicadores de amplitude podem ajudar a determinar se um mercado tem maior probabilidade de subir ou cair.
• Força da tendência: Os indicadores de amplitude podem ajudar a determinar a força de um otimista ou tendência de baixa.

Existem muitos indicadores de amplitude diferentes que os comerciantes e investidores podem usar em suas análises.

Alguns outros indicadores de amplitude populares, além da linha de avanço / declínio, incluem:

• On Balance Volume que se concentra em adicionar ou subtrair o volume com base no fechamento de uma ação ou índice acima ou abaixo do preço de fechamento anterior.
• Índice de soma de McClellan
• Índice de armas (TRIN) que analisa a proporção entre os estoques em alta e em declínio, dividida pela proporção entre os estoques em avanço e a queda.
• Oscilador de Chaikin que oscila com base nos movimentos de volume e preço.
• Relação de volume para cima / para baixo que está aumentando o volume do estoque dividido pela queda do volume do estoque.
• Distribuição de volume para cima / para baixo, que é o volume para cima menos o volume para baixo.

Existem muitos outros indicadores de amplitude.

Comerciantes e investidores podem usar diferentes indicadores de amplitude para diferentes propósitos. Por exemplo, On Balance Volume analisa a pressão de compra e venda do ponto de vista do volume, em vez de apenas olhar puramente pelo preço, enquanto o índice de soma de McClellan envolve uma fórmula mais complexa que gera compra e venda reais sinais.

Alguns indicadores de amplitude, como Chaikin Oscillator e On Balance Volume, podem ser aplicados a ações individuais ou até mesmo a outros ativos. Outros indicadores de amplitude - como a Linha de Avanço / Declínio ou Índice de Armas - são calculados apenas com base em índices.

Os comerciantes usam indicadores de amplitude de mercado em conjunto com outras formas de análise técnica, como padrões gráficos e indicadores técnicos, para maximizar as chances de sucesso. Por exemplo, se a linha de avanço / declínio começa a cair enquanto o S&P 500 ainda está subindo, os comerciantes vão observar de perto para o S&P 500 quebrar abaixo de uma linha de tendência de alta, quebrar abaixo do suporte, ou para os indicadores técnicos mudarem grosseiro. Isso ajudará a confirmar que o preço pode estar começando a cair e, portanto, o trader pode sair longs ou iniciar baixo posições.

Exemplo de indicador de amplitude

O gráfico a seguir mostra dois indicadores de amplitude, On Balance Volume e o Force Index, em um gráfico do SPDR S&P 500 ETF (SPY).

O Índice de Força (na parte inferior) mostra um forte sentimento de baixa no início de fevereiro durante a queda do mercado e um sentimento de alta relativamente fraco ao longo de todo o período. On Balance Volume mostra volume otimista durante a recuperação de fevereiro e março e volume moderado nos meses seguintes. Esses indicadores sugerem que o mercado está relativamente neutro entre abril e junho.

A diferença entre indicadores de amplitude e indicadores técnicos

Os indicadores de amplitude são um subconjunto dentro do campo mais amplo de indicadores técnicos. Enquanto os indicadores de amplitude tentam medir a participação e a força nos movimentos de uma ação ou índice, os indicadores técnicos têm um propósito muito mais amplo. Os indicadores técnicos podem ser usados ​​para analisar o volume ou preço, gerar sinais de negociação ou definir suporte e resistência.

Limitação do uso de indicadores de amplitude

Os indicadores de amplitude nem sempre alertam sobre uma reversão. Nem sempre confirmarão um movimento de preço, embora o preço continue se movendo na mesma direção.

A maioria dos indicadores de amplitude está sujeita a algumas anomalias situacionais. Embora os traders normalmente esperem que o volume aumente à medida que os preços avançam, isso nem sempre acontece. As tendências podem durar muito tempo na redução do volume ou mesmo na redução da participação acionária, o que levará a uma divergência dos indicadores de amplitude, mas não necessariamente resultando em uma reversão de preço.

Certos indicadores de amplitude também podem gerar leituras estranhas devido ao seu método de cálculo. On Balance Volume pode saltar ou diminuir significativamente, por exemplo, se houver um grande volume dia, mas o preço terminar apenas ligeiramente mais alto ou mais baixo. O preço quase não mudou, mas o indicador pode se mover muito.