Definição de profundidade de mercado (DOM)

O que é profundidade de mercado (DOM)?

Profundidade de mercado (DOM) é uma medida da oferta e demanda por líquido, ativos negociáveis. É baseado no número de ordens de compra e venda em aberto para um determinado ativo, como uma ação ou contrato futuro. Quanto maior a quantidade dessas ordens, mais profundo ou mais líquido o mercado é considerado.

A profundidade dos dados de mercado também é conhecida como livro de pedidos uma vez que consiste em uma lista de pedidos pendentes de um título ou moeda. Os dados do livro são usados ​​para determinar quais transações podem ser processadas. Os dados DOM estão disponíveis na maioria dos corretores online gratuitamente ou por uma pequena taxa.

Compreendendo o DOM

Ao medir a oferta e a demanda em tempo real, a profundidade do mercado é usada pelos comerciantes para avaliar a direção provável do preço de um ativo. Também é usado para medir o número de ações de um ativo que podem ser compradas sem que seu preço se valorize.

Se uma ação for extremamente líquida, ela terá um grande número de compradores e vendedores. Um comprador pode comprar um grande bloco de ações sem causar um movimento substancial no preço das ações.

No entanto, se uma ação não for particularmente líquida, ela não será negociada com tanta frequência. A compra de um bloco de ações pode ter um impacto perceptível no preço das ações.

A profundidade do mercado é normalmente exibida como uma lista eletrônica de ordens de compra e venda pendentes, organizada por nível de preço e atualizada em tempo real para refletir a atividade atual. Um mecanismo correspondente emparelha negociações compatíveis para conclusão.

A maioria dos corretores online oferece alguma forma de exibição DOM. Isso permite que os usuários vejam uma lista completa de ordens de compra e venda pendentes de execução, junto com o tamanho da negociação, em vez de apenas as melhores opções disponíveis.

Como usar dados DOM

A profundidade dos dados de mercado ajuda os traders a ver para onde o preço de um título pode estar se dirigindo em um futuro próximo, conforme os pedidos são preenchidos, atualizados ou cancelados. Um trader pode usar dados de profundidade de mercado para entender o spread bid-ask para um estoque, junto com seu atual volume.

Ações com grande profundidade de mercado tendem a ser empresas populares de grande capitalização, como a Apple (AAPL). Eles geralmente têm grandes volumes e são bastante líquidos, permitindo que os traders façam grandes pedidos sem afetar significativamente seus preços de mercado.

Títulos com baixa profundidade de mercado tendem a ser empresas mais obscuras com capitalizações de mercado menores. Os preços de seus estoques provavelmente se moverão se um único negociante fizer uma grande ordem de compra ou venda.

Ser capaz de visualizar a profundidade das informações de mercado para um determinado título em tempo real permite que os negociantes lucrem com a volatilidade dos preços de curto prazo. Por exemplo, quando uma empresa lança sua oferta pública inicial (IPO), os comerciantes podem assistir seu DOM em em tempo real, esperando a oportunidade de comprar ou vender ações quando o preço atingir o nível certo de exigem.

Exemplo de DOM

Digamos que um trader esteja rastreando o DOM do estoque A. As ações podem estar atualmente sendo negociadas a $ 1,00. Mas existem 250 ofertas a $ 1,05, 250 a $ 1,08, 125 a $ 1,10 e 100 a $ 1,12. Enquanto isso, há 50 ofertas a $ 0,98, 40 ofertas a $ 0,95 e 10 cada a $ 0,93 e $ 0,92.

Vendo essa tendência, o comerciante pode determinar que a ação A está subindo. Armado com esse conhecimento, o trader pode decidir se este é o momento certo para entrar no mercado e comprar ou vender as ações.