As empresas devem sempre ter alta liquidez?
O que é alta liquidez?
Uma empresa liquidez indica sua capacidade de pagar obrigações de dívida, ou passivo circulante, sem ter de levantar capital externo ou contrair empréstimos. Alta liquidez significa que uma empresa pode facilmente honrar suas dívidas de curto prazo, enquanto baixa liquidez implica o oposto e que uma empresa pode enfrentar em breve falência.
Principais vantagens:
- Os índices de liquidez são uma classe importante de métricas financeiras usadas para determinar a capacidade de um devedor de pagar suas obrigações de dívida atuais sem levantar capital externo.
- Os índices de liquidez comuns incluem o índice de liquidez imediata, índice atual e dias de vendas pendentes.
- Os índices de liquidez determinam a capacidade de uma empresa de cobrir obrigações e fluxos de caixa de curto prazo, enquanto os índices de solvência estão preocupados com a capacidade de longo prazo de pagar dívidas contínuas.
Compreendendo a alta liquidez
Se uma empresa tiver muito dinheiro ou ativos líquidos
em mãos e com facilidade para saldar dívidas que venham a vencer no curto prazo, o que é um indicador de alta liquidez e saúde financeira. No entanto, também pode ser um indicador de que uma empresa não está investindo o suficiente.Para o cálculo da liquidez, o passivo circulante é analisado em relação aos ativos líquidos para avaliar a cobertura das dívidas de curto prazo em caso de emergência. A liquidez é normalmente medida usando o relação atual, proporção rápida, e relação de fluxo de caixa operacional. Embora em certos cenários, um alto liquidez valor pode ser a chave, nem sempre é importante para uma empresa ter um alto taxa de liquidez. A função básica do índice de liquidez é medir a capacidade de uma empresa de liquidar todas as dívidas atuais com todos os ativos disponíveis. A estabilidade e saúde financeira, ou a falta dela, de uma empresa e sua eficiência no pagamento de dívidas é de grande importância para os analistas de mercado, credorese potenciais investidores.
Por que uma alta taxa de liquidez não é essencial
Quanto menor o índice de liquidez, maior a chance de a empresa estar, ou em breve, sofrer dificuldades financeiras. Ainda assim, uma alta taxa de liquidez não é necessariamente uma coisa boa. Um alto valor resultante do índice de liquidez pode ser um sinal de que a empresa está excessivamente focada na liquidez, o que pode ser prejudicial para o uso eficaz de capital e expansão dos negócios. Uma empresa pode ter um índice de liquidez impressionante (alto), mas, justamente por sua alta liquidez, pode apresentar um imagem desfavorável para analistas e investidores que também irão considerar outras medidas de desempenho de uma empresa, como a índices de lucratividade do retorno sobre o capital empregado (ROCE) ou retorno sobre o patrimônio (ROE). ROCE é uma medida do desempenho da empresa no que diz respeito à eficiência de uma empresa em fazer uso do capital disponível para gerar o máximo de lucros. Uma fórmula calcula o capital usado em relação a lucro líquido gerado.
Considerações Especiais
Em última análise, os proprietários ou executivos de todas as empresas precisam tomar decisões com relação à liquidez sob medida para suas empresas específicas. Existem várias ferramentas, Métricase padrões pelos quais a lucratividade, a eficiência e o valor de uma empresa são medidos. É importante que os investidores e analistas avaliem uma empresa de várias perspectivas diferentes para obter uma avaliação geral precisa do valor atual e potencial futuro de uma empresa.
