Ajustando estratégias para inclinações médias móveis
As médias móveis (MAs) identificam suporte e resistência níveis gerados pela ação do preço ao longo de períodos de ciclo predefinidos, aumentando e diminuindo em resposta a tendências gerais. As médias de longo prazo giram mais lentamente do que as médias de curto prazo, com inclinações identificando condições técnicas que aumentam ou diminuem as chances de penetração de preços. Médias móveis exponenciais (EMAs) mudam inclinações mais rapidamente do que médias móveis simples (SMAs) devido à sua construção mais rápida.
A redução do preço para testar uma média ascendente de cima tem mais probabilidade de manter o suporte do que ao testar uma média descendente. O preço saltando de baixo para uma média decrescente tem mais probabilidade de rolar do que ao testar uma média crescente. Múltiplas médias móveis em diferentes comprimentos de ciclo complicar esses cenários porque alguns podem estar subindo enquanto outros estão caindo. (Veja também: Como usar uma média móvel para comprar ações.)
Relatividade da inclinação
As médias de longo prazo mudam a inclinação com menos frequência do que as médias de curto prazo. Por exemplo, um MA de 20 dias pode oscilar entre encostas ascendentes e descendentes dezenas de vezes ao longo de um período de três meses, enquanto um MA de 50 dias pode mudar duas ou três vezes. Enquanto isso, um MA de 200 dias pode não mudar de forma alguma ou deslocar para cima ou para baixo apenas uma vez.
Esta relatividade inclinada entra em jogo em análise de gráfico de duas maneiras. Primeiro, uma média de longo prazo sempre exerce maior suporte ou resistência do que uma média de curto prazo. Por exemplo, o suporte ou resistência em um MA de 200 dias é mais difícil de quebrar do que o suporte ou a resistência em um MA de 50 dias. Em segundo lugar, inclinações ascendentes e descendentes adicionam ou subtraem do suporte ou resistência, dependendo da localização do preço em relação às médias.
Nesta hierarquia, uma média crescente de longo prazo exerce maior suporte do que uma média plana ou decrescente quando o o preço está sendo negociado acima do nível, ao mesmo tempo que gera maior suporte do que um aumento ou queda de curto prazo média. Por outro lado, uma média de longo prazo em queda exerce maior resistência do que uma média em alta ou plana quando o preço está negociando abaixo desse nível, ao mesmo tempo que gera maior resistência do que uma subida ou descida de curto prazo média.
Componente Dow The Coca-Cola Company (KO) salta duas vezes no topo da EMA de 200 dias durante um 2017 tendência de alta e interrompe o suporte no início de 2018, entrando em um importante tendência de baixa. Quatro saltos nos próximos três meses revertem na média móvel, que rola em uma orientação descendente. A MME de 50 dias rola mais rapidamente, gerando cinco reversões durante o mesmo período. Ele cruza a EMA de 200 dias em março, imprimindo uma tendência de baixa cruz da morte.
Ajustando estratégias para declives
Preço acima das médias crescentes de longo e curto prazo geram um convergência de alta que favorece estratégias long-side, com posições maiores e períodos de espera mais longos. Este alinhamento técnico é comum em tendências de alta e mercados em alta. Preço abaixo das médias crescentes de longo e curto prazo geram uma divergência de alta que favorece compra de mergulho oportunidades e jogos de valor. A negociação de preços acima das médias com inclinações opostas sinaliza conflito, com uma média crescente de longo prazo apoiando jogadas de longo prazo, enquanto uma inclinação decrescente aponta para um ambiente de alto risco.
Preço abaixo das médias decrescentes de longo e curto prazo gera uma convergência de baixa que adiciona poder venda a descoberto estratégias, encorajando posições maiores e períodos de detenção mais longos. Este alinhamento técnico é comum em tendências de baixa e mercados de urso. Preço acima das médias de longo e curto prazo em queda gera uma tendência de baixa divergência que favorece a realização de lucros e a venda a descoberto. A negociação de preços abaixo das médias com inclinações opostas sinaliza conflito, com uma média de longo prazo em queda apoiando as jogadas curtas, enquanto uma inclinação crescente alerta para um fundo iminente.
Esses cenários cobrem apenas uma pequena parte das complexas relações entre preço, médias móveis e inclinação. Os conflitos devem ser bem-vindos, porque as estruturas de preços entrelaçadas criam motores poderosos para oportunidades comerciais de curto e longo prazo. No entanto, tome cuidado quando as médias móveis se acomodam na orientação horizontal e convergem, e o preço começa a oscilar entre esses níveis estreitos. Esta ação mista aponta para alto ruído níveis que podem sinalizar longos períodos de oportunidade fraca: custo.
As médias móveis facilitam trajetórias horizontais em mercados paralelos, reduzindo seu valor na tomada de decisões de comércio e investimento. Componente Dow McDonald's Corporation (MCD) é vendido no início de 2018 e passa os próximos quatro meses trabalhando para os lados em um padrão instável. Ele cruza a EMA de 200 dias mais de 30 vezes durante este período, emitindo várias ondas de sinais falsos. A MME de 50 dias também se torna horizontal, enquanto o preço ultrapassa seus limites mais de uma dúzia de vezes. (Veja também: Saiba como a gestão comercial funciona com a EMA de 200 dias.)
The Bottom Line
Seja agressivo no lado comprado quando o preço estiver acima das médias móveis crescentes de longo e curto prazo. Seja agressivo no lado vendido quando o preço estiver abaixo das médias móveis de curto prazo e de longo prazo. Fique na defensiva quando as inclinações não coincidirem ou quando o preço estiver sendo negociado abaixo das médias crescentes ou acima das médias decrescentes. (Para leitura adicional, verifique: Médias Móveis.)
