Como o JPMorgan ganha dinheiro: o banco corporativo e de investimento é a principal fonte de lucros

JPMorgan Chase & Co. (JPM) é uma holding global de serviços financeiros e o maior banco dos EUA em ativos.A empresa fornece serviços, incluindo banco de consumo, banco de investimento, banco comercial e gerenciamento de ativos para indivíduos, empresas, instituições e governos em todo o mundo.O JPMorganc, com sede em Nova York, compete internacionalmente com uma ampla gama de bancos, corretoras, bancos de investimento, fundos de hedge, empresas de comércio de commodities, empresas de capital privado, companhias de seguros e gerentes de investimento, incluindo o Bank of America Corp. (BAC), Citigroup Inc. (C), Morgan Stanley (em), Wells Fargo & Co. (WFC) e Goldman Sachs Group Inc. (GS).

Finanças do JPMorgan

O JPMorgan registrou lucro líquido de US $ 29,1 bilhões sobre receita de US $ 119,5 bilhões em seu ano fiscal de 2020 (FY), que encerrou em 31 de dezembro de 2020. A receita cresceu 3,6% em relação ao ano anterior.O aumento da receita foi impulsionado por um aumento de 11,7% nas receitas não decorrentes de juros, que foi ligeiramente compensado por uma redução de 4,7% na receita líquida de juros.

O lucro líquido caiu 20,0% no ano fiscal de 2020 em comparação com o ano fiscal de 2019. Apesar do aumento da receita, o lucro líquido do JPMorgan foi adversamente impactado por um aumento significativo na provisão para perdas de crédito durante o ano. O banco constituiu provisões adicionais em meio à incerteza econômica desencadeada pela pandemia de COVID-19.

Segmentos de negócios do JPMorgan

O JPMorgan divide sua receita e lucro líquido nos seguintes segmentos de negócios: Consumer & Community Banking; Banco Corporativo e de Investimento; Banco comercial; Gestão de ativos e patrimônio; e corporativo. Ao contrário dos números financeiros de toda a empresa do JPMorgan, a divisão do segmento é feita em uma base não-GAAP. A receita total não-GAAP no ano fiscal de 2020 foi de $ 122,9 bilhões, aproximadamente $ 3,4 bilhões a mais do que GAAP receita. A receita líquida não-GAAP total para o ano foi de US $ 29,1 bilhões, o mesmo que a receita líquida GAAP.

Consumer & Community Banking

O segmento de Consumer & Community Banking do JPMorgan oferece uma variedade de serviços para consumidores e empresas, incluindo depósitos e produtos de investimento, gestão de caixa, soluções de pagamento, originação e manutenção de hipotecas, emissão de cartão de crédito e automóveis empréstimos.O segmento relatou receita líquida de US $ 8,2 bilhões no ano fiscal de 2020, queda de 50,3% em relação ao ano anterior. A receita do segmento foi de US $ 51,3 bilhões, queda de 7,0% em relação ao ano fiscal de 2019. O segmento é responsável por cerca de 27% da receita líquida total e cerca de 41% da receita total não-GAAP.

Banco Corporativo e de Investimento

O segmento Corporate & Investment Bank do JPMorgan oferece banco de investimento, criação de mercado, corretagem de primeira linha e produtos e serviços de tesouraria e valores mobiliários para empresas, investidores, instituições financeiras e governos.A receita líquida do segmento cresceu 43,0% no ano fiscal de 2020 em comparação com o ano fiscal de 2019. Com US $ 17,1 bilhões, o segmento é responsável por cerca de 55% da receita líquida total do JPMorgan. A receita do segmento cresceu 25,5% para US $ 49,3 bilhões no ano, compreendendo cerca de 40% da receita total não-GAAP.

Banco comercial

O segmento de banco comercial do JPMorgan oferece soluções financeiras abrangentes, incluindo empréstimos, pagamentos de atacado, investimentos produtos bancários e de gestão de ativos para clientes, incluindo pequenas empresas, corporações de médio e grande porte e locais governos.O segmento registrou receita líquida de US $ 2,6 bilhões no ano fiscal de 2020, queda de 34,9% em relação ao ano anterior e representando cerca de 8% do total. A receita do segmento cresceu 0,5% para US $ 9,3 bilhões, compreendendo quase 8% da receita total não-GAAP.

Gestão de ativos e patrimônios

O segmento de Asset & Wealth Management do JPMorgan fornece serviços em todas as classes de ativos e tem US $ 2,7 trilhões de ativos sob gestão (AUM).O segmento também oferece produtos e serviços de previdência, bem como corretagem e banco.A receita líquida aumentou 4,4% no ano fiscal de 2020 para US $ 3,0 bilhões, representando quase 10% da receita líquida total do JPMorgan. A receita cresceu 4,8% em relação ao ano fiscal de 2019. Em US $ 14,2 bilhões, a receita do segmento representa cerca de 11% da receita total não-GAAP.

Corporativo

O segmento Corporativo do JPMorgan mede, monitora, relata e gerencia os riscos de liquidez, financiamento, capital e câmbio do banco, entre outras funções.O segmento relatou um prejuízo líquido de US $ 1,8 bilhão no ano fiscal de 2020, em comparação com uma receita líquida de US $ 1,1 bilhão no ano anterior. A receita do segmento também foi negativa em-$ 1,2 bilhão em comparação com $ 1,2 milhão no ano fiscal de 2019.

(Nota: os segmentos com receita e / ou lucro líquido negativos são excluídos dos respectivos cálculos de participação percentual de receita e lucro líquido e gráficos de pizza acima.)

Desenvolvimentos recentes do JPMorgan

O JPMorgan está planejando fechar seu negócio de banco privado no México, disseram pessoas a par do assunto à Bloomberg. O banco assinou um acordo para referir negócios locais ao BBVA México, que é a unidade local do Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA. No entanto, o JPMorgan continuará atendendo clientes sediados no México de fora do país. A mudança segue uma decisão semelhante tomada pelo banco no verão passado de encerrar suas operações locais de private banking no Brasil e encaminhar clientes brasileiros para o Banco Bradesco SA.

Como o JPMorgan relata diversidade e inclusão

Como parte do nosso esforço para melhorar a consciência da importância da diversidade nas empresas, oferecemos aos investidores um vislumbre da transparência do JPMorgan e seu compromisso com a diversidade, inclusão e responsabilidade social. Examinamos os dados que o JPMorgan libera para mostrar como ele relata a diversidade de seu conselho e força de trabalho para ajudar os leitores a tomar decisões informadas de compra e investimento.

Abaixo está uma tabela de medidas de diversidade potencial. Mostra se JP Morgan divulga seus dados sobre a diversidade de seu conselho de administração, C-Suite, administração geral e funcionários em geral, conforme está marcado com um ✔. Também mostra se o JPMorgan divide esses relatórios para revelar a diversidade de si mesmo por raça, gênero, habilidade, status de veterano e identidade LGBTQ +.

Relatórios de Diversidade e Inclusão do JPMorgan
Corrida	Gênero	Habilidade	Status de veterano	Orientação sexual
Conselho Administrativo	✔ (apenas nos EUA)	✔
C-Suite	✔ (apenas nos EUA)	✔
Administração Geral	✔ (apenas nos EUA)	✔	✔ (apenas nos EUA)	✔ (apenas nos EUA)	✔ (apenas nos EUA)
Funcionários	✔ (apenas nos EUA)	✔	✔ (apenas nos EUA)	✔ (apenas nos EUA)	✔ (apenas nos EUA)