Os eREITs da Fundrise são adequados para você?

O mercado imobiliário é um dos de melhor desempenho classes alternativas de ativos para investidores que desejam diversificar seu portfólio ou para quem simplesmente não gosta do volátil natureza do mercado de ações. Ao contrário da crença popular, não é necessário ser extremamente rico para ter interesses em propriedades.

No passado, investindo em imóveis, especialmente grandes propriedades comerciais, era algo que era reservado apenas para indivíduos de alto patrimônio líquido (HNWI). Mas a ascensão do mercado imobiliário online financiamento colaborativo plataformas e fundos de investimento imobiliário de capital aberto (REITs) tornaram muito mais fácil para o investidor médio obter acesso a investimentos imobiliários. Fundrise é um dos muitos online mercados de financiamento coletivo que reuniram somas relativamente pequenas de dinheiro de pessoas comuns e usaram esse dinheiro para ajudar incorporadores imobiliários a financiar seus projetos. Mas esse é o tipo de investimento certo para você? Continue lendo para aprender mais sobre esta plataforma e se ela se encaixa em sua estratégia de investimento e objetivos.

O que é Fundrise?

Fundada como uma startup em 2012 por dois irmãos chamados Benjamin e Dan Miller, a Fundrise é uma empresa de tecnologia financeira de crowdfunding online que investe no mercado imobiliário. Foi o primeiro projeto de crowdfunding imobiliário dos EUA. De acordo com o site da empresa, a Fundrise já investiu em mais de US $ 2 bilhões em imóveis nos Estados Unidos.A Crunchbase informou que a empresa arrecadou US $ 55,5 milhões em fundos em novembro de 2019.

Como qualquer outra plataforma de crowdfunding imobiliário, Arrecadação de fundos é ótimo para pessoas que querem investir em imóveis, mas não querem a dor de cabeça ou os aborrecimentos que vêm com a posse de um imóvel. Em vez disso, a Fundrise faz toda a pesquisa e subscrição antes de investir em propriedades específicas.

Ofertas

As ofertas de investimento da empresa não são negociadas no mercado público, ou seja, são todas veículos imobiliários do mercado privado. Estes incluem vários online REITs, ou como eles chamam eREITs. O primeiro eREIT, o Fundrise Real Estate Investment Trust, foi lançado em dezembro 3, 2015. A empresa continua a lançar novos produtos de investimento, incluindo sete eREITs. Estes investem dívida e capital em uma série de diferentes tipos de bens imóveis, incluindo propriedades comerciais. Os três eFunds da empresa colocam o dinheiro dos investidores em vendas e desenvolvimento de imóveis residenciais.

Planos

Os investimentos são destinados a investidores credenciados e não credenciados. Os investidores credenciados são aqueles que têm um patrimônio líquido de mais de US $ 1 milhão - sem incluir o valor de sua casa. Os investidores não credenciados são investidores médios. Fundrise oferece vários diferentes carteira opções:

• Iniciante: Este é o plano mais básico da Fundrise. Os investidores podem entrar no mercado com um investimento mínimo de $ 500. Esta é uma boa opção para quem tem pouco dinheiro para investir ou para quem quer apenas testar o mercado. Os investidores podem fazer upgrade para um plano básico sem nenhum custo, uma vez que alcancem um investimento de $ 1.000.
• Renda suplementar: Essa conta ajuda os investidores a colocarem seu dinheiro em imóveis com fluxo de caixa. Promete dividendos cada trimestre com menos valorização. Esta carteira tinha 32 projetos ativos em maio de 2020. Este plano, assim como os próximos três, requerem um investimento mínimo de $ 1.000.
• Investimento equilibrado: Os investidores que usam esse plano podem tirar proveito de imóveis que geram fluxo de caixa e crescimento. Ele promete uma combinação de dividendos e apreciação com 32 projetos ativos.
• Crescimento de longo prazo: Por meio desse portfólio, os investidores podem atingir seus objetivos por meio do investimento em imóveis com alto potencial de crescimento. Os investidores trocam parte de sua receita de dividendos pelo valor das ações. A conta de crescimento de longo prazo tem 1 projeto ativo.

Devoluções

Embora a empresa exista desde 2012 e o primeiro eREIT tenha sido lançado em 2015, a Fundrise ainda é um player relativamente novo no jogo. Mas os retornos anuais podem ser bastante interessantes para os investidores. No geral, os investimentos da Fundrise, de acordo com o site, retornou 9,11% aos investidores em 2018. Compare isso com o setor de REIT de varejo, que retornou em média -4,96% aos investidores em 2018.

Honorários

Como a Fundrise faz todo o investimento diretamente, ela economiza dinheiro para os investidores em taxas de corretagem e de colocação. Mas cobra um alto gestão de ativos taxa de 0,85%, bem como uma taxa de consultoria de 0,15% para investidores não credenciados para um total de 1%. Assim, para cada $ 1.000, a Fundrise cobra dos investidores $ 10 a cada ano - $ 8,50 em taxas de gestão de ativos e $ 1,50 para taxas de consultoria. A empresa diz que usa as taxas para despesas operacionais.

