Como o CPI afeta o dólar em relação a outras moedas

O Índice de Preços ao Consumidor (CPI) é uma medida ampla de inflação dentro de uma economia em relação ao custo de bens e serviços. Esse número pode ter um impacto significativo no valor de uma moeda em relação às moedas de outras nações.

O CPI calcula o média ponderada de preços de uma cesta de bens de consumo e serviços, incluindo custos de transporte, alimentação e energia. Economistas usam este número de CPI para avaliar as mudanças de preços em indivíduos custo de vida.

Quando a inflação está muito baixa, um Banco Central como o Federal Reserve, pode cortar as taxas de juros para estimular a atividade econômica. Quando a inflação está muito alta, as taxas de juros podem ser aumentadas para estabilizar os preços. Ao aumentar as taxas de juros, o consumidor pode ficar mais inclinado a economizar dinheiro, em vez de gastá-lo, devido ao retorno que pode gerar ao mantê-lo em um banco.

Nos mercados de câmbio (forex), a medida mensal do IPC é um dos mais importantes indicadores monitorados pelos traders. No caso do dólar americano, a divulgação e as revisões do valor do CPI pelo Bureau of Labor Statistics podem produzir oscilações no valor do dólar em relação a outras moedas ao redor do mundo.

Este artigo explica como os dados de CPI afetam a relação entre o dólar e seus pares com outras moedas no mercado cambial.

Por que o IPC é importante para os comerciantes de moeda

Os mercados normalmente se referem ao indicador CPI como "inflação geral". Esses dados de CPI são críticos no mercados de moeda porque a inflação impacta dramaticamente as decisões tomadas pelos bancos centrais em relação à política.

Dado que os bancos centrais normalmente têm um mandato para controlar a inflação em um nível adequado (o Federal Reserve e o Banco do Japão têm como meta uma taxa de inflação de 2,0% ao ano),os formuladores de políticas aumentam ou diminuem as taxas de juros como mecanismo para atingir esses níveis-alvo. Eles também podem introduzir outras prescrições de política, como acordos de compra de títulos ou a expansão da oferta de dinheiro.

Se os níveis de inflação se desviarem dos níveis da meta, é um possível indicador de que bancos centrais como o Federal Reserve podem alterar as taxas de juros. Se a inflação subir acima da meta de 2,0%, o Fed pode aumentar as taxas de juros para esfriar os gastos. Isso fortalecerá o dólar em relação a outras moedas, já que uma taxa de juros mais alta torna o dólar mais desejável.

É também um indicador futuro do desempenho de uma economia. Devemos a inflação sobe acentuadamente como aconteceu em países como Brasil e Venezuela nos últimos anos, os consumidores estarão menos inclinados a economizar dinheiro à medida que seu poder de compra diminui.

Enquanto isso, quando um banco central aumenta as taxas de juros para combater a inflação, os empréstimos, seja por indivíduos para comprar bens e serviços ou por empresas com o propósito de expansão, normalmente contrato. Isso pode impactar o produto interno bruto mais amplo de uma nação.

Como os dados de CPI afetam o dólar no mercado Forex

O Federal Reserve tem um mandato duplo que afeta suas ações na política monetária. O banco central quer levar a economia ao pleno emprego e garantir uma taxa de inflação saudável à medida que a economia se expande.

Como resultado, negociadores forex veja os números do desemprego e da inflação como números que ditarão a decisão futura do banco central sobre se deve cortar, aumentar ou manter os níveis atuais das taxas de juros. Dado o impacto de uma taxa de juros sobre a força ou fraqueza de uma moeda, os comerciantes podem antecipar o impacto das ações do banco central e o impacto sobre o desempenho do dólar em pares de moedas.

Os comerciantes de Forex consideram os números do IPC e do Core IPC como dois dos indicadores mais fundamentais para o desempenho de uma economia. Entre os dois, no entanto, o valor do Core CPI fornece uma visão melhor dos bastidores, excluindo custos nos setores de energia e alimentos, que tendem a experimentar maior volatilidade de preços ao longo do tempo.

Nos Estados Unidos, o Departamento do Trabalho divulga os números do CPI e Core CPI, que não incluem os custos de energia ou alimentos na medida.Se esse número superar as expectativas do mercado, o dólar normalmente experimenta um impulso em relação a outras moedas. No entanto, se essas leituras ficarem aquém das expectativas de consenso, a moeda cairá em relação a outros pares.

No entanto, o impacto não se limita ao relatório mensal. Como todos os números de dados do governo, os números do IPC estão sujeitos a revisões por economistas. Essas mudanças podem alimentar volatilidade no valor de uma moeda no mercado global.

The Bottom Line

O Índice de Preços ao Consumidor (IPC) é um indicador crítico das pressões de preços em uma economia e fornece um medidor da inflação. Os comerciantes forex monitoram o IPC, pois ele pode levar a mudanças na política monetária do banco central que irão fortalecer ou enfraquecer a moeda em relação aos rivais nos mercados. A força ou fraqueza de uma moeda também pode ter um impacto significativo no desempenho dos lucros de empresas com presença em muitos mercados globais.