5 principais IPOs de 2021

O ano de 2021 foi um ano recorde para ofertas públicas iniciais (IPO). Um total de 976 IPOs foram listados do início do ano até dezembro. 2, 2021. Isso é 496 IPOs, ou 103,3%, mais do que o número total de IPOs em todo o ano de 2020, que havia quebrado o recorde anterior estabelecido em 2000.

O número de empresas públicas diminuiu durante o período de duas décadas entre 2000 e 2020 em meio a um boom de fusões e aquisições (M&A). O recente aumento de IPOs foi impulsionado em grande parte por taxas de juros ultrabaixas e uma enxurrada de dinheiro do estímulo governamental durante a pandemia de COVID-19. Isso ajudou a enviar as avaliações de mercado para recordes e aumentou a atratividade para as empresas privadas abrirem o capital. Outros fatores que contribuem para o boom do IPO são as startups desesperadas por dinheiro e a crescente popularidade de empresas de aquisição de propósito específico (SPACs). Os SPACs são um tipo especial de empresa cujo único objetivo é a fusão ou aquisição de empresas para abrir o capital.

Confira os cinco principais IPOs, ou listagens diretas, por seus retornos. Medimos cada um por seu desempenho, uma vez que as ações foram listadas pela primeira vez este ano até dezembro 2, 2021. Ações com um valor de mercado menos de US $ 1 bilhão foram excluídos da lista.

• Preço IPO: $ 10,00
• Data do IPO: 3, 2021
• Retorno a partir de dezembro 2, 2021: 371.1%
• Capitalização de mercado em dezembro 2, 2021: $ 1,4 bilhão
  
• Receita a partir do último trimestre fiscal relatado: $ 0,00

Digital World Acquisition é um SPAC, também conhecido como "cheque em branco empresa, "que foi formada em dezembro 11, 2020, com a finalidade de efetuar uma fusão, bolsa de valores, aquisição de ativos, compra de ações, reorganização ou combinação de negócios semelhante com um ou mais negócios. Em outubro 20 de 2021, a empresa celebrou um acordo de fusão com sua subsidiária integral DWAC Merger Sub Inc., o ex-presidente dos Estados Unidos Donald Trump's Trump Media & Technology Group Corp. (TMTG), ARC Global Investments II LLC e diretor jurídico da TMTG. Após a conclusão da fusão, os acionistas da DWAC se tornarão acionistas da TMTG, a empresa pública recém-formada. Trump, que é presidente da TMTG, planeja usar a empresa para construir uma empresa de mídia e tecnologia focada em mídia social, streaming digital e muito mais.

A fusão planejada é o foco das investigações recentemente abertas pelo Comissão de Segurança e Câmbio e a Autoridade Reguladora do Setor Financeiro. As sondas foram divulgadas em dezembro 6, 2021 em um arquivamento regulatório da DWAC. Os dois reguladores estão procurando informações sobre a negociação de ações da Digital World, e a SEC está também analisando documentos e comunicações entre a Digital World e a Trump Media, de acordo com The New York Vezes. Mais especificamente, vários meios de comunicação relataram que Trump e Digital World Chief Executive Officer (CEO) Patrick Orlando se encontrou no início deste ano, antes que o SPAC levantasse qualquer dinheiro. Se as discussões entre Trump e Orlando, que não foram divulgadas no prospecto da DWAC, forem consideradas materiais, representando conversas significativas sobre um acordo de fusão antes que o dinheiro fosse levantado pelo SPAC, as discussões podem estar violando Regras da SEC.

Em dezembro 6 de 2021, a TMTG anunciou que o deputado estadunidense Devin Nunes, da Califórnia, se demitiria do Congresso no final do ano para ingressar na TMTG como seu CEO a partir de janeiro de 2022.

• Preço IPO: $ 15,00
• Data IPO: janeiro 28, 2021
• Retorno a partir de dezembro 2, 2021: 265.5%
• Capitalização de mercado em dezembro 2, 2021: $ 6,5 bilhões
  
• Receita a partir do último trimestre fiscal relatado: $ 3,1 bilhões
  

A ZIM Integrated Shipping Services é uma empresa de transporte marítimo de contêineres com sede em Israel que opera nas principais rotas comerciais do mundo. A empresa de transporte leve de ativos fornece transporte marítimo e serviços de logística. Como parte de sua estratégia, por exemplo, a ZIM opera 88 embarcações, mas possui apenas uma. A ZIM tornou-se pública durante um período desafiador para a indústria de transporte marítimo global, pois um pico na demanda por bens relativos a serviços durante a pandemia de COVID-19 pegou o setor desprevenido. Os congestionamentos de toras resultantes nos portos causaram atrasos na remessa nas cadeias de abastecimento globais. A ZIM aproveitou as interrupções como uma oportunidade para promover sua flexibilidade e agilidade como uma empresa de transporte marítimo de ativos leves para atrair dinheiro de investidores por meio de um IPO. As ações da empresa fecharam o primeiro dia de negociação com queda de 26,5% em relação ao preço do IPO.