Embora o Fundrise eREIT possa parecer um investimento muito promissor, certamente não é para todos. Aqui estão três coisas importantes a se perguntar ao determinar se um capital próprio participação no eREIT da Fundrise faz sentido em sua carteira de investimentos.

Você se importa em investir em um ativo ilíquido?

Uma das principais diferenças entre o eREIT da Fundrise e um REIT tradicional é o nível de liquidez. REITs tradicionais são negociados em um Bolsa de Valores e recebem um marcação a mercado (MTM) avaliação a cada minuto de um dia de negociação. Isso dá aos investidores a capacidade de vender uma parte, ou todos, seus REITs em alguns minutos, se necessário.

Os eREIT da Fundrise, por outro lado, não estão listados em bolsa e são considerados ilíquido ativos. São veículos de investimento que não podem ser facilmente vendidos ou trocados por dinheiro sem uma grande perda de valor. Pode ser difícil vendê-los porque não há investidores suficientes dispostos a comprar o ativo. Como resultado, as unidades só podem ser resgatadas no final de cada trimestre. Isso pode ajudar a forçar o investidor a assumir uma posição de longo prazo. Também pode ser um problema se um investidor precisar de acesso imediato a dinheiro para uma emergência.

Você precisa da renda?

A lei federal exige que todos os REITs distribuam não menos que 90% de sua renda anual para seus titulares de unidades.Os eREITs do Fundrise não estão excluídos deste requisito. Como resultado, a empresa pretende fazer uma distribuição de caixa de alto rendimento no final de cada trimestre. Isso pode ser ótimo para investidores que desejam criar um fluxo de receita adicional. No entanto, as ofertas da Fundrise podem não ser ideais para investidores que não precisam imediatamente retorno do investimento. Ao contrário dos dividendos corporativos que são tributados a uma taxa baixa, as distribuições de REIT são tributadas com base no rendimento normal taxa de imposto. É por isso que os REITs são frequentemente chamados de investimentos tributários ineficientes.

Em alguns casos, um investidor pode acabar obtendo retornos líquidos mais elevados e uma conta de impostos mais baixa, investindo em uma ação que reinveste a maioria dos ganhos em vez de distribuí-la para acionistas.

Quão tolerante ao risco você é?

Antes de investir seu dinheiro, você deve desenvolver seu perfil de risco. Sua idade, renda e objetivos influenciam no grau de risco que você está disposto a assumir. A captação de recursos pode prometer grandes retornos, mas pode não ser adequada para sua carteira de investimentos se você considerar que sua tolerância ao risco é baixa ou moderada. Ainda uma empresa relativamente nova - e apesar de seus retornos - a Fundrise ainda tem algum crescimento pela frente antes de se estabelecer.

Uma coisa importante a se notar sobre a empresa e suas ofertas. A empresa surgiu após a crise financeira e não tem experiência com qualquer retração significativa da economia, especialmente no que diz respeito aos mercados imobiliário e imobiliário. Não há como saber como os investidores podem reagir a notícias negativas se tentarem lucrar com suas participações na empresa ao mesmo tempo.

Quando comparada às equipes de gestão de REITs de capital aberto, a gestão de eREIT da Fundrise carece de muitos anos de experiência. Na circular de oferta inicial da empresa arquivada com o Comissão de Segurança e Câmbio (SEC), foi divulgado que a equipa de gestão inicial do eREIT era composta por quatro membros, sendo que o mais velho tem apenas 39 anos.

Dependendo da sua idade e objetivos gerais, um investimento no eREIT pode valer a pena especulação. Por outro lado, outros investidores podem não se sentir confortáveis ​​com o risco associado à natureza do eREIT. REITs de capital aberto podem ser uma alternativa muito mais adequada para investidores conservadores como aposentados, que desejam um fluxo de renda confiável ao mesmo tempo em que protegem seus diretor.

The Bottom Line

REITs e plataformas de crowdfunding imobiliário tornaram extremamente fácil para o investidor médio incluir investimentos imobiliários em seu portfólio. Como os REITs tradicionais, o eREIT da Fundrise dá aos seus titulares de unidades a oportunidade de se beneficiar de propriedades geradoras de renda. Embora os eREits se assemelhem aos REITs tradicionais dessa maneira, há uma série de diferenças entre os dois. As ações do eREIT da Fundrise só podem ser resgatadas no final de cada trimestre. Além disso, o eREIT pode ser ineficiente em termos fiscais para jovens investidores que poderiam se beneficiar muito mais percebendo ganhos de capital em vez de receita de investimento. Investidores conservadoresdeve também observar que a Fundrise é um jogador relativamente novo no negócio REIT e, como tal, pode ser mais arriscado do que outros REITs devido ao seu histórico.