Mercado de capitais: o que você deve saber

O que são mercados de capitais?

Mercados capitais é onde as economias e os investimentos são canalizados entre os fornecedores - pessoas ou instituições com capital para emprestar ou investir - e os necessitados. Os fornecedores normalmente incluem bancos e investidores enquanto aqueles que buscam capital são empresas, governos e indivíduos.

Os mercados de capitais são compostos por mercados primários e secundários. Os mercados de capitais mais comuns são os mercado de ações e a mercado de títulos.

Os mercados de capitais buscam melhorar a eficiência das transações. Esses mercados reúnem fornecedores e aqueles que buscam capital e fornecem um local onde podem trocar títulos.

Compreendendo os mercados de capitais

O termo mercado de capitais define amplamente o lugar onde várias entidades negociam diferentes instrumentos financeiros. Esses locais podem incluir o mercado de ações, o mercado de títulos e os mercados de câmbio e moeda. A maioria dos mercados está concentrada nos principais centros financeiros, incluindo Nova York, Londres, Cingapura e Hong Kong.

O mercado de capitais é composto pelos fornecedores e usuários dos recursos. Os fornecedores incluem famílias - por meio de poupança com bancos - bem como instituições como fundos de pensão, vida seguradoras, fundações de caridade e empresas não financeiras que geram dinheiro além de seus precisa. Os usuários de fundos incluem compradores de residências e veículos motorizados, empresas não financeiras e governos que financiam investimentos em infraestrutura e despesas operacionais.

Os mercados de capitais são usados ​​para vender produtos financeiros, como ações e títulos de dívida. Ações são ações, que são ações de propriedade de uma empresa. Títulos de dívida, como títulos, são IOUs que rendem juros.

Esses mercados são divididos em duas categorias diferentes: mercados primários—Onde novas ações de ações e emissões de títulos são vendidas a investidores — e mercados secundários, que negociam títulos existentes. Os mercados de capitais são uma parte crucial de uma economia moderna em funcionamento porque transferem dinheiro das pessoas que o possuem para aqueles que precisam para uso produtivo.

Primário vs. Mercados Secundários

Os mercados de capitais são compostos por mercados primários e secundários. A maioria dos mercados primários e secundários modernos são plataformas eletrônicas baseadas em computador.

Os mercados primários estão abertos a investidores específicos que compram títulos diretamente da empresa emissora. Esses títulos são considerados ofertas primárias ou ofertas públicas iniciais (IPOs). Quando uma empresa abre o capital, ela vende suas ações e títulos para investidores institucionais e de grande escala, como fundos de hedge e fundos mútuos.

O mercado secundário, por outro lado, inclui locais supervisionados por um órgão regulador como o Securities and Exchange Commission (SEC) onde valores mobiliários existentes ou já emitidos sejam negociados entre investidores. As empresas emissoras não participam no mercado secundário. A Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) e a Nasdaq são exemplos do mercado secundário.

Mercado de capitais expandido

Os mercados de capitais podem se referir a mercados em um sentido amplo para qualquer ativo financeiro.

Finanças corporativas

Nesse campo, o mercado de capitais é o lugar onde o capital investível para empresas não financeiras está disponível. O capital investível inclui os fundos externos incluídos em um cálculo de custo médio ponderado de capital - comum e ações preferenciais, títulos públicos e dívida privada - que também são usados ​​em um retorno sobre o capital investido Cálculo. Mercados de capitais em finanças corporativas também podem se referir a financiamento de ações, excluindo dívidas.

Serviços financeiros

As empresas financeiras envolvidas em mercados privados, em vez de públicos, fazem parte do mercado de capitais. Eles incluem bancos de investimento, capital privado, e capital de risco empresas em contraste com corretores-negociantes e bolsas públicas.

Mercados Públicos

Operados por uma bolsa regulamentada, os mercados de capitais podem se referir aos mercados de ações, em contraste com os mercados de dívida, títulos, renda fixa, dinheiro, derivativos e commodities. Espelhando o contexto de finanças corporativas, os mercados de capitais também podem significar ações, bem como dívidas, títulos ou mercados de renda fixa.

Os mercados de capitais também podem se referir a investimentos que recebem mais-valias fiscais tratamento. Embora os ganhos de curto prazo - ativos mantidos por menos de um ano - sejam tributados como renda de acordo com uma faixa de imposto, existem diferentes taxas para os ganhos de longo prazo.Essas taxas geralmente estão relacionadas a transações organizadas de forma privada por meio de bancos de investimento ou fundos privados, como private equity ou venture capital.

perguntas frequentes

Os mercados de capitais são iguais aos mercados financeiros?

Embora às vezes haja muita sobreposição, existem algumas distinções fundamentais entre esses dois termos. Mercados financeiros abrangem a ampla gama de locais onde pessoas e organizações trocam ativos, títulos e contratos entre si, e muitas vezes são mercados secundários. Os mercados de capitais, por outro lado, são usados ​​principalmente para levantar fundos, geralmente para uma empresa, para serem usados ​​em operações ou para crescimento.

O que é um primário vs. Mercado secundário?

Novo capital é levantado por meio de ações e títulos que são emitidos e vendidos a investidores no mercado de capital primário, enquanto os comerciantes e investidores subsequentemente compram e vendem esses títulos entre si no mercado de capitais secundário, mas onde nenhum novo capital é recebido pela empresa.

Quais mercados as empresas usam para levantar capital?

As empresas que levantam capital próprio podem buscar colocações privadas por meio de investidores anjo ou de capital de risco, mas são capazes de levantar o maior valor por meio de uma oferta pública inicial (IPO), quando as ações forem listadas publicamente no mercado de ações pela primeira vez. O capital da dívida pode ser obtido por meio de empréstimos bancários ou por meio de títulos emitidos no mercado de títulos.