• Preço IPO: $ 17,00
• Data IPO: agosto 6, 2021
• Retorno a partir de dezembro 2, 2021: 173.5%
• Capitalização de mercado em dezembro 2, 2021: $ 5,2 bilhões
  
• Receita a partir do último trimestre fiscal relatado: $ 0,00

A Adagio Therapeutics é uma empresa biofarmacêutica em estágio clínico focada na descoberta e desenvolvimento de soluções baseadas em anticorpos para doenças infecciosas com potencial pandêmico. Seu foco inicial é o SARS-CoV-2, o vírus que causa o COVID-19. A empresa iniciou os testes clínicos de seu candidato a produto principal, ADG20, em fevereiro de 2021. Adagio pretende que o ADG20 seja usado para prevenir e tratar COVID-19. A empresa não gerou nenhuma receita a partir de seu último arquivamento trimestral junto à SEC para o trimestre encerrado em setembro 30, 2021. Afirmou que suas operações foram financiadas principalmente pela venda de ações preferenciais e pelo capital levantado na oferta pública inicial, ocorrida em agosto. Adagio disse que não espera gerar qualquer receita com a venda de produtos até que tenha concluído com sucesso desenvolvimento e obteve aprovações de comercialização ou autorização de uso de emergência (EUA) para um ou mais de seus produtos candidatos. As ações da empresa fecharam o primeiro pregão 22,8% acima do preço do IPO.

• Preço IPO: $ 45,00
• Data IPO: março 10, 2021
• Retorno a partir de dezembro 2, 2021: 159.8%
• Capitalização de mercado em dezembro 2, 2021: $ 67,7 bilhões
  
• Receita a partir do último trimestre fiscal relatado: $ 509,3 milhões
  

Roblox é uma empresa de entretenimento e comunicação que opera o que chama de "plataforma de co-experiência humana". A plataforma permite que os usuários interajam uns com os outros para explorar e desenvolver 3D imersivo, gerado pelo usuário experiências. Os usuários que se cadastram na plataforma podem personalizar sua própria identidade Roblox, ou avatar. Eles também podem comprar uma moeda virtual chamada "Robux" para obter itens virtuais do Avatar Marketplace da empresa para aprimorar sua experiência na plataforma. A empresa disse que seu próprio plano de negócios previa a ascensão do "metaverso", o mundo virtual expansivo que o CEO (CEO) Mark Zuckerberg deseja construir em sua empresa, a Meta Platforms Inc. (FB), anteriormente conhecido como Facebook. Em vez de um IPO, a Roblox tornou-se pública por meio de uma listagem direta, ou oferta pública direta (DPO), na NYSE. As empresas que fazem uma listagem direta emitem suas ações diretamente ao público, em vez de usar intermediários, como bancos de investimento, corretoras e subscritores. A rota de listagem direta reduz significativamente o custo de capital para a empresa, pois ela não precisa mais pagar os intermediários. As ações da Roblox fecharam seu primeiro dia de negociação com alta de 54,4%.

• Preço IPO: $ 26,00
• Data IPO: 24 de junho de 2021
• Retorno a partir de dezembro 2, 2021: 159.7%
• Capitalização de mercado em dezembro 2, 2021: $ 12,7 bilhões
  
• Receita no último trimestre fiscal relatado: $ 79,4 milhões
  

Doximity é uma plataforma digital que fornece ferramentas que permitem que profissionais médicos dos EUA colaborem com colegas, coordenar com segurança o atendimento ao paciente, conduzir visitas virtuais ao paciente, ficar atualizado com as últimas notícias e pesquisas médicas e mais. A rede de membros da empresa inclui mais de 80% dos médicos dos EUA em todos os estados e especialidades médicas. A importância da saúde e das plataformas digitais online foi enfatizada pela crise de saúde do COVID-19. Oferecer uma plataforma online para profissionais médicos durante a pandemia ajudou a acelerar o crescimento do Doximity. A empresa abriu o capital por meio de um IPO em junho. Suas ações encerraram o primeiro pregão 103,8% acima do preço do IPO.

Outros IPOs dignos de nota

O ano incluiu uma série de IPOs de alto perfil, incluindo a corretora de descontos on-line Robinhood Markets Inc. (CAPUZ), Empresa sueca de leite Oatly Group AB (OTLY), e o app chinês Didi Global Inc. (DIDI). O desempenho desses IPOs tem variado amplamente. Os preços das ações de muitos IPOs despencaram abaixo do preço de listagem. As ações de Didi ainda despencaram depois que ela anunciou recentemente planos de retirar suas ações do Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) e para listar em Hong Kong. Didi estava sob pressão do governo chinês para fazer a mudança. Outros IPOs, no entanto, tiveram um desempenho muito melhor.

The Bottom Line

Os cinco principais IPOs em 2021 refletem vários temas importantes nos quais os investidores se concentraram nos últimos anos, mais recentemente em resposta à pandemia. Esses temas incluem saúde, serviços digitais e cadeias de abastecimento. No campo da saúde, a Adagio Therapeutics está trabalhando para desenvolver medicamentos para prevenir e tratar COVID-19 e outras doenças com potencial pandêmico. O Doximity abrange os temas de saúde e serviços digitais, fornecendo uma plataforma online para profissionais médicos colaborarem e até conduzirem reuniões virtuais com pacientes. As interrupções na cadeia de suprimentos durante o ano passado destacaram a necessidade de empresas de transporte criativas e flexíveis como a ZIM. A plataforma virtual Roblox e a Digital World Acquisition, que deve se fundir com a empresa de mídia de Trump, TMTG, ressaltam novamente a ascensão das plataformas digitais. Esses cinco IPOs geraram uma onda de otimismo dos investidores sobre esses temas, além de se beneficiarem da enxurrada de dinheiro de estímulo do governo e de baixas taxas de juros. Essas forças combinadas permitiram que essas empresas levantassem capital para seu crescimento futuro em um dos melhores mercados de IPOs em décadas.