Definição de Segurança Participante de Renda (IPS)
O que é um título de participação em renda (IPS)?
Um título de participação de renda (IPS) é um tipo de investimento que combina ações ordinárias e títulos de rendimento. Ele é projetado para fornecer pagamentos regulares de renda na forma de dividendos pagos sobre as ações e juros pagos sobre os títulos.
Um título de participação de renda também pode ser chamado de título de depósito de renda (IDS) ou segurança de renda aprimorada (EIS).
Principais vantagens
- Um título de participação de renda (IPS) é um tipo de investimento que usa ações e títulos.
- O IPS é projetado para fornecer pagamentos regulares de renda usando títulos e ações.
- Cada componente de um IPS estará sujeito ao tipo apropriado de tributação.
- Um título de depósito de renda é outro nome para um título de participação de renda.
- Um título de participação de renda é composto de títulos e ações, mas apenas os juros do título são tributáveis.
Compreendendo a Segurança Participante de Renda (IPS)
Esses títulos foram criados para fornecer um nível alto e estável de fluxo de caixa aos investidores por meio de participações em empresas. UMA
empresa que emite um IPS tem um fluxo de caixa estável, demandas de dispêndios de capital limitadas e perspectivas de baixo crescimento. A empresa precisa de uma forma de estimular o investimento porque é improvável que suas ações se movimentem dramaticamente.Por esse motivo, a parte do título de um IPS oferecerá um rendimento mais alto do que a maioria dos títulos.
Os dividendos pagos em um IPS vêm do fluxo de caixa livre da empresa. Normalmente, a empresa se compromete a distribuir uma porcentagem específica do fluxo de caixa livre aos detentores de IPS. Portanto, o valor pago pode variar de mês para mês ou de trimestre para trimestre, como acontece com qualquer dividendo em ações.
Um título com participação de renda geralmente é negociado em uma bolsa, e seus dois componentes podem ser separados e negociados individualmente. Normalmente, o comprador deve possuir o IPS por um período específico de tempo antes de ser vendido.
A parcela dos juros do título de um IPS, entretanto, é tributável como renda ordinária.
Considerações Especiais
Observe que um IPS às vezes é chamado de garantia de depósito de renda, e o motivo está relacionado às implicações fiscais disso tipo de investimento.
Parte da distribuição IPS pode ser considerada um retorno de capital em vez de um dividendo tributável ordinário. Um retorno de capital é tributado em 15%, que é a taxa de imposto sobre ganhos de capital.